Standardul International de Contabilitate 7 (IAS 7) - Situatiile fluxurilor de numerar

Standardul International de Contabilitate 7 (IAS 7) - Situatiile fluxurilor de numerar

Obiectiv

Obiectivul acestui Standard este acela de a impune furnizarea de informatii cu privire la istoricul miscarilor de numerar si de echivalent de numerar ale unei entitati, prin intermediul situatiei fluxurilor de numerar, clasificând fluxurile de numerar din timpul perioadei în fluxuri din activitati de exploatare, investitie si finantare.

Informatiile referitoare la fluxurile de numerar ale unei entitati sunt utile pentru utilizatorii situatiilor financiare în procesul luarii de decizii economice, deoarece constituie o baza de evaluare a capacitatii entitatii de a genera numerar si echivalent de numerar, precum si a utilitatii acestor fluxuri.

Situatia fluxurilor de numerar este parte integranta a situatiilor sale financiare, pentru fiecare perioada pentru care sunt prezentate situatiile financiare. Dat fiind nevoia entitatilor de a beneficia de numerar pentru a-si desfasura activitatile, a-si plati obligatiile si a asigura rentabilitatea investitorilor, se impune prezentarea situatiei fluxurilor de numerar.

Fiind parte integranta a situatiilor financiare, situatia fluxurilor de numerar furnizeaza informatii care permit utilizatorilor evaluarea modificarilor in activele nete ale entitatii, structura sa financiara, inclusiv informatii referitoare la lichiditatea si solvabilitatea sa, precum si capacitatea entitatii de a influenta valoarea si momentul apari 747j97h tiei fluxurilor de numerar.

De exemplu:

• Daca entitatea desfasoara o activitate profitabila, dar nu genereaza numerar, probabil datorita unui nivel ridicat al creantelor comerciale care sunt achitate dupa o perioada lunga de timp, în acest caz este posibil ca entitatea sa dea faliment.

• Actionarii sau potentialii investitori vor fi interesati sa cunoasca daca societatea va fi capabila sa le asigure o rentabilitate a investitiei lor.

In acest mod, entitatea se poate adapta la circumstantele si oportunitatile in continua schimbare si poate dezvolta modele de evaluare si comparare a valorii actualizate a fluxurilor de numerar viitoare cu alte entitati, deoarece aceasta elimina efectele utilizarii de tratamente contabile diferite pentru aceleasi tranzactii sau evenimente.

Numerarul cuprinde disponibilitatile banesti si depozitele la vedere, adica banii la care entitatea poate acea un acces imediat.

Echivalentele de numerar sunt investitiile financiare pe termen scurt, extrem de lichide, care sunt usor convertibile în sume cunoscute de numerar si care sunt supuse unui risc nesemnificativ de schimbare a valorii. In mod normal, investitiile sunt considerate echivalente de numerar doar când au o perioada scurta de scadenta, de regula trei luni sau chiar mai putin. Prin urmare, investitiile de capital nu vor fi incluse in aceasta categorie, cu exceptia cazului în care sunt, în fondul lor economic, echivalente de numerar. Exemplul clasic este cel al actiunilor preferentiale achizitionate în cursul unei perioade scurte de timp înaintea scadentei lor si cu o data de rascumparare specificata.

De asemenea, trebuie sa se tina cont, ca în anumite tari, descoperirile de cont care sunt rambursabile la vedere fac parte din gestiunea numerarului unei entitati. Caracteristica acestor aranjamente bancare este faptul ca soldul bancar fluctueaza între disponibil si descoperit.

Fluxurile de numerar sunt intrarile sau iesirile de numerar si echivalente ale acestuia.

Activitatile de exploatare sunt principalele activitati producatoare de venit ale entitatilor, precum si alte activitati care nu sunt activitati de investitie sau finantare. Fluxurile de numerar care provin din activitatile de exploatare constituie o parte importanta a situatiei fluxurilor de numerar, deoarece arata succesul sau insuccesul înregistrat de aceste activitati la generarea unor fluxuri suficiente pentru rambursarea creditelor, plata dividendelor si realizarea de noi investitii fara ca entitatea sa fie nevoita sa faca apel la surse externe de finantare.

Exemplele includ:

Încasarile de numerar rezultate din vânzarea bunurilor si prestarea serviciilor.

• Încasarile în numerar provenite din redevente, onorarii, comisioane si alte venituri.
• Platile în numerar catre furnizorii de bunuri si servicii.
• Încasarile si platile în numerar ale unei societati de asigurari pentru prime si daune.
• Platile în numerar sau restituirile de impozit pe profit, cu exceptia cazului în care sunt identificate ca fiind specifice activitatii de investitie si finantare.
• Încasarile si platile în numerar provenite din contracte încheiate in scopuri de plasament si tranzactionare.

Unele tranzactii, spre exemplu, vânzarea unui element al mijloacelor fixe poate genera un câstig sau o pierdere care este inclusa în profitul sau pierderea neta. Totusi, astfel de fluxuri de numerar sunt aferente activitatilor de investitii si, prin urmare, trebuie realocate în situatia fluxurilor de numerar.

Activitatile de investitie constau în achizitionarea si cedarea de active imobilizate pe termen lung, precum si de alte investitii, care nu sunt incluse în echivalentele de numerar. Aceste fluxuri sunt prezentate separat deoarece ele reprezinta cheltuieli efectuate cu resurse menite sa genereze venit si fluxuri de numerar în viitor.

Exemplele includ

• Platile în numerar pentru achizitionarea de terenuri si alte active corporale si necorporale.
• Încasarile de numerar din vânzarea de terenuri si alte active corporale si necorporale.
• Platile în numerar pentru achizitia de instrumente de capitaluri proprii si interese în asocierile în participatiune.
• Avansurile în numerar si împrumuturile efectuate catre alte parti, altele decât avansurile si împrumuturile efectuate de o institutie financiara.
• Încasarile în numerar din rambursarea avansurilor si împrumuturilor efectuate catre alte parti, altele decât avansurile si împrumuturile efectuate de o institutie financiara.
• Platile si încasarile în numerar aferente contractelor futures, forward, de optiuni si swap, cu exceptia cazului în care sunt detinute cu scopul de a efectua plasamente sau a le tranzactiona.

Activitatile de finantare sunt activitati care au ca efect modificari ale dimensiunii si compozitiei capitalurilor proprii si datoriilor entitatii. Prezentarea separata a acestor fluxuri este importanta deoarece este folositoare în estimarea cererilor viitoare de fluxuri de numerar din partea celor care finanteaza entitatea.

Exemplele includ

• Veniturile în numerar din emisiunea de actiuni sau alte instrumente de capital.
• Platile în numerar efectuate catre proprietari pentru a achizitiona sau rascumpara actiunile entitatii.
• Încasarile în numerar provenite din emisiunea titlurilor de creanta, a împrumuturilor, datoriilor neasigurate, obligatiunilor, ipotecilor si altor împrumuturi pe termen scurt si lung.
• Rambursarile în numerar a sumelor împrumutate.
• Platile în numerar pentru diminuarea obligatiilor aferente operatiunilor de leasing financiar.

Este important sa se tina cont de faptul ca o singura tranzactie poate genera fluxuri de numerar care sunt incluse în sectiuni distincte din cadrul situatiei fluxurilor de numerar. De exemplu, atunci când rambursarea unui împrumut este alcatuita din elemente de capital si dobânda, elementul de dobânda poate fi clasificat ca o activitate de exploatare, iar elementul de capital drept activitate de finantare.

Metoda directa vs. Metoda indirecta

Pentru întocmirea situatiei fluxurilor de numerar IAS 7 permite utilizarea a doua metode directa si indirecta.

Metoda directa

Pe baza acestei metode, sunt prezentate clasele majore de plati si încasari brute in numerar.

Metoda indirecta

Pe baza acestei metode, profitul sau pierderea neta este ajustata cu efectele tranzactiilor ce nu au natura monetara, amânarile sau angajamentele de plati sau încasari în numerar din exploatare trecute sau viitoare, si elementele de venituri si cheltuieli asociate cu fluxurile de numerar din investitii sau finantari.

Ambele metode vor furniza aceleasi cifre, dar metoda directa este preferata de IAS 7 deoarece furnizeaza mai multe informatii despre entitate. Totusi, aceasta metoda este rar utilizata în practica, deoarece aplicarea ei este mai dificila si solicita mai mult timp.

Raportarea fluxurilor de numerar din activitatile de exploatare

Folosirea metodei directe implica fie utilizarea înregistrarilor contabile ale entitatii, fie ajustarea vânzarilor, a costului vânzarilor si a altor elemente din contul de profit si pierdere cu

• Modificarile pe parcursul perioadei ale stocurilor si ale creantelor si datoriilor din exploatare.
• Alte elemente de numerar.
• Alte elemente pentru care efectele numerarului sunt fluxurile de numerar din investitii sau finantare

Folosirea metodei indirecte implica ajustarea profitului net sau a pierderii nete cu efectele

• Modificarilor survenite pe parcursul perioadei în stocuri,creante si datoriile din exploatare
• Elementelor nemonetare, cum ar fi amortizarea,provizioanele, impozitele amânate, pierderile si câstigurile în valuta nerealizate, profiturile nerepartizate ale entitatilor asociate si interesele minoritare
• Celorlalte elemente pentru care efectele în numerar sunt fluxurile de numerar din investitii si finantare

Raportarea fluxurilor de numerar din activitatile de investitii si finantare

Fluxurile de numerar din activitatile de investitii si de finantare trebuie prezentate în cadrul claselor majore de plati si încasari brute în numerar aparute, cu exceptia anumitor fluxuri care sunt prezentate pe o baza neta.

Exemplele includ

• Platile si încasarile în numerar efectuate în numele clientilor, deoarece fluxurile nu reflecta activitatea entitatii, respectiv
• Acceptarea si rambursarea depozitelor la vedere ale unei banci
• Fondurile detinute pentru clienti de catre o societate de investitii
• Chiriile încasate în numele proprietarilor de proprietati imobiliare si platite acestora
• Platile si încasarile în numerar pentru elementele pentru care rulajul este rapid, sumele sunt mari, iar termenul de scadenta este scurt, adica avansurile facute pentru si rambursarea
• Valorilor principalului aferent clientilor care folosesc carti de credit
• Achizitiei si cedarii de investitii
• Altor împrumuturi pe termen scurt, care au scadenta de trei luni sau mai putin
• Fluxurile provenite din activitatea institutiilor financiare
• încasarile si platile de numerar pentru acceptarea si rambursarea depozitelor cu o data fixa de scadenta
• plasarea depozitelor la si retragerea acestora de la alte institutii financiare
• avansurile în numerar si împrumuturile facute clientilor, precum si rambursarea acestor avansuri si împrumuturi

Raportarea altor elemente

• Fluxurile de numerar în valuta se înregistreaza în moneda de raportare prin aplicarea cursului de schimb de la data fluxului de numerar asupra valorii în valuta. Profitul si pierderile nerealizate care provin din variatia cursurilor de schimb valutar nu sunt fluxuri de numerar, totusi efectul variatiei este raportat pentru a reconcilia numerarul si echivalentele de numerar la începutul si la sfârsitul perioadei.
• Fluxurile de numerar din dobânzi si dividende încasate sau platite pot fi clasificate drept fluxuri din exploatare, deoarece sunt incluse în determinarea profitului net sau a pierderii nete, dar pot fi clasificate si drept fluxuri din finantare si, respectiv, fin investitie, deoarece ele reprezinta costuri ale atragerii surselor de finantare sau a eficientei investitiilor. Dividendele platite pot fi clasificate drept fluxuri din finantare, deoarece reprezinta costuri ale atragerii resurselor de finantare, dar pot fi clasificate si drept o componenta a fluxurilor din exploatare pentru a ajuta utilizatorii sa determine capacitatea unei entitati de a plati dividende din fluxurile de numerar de exploatare.
• Impozitul pe profit este prezentat separat si clasificat drept flux de numerar din activitatile de exploatare, cu exceptia situatiei în care poate fi alocat în mod specific activitatilor de finantare si investitie. In timp ce cheltuielile cu impozitul pot fi alocate fara echivoc activitatilor de investitie si finantare, fluxurile de numerar aferente acestor impozite sunt greu de alocat si pot aparea într-o perioada diferita de cea a fluxurilor de numerar aferente tranzactiei de baza. Prin urmare, impozitele platite sunt clasificate, de obicei, drept fluxuri de numerar din activitati de exploatare. Totusi, atunci când este posibila identificarea fluxului de numerar din impozite si alocarea lui unei tranzactii individuale care da nastere unor fluxuri de numerar clasificate drept activitati de investitie sau finantare, fluxul de numerar din impozite va fi clasificat în mod corespunzator ca activitate de investitie sau finantare. Atunci când fluxurile de numerar din impozite sunt aferente mai multor clase de activitati, este prezentata valoarea totala a impozitelor platite.
• Investitiile în filiale, întreprinderi asociate si asocieri în participatiune sunt prezentate in functie de modul în care au fost incluse în situatiile financiare. Atunci când se prezinta o investitie într-o entitate asociata sau filiala pe baza metodei punerii în echivalenta sau a costului, investitorul limiteaza informatiile raportate în situatia fluxurilor de numerar la acele fluxuri de numerar generate între el si entitatea în care s-a investit, de exemplu, la dividende si avansuri. O entitate care prezinta interesul sau într-o entitate controlata în comun folosind consolidarea proportionala, va include în situatia consolidata a fluxurilor de numerar ponderea aferenta ei din fluxurile de numerar ale entitatii controlate în comun, iar daca foloseste metoda punerii în echivalenta va include în situatia fluxurilor de numerar fluxurile de numerar generate de investitia sa în entitatea controlata în comun, precum si repartizarile si alte varsaminte sau încasari aparute între aceasta si entitatea controlata în comun.
• Fluxurile de numerar ce provin din achizitionarea si cedarea filialelor si a altor unitati de afaceri sunt prezentate separat, drept activitati de investitie. Entitatile trebuie sa prezinte, cumulativ, în cursul perioadei fiecare dintre urmatoarele aspecte, atât în ceea ce priveste achizitiile, cât si înstrainarile filialelor sau ale altor unitati de afaceri:

(a)    contraprestatia totala aferenta achizitiei sau cedarii;

(b)   ponderea din contraprestatia aferenta achizitiei sau cedarii, primita sub forma numerarului si a echivalentelor de numerar;

(c)    valoarea numerarului sau a echivalentelor de numerar din filiala sau unitatea achizitionata sau cedata; si

(d)   valoarea, rezumata pe fiecare categorie principala, a activelor si datoriilor din filiala sau unitatea de afaceri care a fost achizitionata sau cedata, altele decât numerarul si echivalentele de numerar.

• Tranzactiile de natura investitionala si de finantare care nu necesita întrebuintarea numerarului sau a echivalentelor de numerar trebuie excluse din situatia fluxului de numerar, fiind prezentate în alta parte a situatiilor financiare astfel încât sa furnizeze toate informatiile relevante cu privire la aceste activitati de investitie si finantare. Acest tip de tranzactii se refera la

o       achizitia de active fie prin asumarea directa a obligatiilor aferente, fie prin intermediul unui leasing financiar;

o       achizitionarea unei întreprinderi prin intermediul emiterii de actiuni;

• convertirea datoriilor în capital.

Alte prezentari

Pentru întelegerea pozitiei financiare si a lichiditatii unei întreprinderi, utilizatorilor le pot fi de folos informatii suplimentare. Prezentarea acestor informatii, însotite de comentariul conducerii, este încurajata si poate cuprinde:

• valoarea facilitatilor de credit nefolosite care sunt disponibile viitoarelor activitati de exploatare si stingerii angajamentelor de capital, indicând orice restrictie în folosirea acestor facilitati;
• valorile cumulate ale fluxurilor de numerar provenite din activitatile de exploatare, de investitie si de finantare aferente intereselor în asocierile în participatiune, raportate folosind metoda consolidarii proportionale;
• valoarea cumulata a fluxurilor de numerar ce reprezinta cresteri ale capacitatii de exploatare, separat de acele fluxuri de numerar care sunt necesare mentinerii capacitatii de exploatare;
• valoarea fluxurilor de numerar provenite din activitati de exploatare, investitie si finantare, aferente fiecarui sector de activitate si segment geografic raportat.

Prezentarea separata a fluxurilor de numerar care reprezinta cresteri ale capacitatii de exploatare de fluxurile de numerar necesare mentinerii capacitatii de exploatare este folositoare, oferind posibilitatea utilizatorilor sa determine daca entitatea investeste în mod adecvat pentru mentinerea capacitatii sale de exploatare. O entitate care nu investeste în mod adecvat în mentinerea capacitatii sale de exploatare poate prejudicia profitabilitatea sa pe viitor pentru lichiditatea curenta si repartizarile catre actionari.

Prezentarea pe segmente a fluxurilor de numerar ofera utilizatorilor posibilitatea de a obtine o întelegere mai buna a relatiilor dintre fluxurile de numerar ale entitatii, pe ansamblu, si acelea ale partilor sale componente, pe de o parte, si gradul de disponibilitate si variabilitate a fluxurilor de numerar pe segmente, pe de alta parte.