Aplicatie privind determinarea investitiei optime la Star Man SA

Doua hale industriale: una având o suprafata de 15000 metri patrati plasata într-o suprafata totala de 50000 metri patrati si cealalta de 12000 metri patrati dintr-o suprafata totala de 45000 metri patrati;

Utilaje- circa 300 masini-unelte dupa cum urmeaza:

*achizitionate în regim 'second hand'

Tabelul 3.1

Parcul auto include 60 de autovehicule din care:

-40 automobile/ autoutilitare/ furgonete (Dacia). 30 dintre acestea au o vechime de 1-5 ani, iar restul de 10 de 5-10 ani;

-15 camioane (provenienta româneasca) de capacitati diferite. Dintre acestea, 12 au o vechime de 1-5 ani, în timp ce restul au o vechime de 5-10 ani;

-5 tractoare cu o vechime de 1-5 ani.

Se poate observa astfel, ca societatea dispune de capacitati tehnice dar acestea pot fi îmbunatatite fie prin înlocuirea utilajelor depasite din punct de vedere tehnologic, fie prin modernizarea acestora.

Experienta si program de productie

Societatea dispune de personal înalt calificat, experimentat si instruit pentru realizarea produselor si lucrarilor din programul de productie. Numarul total al angajatilor este de 400 de persoane dintre care: 320 muncitori, 60 indirect productivi (personal TESA) si 20 de persoane reprezentând conducerea unitatii: 6 persoane-conducerea la nivel superior (asa cum rezulta din organigrama) si 14 persoane reprezentând conducerea medie.

Astfel, 15% din personalul total are studii superioare diferite specializari si reprezinta personal TESA si conducerea, iar restul de 85% au studii medii si sunt muncitori si personal TESA.

O structurare a personalului pe categorii de vârsta conduce la urmatoarele:

Tabelul 3.2.

Toate categoriile de personal sunt incluse în programele anuale de instruire organizate de firma cu sprijinul unor institutii specializate de invatamânt:

Cursuri de management tehnic si financiar pentru colectivul de conducere;

Cursuri de instruire si specializare pentru personalul tehnic si cel de conceptie;

Cursuri de calificare si pregatire tehnica pentru muncitori;

Cursuri de integrare pentru noii angajati.

Capabilitate financiara

Societatea Star Man SA îsi asigura cresterea activitatii si programul de dezvoltare, investitii si instruire din resurse proprii si nu are datorii catre bugetul statului.

Ca o conditie necesara pentru participarea la licitatii, stabilitatea financiara a firmei este periodic atestata de catre Administratia Financiara, de Camera de Comert si Industrie a României si de catre banca Ing Barings Bucuresti.

Asigurarea calitatii

Sistemul de asigurare a calitatii al Star Man SA este implementat si certificat conform ISO 9001 de catre organismele de certificare AEROQ(1999), OMCAS(1999) si TUV(2000).

Societatea este, de asemenea, certificata de catre EWF privind capabilitatea de a executa structuri sudate, de catre organismul autorizat AFER ca furnizor pentru SNCFR si de catre PETROM ca furnizor pentru structurile proprii acestuia.

Relatiile unitatii cu alti agenti economici si cu Statul

Societatea Star Man SA apare ca o entitate într-un mediu deosebit de complex si dinamic. Ea intra în relatii cu toate celelalte entitati active din natura si societate. Relatiile se realizeaza prin circulatia de bunuri, servicii, informatii, drepturi si obligatii, bani, prin comportamentul atitudinea si activitatea tuturor entitatilor din acest sistem. În calitate de agent economic, unitatea Star Man se afla în relatii strânse cu ceilalti agenti economici importanti adica: alte întreprinderi, populatie, institutii financiare, statul si organele administratiei, agenti economici din alte tari.   

Societatea Star Man SA a derulat contracte cu un numar mare de firme, atât din tara cât si din strainatate. Pintre principalii sai clienti se numara S.N.Tc. Romtelecom SA, Directiile Judetene de Telecomunicatii, SN Radiocomunicatii, Mobifon, Cosmorom, Conel, Alcatel România, Teleconstructia, Spectra, Mobexpert, Coca Cola România, Metro, Posta Româna, BNR, Furmanite-Franta, Raycap-Grecia, K.Edelman BV-Olanda. Catre beneficiari, societatea livreaza produsele care fac obiectul sau de activitate la termenele si în conditiile stabilite prin contracte. Societatea lucreaza numai pe baza contractelor, acestea fiind obtinute în urma licitatiilor la care participa. Deoarece principala piata de desfacere a acesteia o reprezinta piata telecomunicatiilor, firma a derulat în special    contracte pe aceasta piata având deci ca si clienti, asa cum am aratat, societati din domeniul telecomunicatiilor. Extinderea activitatii catre alte domenii- mobilier metalic si spatii de depozitare metalice- au condus la încheierea unor contracte cu firme din alte domenii decât cel al telecomunicatiilor.

În ceea ce priveste relatiile cu furnizorii, deoarece domeniul de activitate al firmei îl constituie constructiile metalice usoare si grele, principalii furnizori ai acesteia sunt cei de materiale metalice, si anume: SIDEX Galati, INTFOR si Combinatul Siderurgic Hunedoara. De asemenea, societatea are relatii cu SC. Electica SA, Distrigaz, Apanova etc.

Asa cum am aratat, programul de dezvoltare al societatii este realizat din resurse proprii aceasta neapelând în prezent la credite bancare sau alte forme de finantare externa. Relatiile cu unitatile bancare constau în mijlocirea încasarilor de la clienti si a platilor catre furnizori.

În ceea ce priveste relatiile cu Statul, societatea nu are datorii catre Buget.

Unitatea plateste catre Ministerul Muncii si Protectiei Sociale: ajutorul de somaj, asigurarile sociale, contributia pentru fondul de pensii, alte datorii impuse de cadrul legal. De asemenea, societatea plateste catre Administratia Locala impozit pe teren si pe mijloacele de transport detinute în parcul propriu de masini. Catre Ministerul Finantelor unitatea plateste impozit pe profit, impozit pe salarii, precum si alte impozite si taxe.

Din datele bilanturilor contabile ale societatii din perioada 1997-2001 privind profitul, cifra de afaceri, si activul total obtinem urmatoarele reprezentari:

Nota: Toate datele prezentate în continuare sunt exprimate în mii lei.

Anul

Productia vânduta

Anul

Profit

Tabelul 3.3.(a) Tabelul 3.3.(b)

Pentru cele zece perioade luate în considerare observam ca atât profitul cât si productia vânduta înregistreaza cresteri. Totusi, profitul creste în intervalul de timp 1997-1999, iar    în anul 2000 înregistreaza o scadere dupa care, ca urmare a unei comenzi foarte mari se remarca o crestere brusca si considerabila în prima jumatate a anului 2001 dupa care îsi continua evolutia descrescatoare. Din evolutia productiei vândute se remarca o crestere pe toata perioada, mai putin pe ultima perioada când se constata o scadere în cea de a doua jumatate a anului.

Graficul 3.1.

Anul

Profit

Cifra de

afaceri

Activ

total

Rata profitului net

Viteza de rotatie

Rentabilitatea ec

 

 

 

 

Tabelul 3.4.

Rentabilitatea economica sau rentabilitatea contabila a tuturor capitalurilor investite se degaja din relatia urmatoare:

Rec==

Anul

Profit

Variatia

profitului

Ritmul profitului

Tabelul 3.5.

Asa cum se observa si din grafic, cifra de afaceri înregistreaza o crestere foarte mare comparativ cu profitul a carui evolutie este crescatoare, dar cu un ritm din ce în ce mai scazut.

Anul

Cifra de

afaceri

Variatia

Cifrei de afaceri

Tabelul 3.6.

Graficul 3.4

Calculam în continuare fondul de rulment pe cei cinci ani luati în considerare cu ajutorul relatiei:

Fondul de rulment=resurse permanente-active fixe

Acest indicator ne arata în ce masura resursele permarmanente sunt suficiente pentru a asigura finantarea activelor fixe. În categoria resurselor permanente se includ resursele care apartin efectiv întreprinderii (respectiv capitalurile aduse de actionari sau asociati si rezervele) precum si împrumuturile contractate de întreprindere.

În categoria activelor fixe se includ în principal imobilizarile.

Anul	Resurse permanente	Active fixe	Fond de rulment

Tabelul 3.7.

Din datele din tabelul anterior se observa ca fondul de rulment este pentru toti anii luati în considerare pozitiv, putând afirma în acest caz ca imobilizarile întreprinderii sunt finantate cu resurse stabile si sigure. Fondul de rulment pozitiv semnifica faptul ca întreprinderea degaja un surplus de resurse permanente în raport cu activul fix, surplus care va putea fi utilizat pentru finantarea altor necesitati ale întreprinderii.

Din analiza situatiei veniturilor totale si a cheltuielilor totale se remarca faptul ca pentru perioada luata în considerare are loc o crestere continua a celor trei indicatori.

Anul	Venituri totale	Cheltuieli totale	Profit

Tabelul 3.8.

În graficul urmator este reprezentata evolutia cheltuielilor si a profitului, ponderea acestora în totalul veniturilor. Se observa o crestere a ponderii cheltuielilor în total venituri si corespunzator acesteia o scadere a ponderii profitului.

Graficul 3.5.

În graficul urmator sunt prezentati cei trei indicatori valoric si evolutia acestora de-a lungul perioadei considerate.

Graficul 3.6.