Analiza pozitiei financiare si a performantei a
RCI Leasing
Bilantul - suport al analizei financiare
Structura bilantului financiar presupune gruparea elementelor patrimoniale in cele doua mari categorii: active si pasiv, astfel:
|
RCI
Leasing | |||||||
|
Bd.Aviatorilor nr.51 | |||||||
|
Activ |
2004 747c29h |
Pasiv |
2004 747c29h |
||||
|
Active imobilizate , din care: |
Capitaluri proprii , din care: | ||||||
|
1.Imobilizari necorporale |
1.Capital social | ||||||
|
2.Imobilizari corporale |
2.Rezerve | ||||||
|
3.Imobilizari financiare |
3.Rezultatul exercitiului | ||||||
|
4.Subventii | |||||||
|
Active circulante, din care: |
5.Provizioane pentru riscuri si cheltuieli, pentru o perioada mai mare de un an ( care au caracter de rezerve ) | ||||||
|
1.Stocuri |
Datorii pe termen lung | ||||||
|
2.Creante |
Datorii pe termen scurt , din care: | ||||||
|
3.Investitii financiare |
1.Credite pe termen scurt | ||||||
|
4.Disponibilitati |
2.Obligatii | ||||||
|
3.Provizioane pentru riscuri si cheltuieli, pentru o perioada mai mica de un an | |||||||
|
Total active |
Total pasiv |
Analiza structurii patrimoniale a intreprinderii
Analiza structurii patrimoniale urmareste analiza ponderii diferitelor elemente patrimoniale.
Metoda de analiza este metoda ratelor.
a) Rata activelor imobilizate =Active imobilizatex100
Total activ
Situatia ratelor activelor imobilizate la RCI Leasing Romania SRL
|
Specificatie |
2004 747c29h |
||||||
|
Valoare |
Procent |
Valoare |
Procent |
Valoare |
Procent |
||
|
Active imobilizate | |||||||
|
a) necorporale | |||||||
|
b) corporale |
|
||||||
|
c) financiare | |||||||
|
Total activ |
| ||||||
Indicatorul rata activelor imobilizate inregistreaza o valori crescande 75.62 % pentru 2002 si 75.74 % pentru 2003 si 93.01% pentru 2004 747c29h deoarece firma RCI Leasing Romania SRL a efectuat investitii financiare.
b) Rata activelor circulante = Active circulante x100
Total activ
|
Specificatie |
2004 747c29h |
|||||
|
Valoare |
Procent |
Valoare |
Procent |
Valoare |
Procent |
|
|
Active circulante | ||||||
|
1.Stocuri | ||||||
|
2.Creante | ||||||
|
3.Investitii financiare | ||||||
|
4.Disponibilitati | ||||||
|
Total activ | ||||||
Indicatorul rata activelor circulante reflecta flexibilitatea financiara , astfel ca in anul 2002 ( 24.03%) reiese ca activele circulante au fost mai bine gestionate fata de anul 2003 ( 21.28%) si anul 2004 747c29h (5.87%).
rata stocurilor - nu este cazul -
rata creantelor in 2002 ( 24.03%) a fost crescuta fata de anul 2003 ( 21.28 %) ceea ce inseamna o modificare a termenului de scadenta a facturilor, si anul 2004 747c29h (5.87%),
rata disponibilitatilor in anul 2003 (2.982%) fata de anul 2002 ( 0.35%) a crescut deoarece variabilitatea disponibilitatilor este in mod natural ridicata de la o perioada la alta.
a) Rata stabilitatii financiare
Capital permanent x100
Total pasiv
Capitalul permanent este egal cu capitalul propriu , nu exista credite pe termen lung.
b) Rata autonomiei globale
Capital propriu x100
Total pasiv
|
Specificatie |
2004 747c29h | |||||
|
Valoare |
Procent |
Valoare |
Procent |
Valoare |
Procent |
|
|
Capital propriu | ||||||
|
Total pasiv |
Comparand capitalul propriu din anul 2002 (7.26%) fata de 2003 (9.90%) si anul 2004 747c29h ( 10.18%) se observa o crestere a capitalului social si prin repartizarea profitului la alte rezerve.Nu se poate considerea un indicator in stare de normalitate ( nivelul fiind de 33%).
c) Rata datoriilor pe termen scurt
Datorii pe termen scurt x100
Total pasiv
|
Specificatie |
2004 747c29h | |||||
|
Valoare |
Procent |
Valoare |
Procent |
Valoare |
Procent |
|
|
Datorii pe termen scurt | ||||||
|
Total pasiv |
|
Specificatie |
2004 747c29h | |||||
|
Valoare |
Procent |
Valoare |
Procent |
Valoare |
Procent |
|
|
Active circulante | ||||||
|
Datorii pe termen scurt |
Daca se face corelarea indicatorului datorii pe termen scurt cu indicatorul activelor circulante se observa ca in anul 2002 nu pot fi acoperite datoriile cu 68.71 % , in anul 2003 diferenta este 68.82 % si in anul 2004 747c29h cu 83.95 %.
d) Rata datoriilor totale
Datorii totale x100
Total activ
Nu este cazul calcularii acestui indicator , se poate identifica cu datoriile pe termen scurt.
Analiza patrimoniului net
Patrimoniul net reprezinta interesul rezidual al prorietarilor in activele intreprinderii dupa deducerea tuturor datoriilor sale, fiind similar avutiei acestora ca urmare a alocarii si implicarii capitalurilor in activitatea sa.
Patrimoniul net poate fi determinat pe baza a doua metode:
a) Metoda sintetica
Patrimoniul net = Active totale - Datorii totale
Patrimoniul net la 31.12.2002 = 95.321.402 lei - 88.399.400 lei = 6.922.002 lei
Patrimoniul net la 31.12.2003 = 284.349.977 lei - 256.196.242 lei = 28.153.735 lei
Patrimoniul net la 31.12.2004 747c29h = 321.336.589 lei - 288.635.895 lei = 32.700.694 lei
Valoarea patrimoniala se poate identifica cu capitaturile proprii , evolutia patrimoniului net se poate explica prin comporarea dinamicii activelor totale cu cea a datoriilor totale.
Activele totale ale anului 2004 747c29h au crescut fata de anii precedenti 2002 - 2003.
b)Metoda aditiva
Patrimoniul net se determina prin insumarea surselor proprii de finantare : capiatal social , rezerve , rezultat reportat si rezultatul exercitiului corectat cu repartizarile efectuate din acesta in cursul exercitiului respectiv.
Analiza corelatiei dintre fondul de rulment , nevoia de fond de rulment si trezoreria neta
La 2002 FR = 23.236.321 - 88.399.400 = (65.163.079) lei
La 2003 FR = 68.976.094 - 256.196.242 = (187.220.148) lei
La 2004 747c29h FR = 22.461.550 - 288.635.895 = (266.174.345) lei
Indicatorul fond de rulment exprima in marime absoluta lichiditatea unei intreprinderi pa termen scurt.
Pentru a se vedea sursele de finantare se calculeaza fondul de rulment propriu (FRp) si fondul de rulment imprumutat ( FRi).
FRp= Capitaluri proprii - Active imobilizate
La 2002 FRp = 6.922.002 - 72.085.081 = (65.163.079) lei
La 2003 FRp = 28.153.735 - 215.373.883 = (187.220.148) lei
La 2004 747c29h FRp = 32.700.694 - 298.875.039 = (266.174.345) lei
FRi = Datorii pe termen lung
La 2002 FRi = 0
La 2003 FRi = 0
La 2003 FRi = 0
Nevoia de fond de rulment reprezinta un element avand natura de activ si reprezinta acea parte a activelor circulante care trebuie finantate pe seama fondului de rulment:
NFR = (Active circulante - Disponibilitati ) - Obligatii pe termen scurt
sau
NFR = (Stocuri + Creante) - (Datorii pe termen scurt - Credite pe termen scurt )
La 2002 NFR = (23.236.321-332.236) - (88.399.400 - 81.143.747)= 30.159.738 lei
La 2003 NFR = (68.976.094-8.462.015) - (256.196.242 - 226.148.276)= 90.562.045 lei
La 2004 747c29h NFR = (22.461.550-3.586.503) - (288.635.895 - 287.962.912)= 19.548.030 lei
Trezoreria neta reprezinta indicatorul care pune in corelatie fondul de rulment cu necesarul de fond de rulment .
Nevoia de fond de rulment exprima nevoia unor credite de trezorerie pe termen scurt.
Analiza lichiditatii si solvabilitatii
a) Rata lichiditatii curente (generala)
b) Rata lichiditatii intermediare (rapida , redusa)
c) Rata lichiditatii la vedere
d) Rata solvabilitatii generale
e) Rata solvabilitatii patrimoniale
|
Indicator |
Formula |
2004 747c29h |
|||
|
Rata lichiditatii curente |
RLc |
Active curente Datorii curente | |||
|
Rata lichiditatii intermediare |
RLi |
Active curente - Stocuri Datorii curente | |||
|
Rata lichiditatii la vedere |
RLv |
Disponibil +Investitii financiare pe termen scurt Datorii curente | |||
|
Rata solvabilitatii generale |
Rsg |
Activ total Datorii totale | |||
|
Rata solvabilitatii patrimoniale |
Rsp |
Capital propriu Capital propriu + Credite bancare | |||
Rata lichiditatii curente la 2002 (0.26) , la 2003 (0.26) si la 2004 747c29h (0.08) reprezinta un nivel mai putin asigurator pentru aceasta rata, intreprinderea are capacitatea de a-si onora obligatiile scadente pe termen scurt.
Rata lichiditatii intermediare la 2002 (0.26) , la 2003 ( 0.26) si la 2004 747c29h (0.08) indica ca ar fi probleme de onorare a platilor scadente.
Rata solvabilitatii generale la 2002 (1.08) , la 2003 (1.10) si la 2004 747c29h (1.11) rata calculata este mai mica decat minimul ratei 1.4, rezulta ca intreprinderea nu este solvabila .
Rata solvabilitatii patrimoniale la 2002 , 2003 si la 2004 747c29h se inregistreaza mai mica decat 1, ceea ce evidentiaza un fond de rulment negativ.
Analiza performantelor intreprinderii pe baza rentabilitatii
Contul de profit si pierdere face parte dintre situatiile financiare de inchidere a exercitiului financiar, fiind un document contabil de sinteza , care masoara performantele activitatii unei firme in cursul unei perioade date.
In contul de profit si pierdere este prezentat rezultatul activitatii desfasurate de o societate pe parcursul unui exercitiu financiar, care poate fi profit sau pierdere.
|
RCI Leasing SRL | ||||
|
Bd.Aviatorilor nr.51 | ||||
|
Contul de profit si pierdere |
||||
|
2004 747c29h |
||||
|
Venituri din exploatare | ||||
|
Cheltuieli din exploatare | ||||
|
Rezultatul din exploatare | ||||
|
Venituri financiare | ||||
|
Cheltuieli financiare | ||||
|
Rezultatul financiar | ||||
|
Rezultatul curent | ||||
|
Venituri extraordinare | ||||
|
Cheltuieli extraodinare | ||||
|
Rezultatul extraordinar | ||||
|
Venituri totale | ||||
|
Cheltuieli totale | ||||
|
Rezultatul brut | ||||
|
Impozit profit | ||||
|
Rezultatul net al exerc.finan | ||||
|
Nr.salariati | ||||
Principalele rate de rentabiliate:
Rata rentabitatii comerciale
Rata rentabitatii resurselor consumate
Rata rentabitatii economice
Rata rentabitatii financiare
Rata rentabitatii veniturilor totale
Rata autonomiei financiare
|
Indicatori |
Formula | ||||
|
Cifra de afaceri |
Ca | ||||
|
Venituri totale |
Vt | ||||
|
Cheltuieli totale |
Ct | ||||
|
Profit/pierdere |
Pr | ||||
|
Profit net/pierdere |
Prn | ||||
|
Capital propriu |
K | ||||
|
Capital permanent |
Kp | ||||
|
Rata rentabitatii comerciale |
Rc |
Profit brut Cifra de afaceri | |||
|
Rata rentabitatii resurselor consumate |
Rrc |
Profit brut Cheltuieli totale | |||
|
Rata rentabitatii economice |
Rre |
Profit brut Active totale | |||
|
Rata rentabitatii financiare |
Rrf |
Profit net Capital propriu | |||
|
Rata rentabitatii veniturilor totale |
Rrvt |
Profit brut Venituri totale | |||
|
Rata autonomiei financiare |
Raf |
Capital propriu Capital permanent |
Rata rentabitatii comerciale aferent anului 2002 (0.20) , anul 2003 (0.25) si anul 2004 747c29h ( 0.56) exprima eficienta activitatii comerciale .
Rata rentabitatii resurselor consumate aferent anului 2002 (0.26) , anul 2003 (0.28) si anul 2004 747c29h (0.59 ) , reflecta corelatia dintre profitul cifrei de afaceri si costurile totale aferente vanzarilor.
Rata rentabitatii economice aferent anului 2002 (0.02) , anul 2003 ( 0.05) si anul 2005 ( 0.06) , pune in evidenta performantele utilizarii activului total al unei intreprinderi, respectiv capitalul investit pentru obtinerea acestor performante
Rata rentabitatii financiare este un indicator urmarit de investitori si de management , investitorii pot aprecia in ce masura investitia lor este rentabila sau nu, la anul 2002 (0.20) , anul 2003 (0.39) si anul 2004 747c29h (0.45 ) .
Rata rentabitatii veniturilor totale se inregistraza la anul 2002 (0.20) , anul 2003 (0.25) si la anul 2004 747c29h (0.56) , ce reflecta o crestere a veniturilor fata de anii precedenti.
Rata autonomiei financiare reprezinta stabilitatea financiara , firma are imprumuturi .
|
