Analiza echilibrului financiar

Analiza echilibrului financiar

Rata activelor imobilizate = (active imobilizate/activ total)x100

Rata activelor imobilizate = 3,09%

Rata activelor circulante = (activ circulant/activ total)x100

Rata stocurilor = (stocuri/activ circulant)x100

4. Rata creantelor = (creante/activ circulant)x100

5. Rata disponibilitatilor banesti = (disponibilitati banesti/activ circulant)x100

Rata solvabilitatii = (active imobilizate nete/pasiv total)x100

Rata nominala a rentabilitatii economice nete (Rnen)

absolut

relativ (coeficient de

CV = 95% + 80%(R14+R26)

CF = 5%[(R10+R11+R12+R24)+R13] + 20%(R14+R18+R25)

CF₂₀₀₄ = 4772+1739,2 = 6511,2

M_cv = CA - CV

M_cv% = (M_cv /CA)x100

M_cv%2005 = (M_cv2005 /CA₂₀₀₅)x100 = 8,53%

CA_pr = CF/M_CV%

CA_pr2004 = CF₂₀₀₄/M_CV%2004 = 878,70

CA_pr2005 = CF₂₀₀₅/M_CV%2005 = 659.83

R_re = (CA_pr/CA)x100

R_re2004 = (CA_pr2004/CA₂₀₀₄)x100 = 0,83%

R_re2005 = (CA_pr2005/CA₂₀₀₅)x100 = 0,67%

Is = [(CA-CA_pr)/CA]x100

Is₂₀₀₄ = [(CA₂₀₀₄-CA_pr2004)/CA₂₀₀₄]x100 = 99,16

Is₂₀₀₅ = [(CA₂₀₀₅-CA_pr2005)/CA₂₀₀₅]x100 = 99,33

Ip = CA - CA_pr

Ip₂₀₀₄ = CA₂₀₀₄ - CA_pr2004 = 104919,3

Ip₂₀₀₅ = CA₂₀₀₅ - CA_pr2005 = 98467,17

Ip% = (Ip/CA_pr)x100

Ip₂₀₀₄% = (Ip₂₀₀₄/CA_pr2004)x100 = 11,94%

Ip₂₀₀₅% = (Ip₂₀₀₅/CA_pr2005)x100 = 14,92%

Pm = (CA_pr/CA)x360

Pm₂₀₀₄ = (CA_pr2004/CA₂₀₀₄)x360 = 2,99

Pm₂₀₀₅ = (CA_pr2005/CA₂₀₀₅)x360 = 2,39

IX. Riscul de faliment

Riscul de faliment reflecta posibilitatea de aparitie a incapacitatii de onorare a obligatiilor scadente ale firmei.

Metoda Altman:

Z = 3,3 R1+R2+ 0,6 R3+1,4 R4+1,2 R5

R1 = Rezultatul curent/activ total = R50/activ total = 0,16

R2 = cifra de afaceri/activ total = 15,67

R3 = capitalizarea bursiera/īmprumuturi pe termen lung = R34/R14 = 0

R4 = profit reinvestit/activ total = (R62-R31)/activ total = -0,16

R5 = activ circulant/activ total = 0,97

=> Z₂₀₀₄ = 0,528+15,67+0-0,224+1,381 = 17,355

R1 = Rezultatul curent/activ total = R50/activ total = 0,20

R2 = cifra de afaceri/activ total = 10,11

R3 = capitalizarea bursiera/īmprumuturi pe termen lung = R34/R14 = 0

R4 = profit reinvestit/activ total = (R62-R31)/activ total = -0,07

R5 = activ circulant/activ total = 0,96

=> Z₂₀₀₅ = 0,66+10,11+0-0,98+1,152 = 10,942

Riscul de faliment depinde de valoarea scorului:

Z <= 1,80 - stare de faliment

1,80< Z <= 3 - stare de incertitudine

Z => 3 - stare favorabila