Analiza economico – financiara, pe baza sistemului uniform de rating CAAMPL, a bancii BANC POST

Analiza economico – financiara, pe baza sistemului uniform de rating CAAMPL, a bancii BANC POST

Aspecte generale privind activitatea bancii BANC POST

Banca analizata este apreciata ca o banca de marime mare datorita volumului activelor bilantiere detinute de aceasta la finele lunii martie 2004, totalizand 27.579 miliarde lei. Aprecierea marimi bancii in cauza are la baza intervalele stabilite de metodologia CAAMPL folosita de B.N.R. pentru determinarea peer-grupului, potrivit careia bancile din sistemul bancar romanesc pot fi impartite in trei grupe, respectiv grupa I cu un volum al activelor mai mare de 10.000 miliarde lei, grupa II intre 10.000 miliarde lei si 1.000 miliarde lei si grupa III cu un volum al activelor mai mic de 1.000 miliarde lei.

Capitalul social al Bancii BANC POST este integral privat, in suma de 740.000.000 mii lei, profilul de activitate al acesteia este de corporate, fapt ilustrat in principal de ponderea ridicata a creditelor acordate clientelei financiare in total credite acordate clientelei net 98,99% in luna martie 2004, fata de volumul creditelor acordate persoanelor fizice (personalul bancii) 1.01%.

La data controlului banca avea deschise 164 unitati de lucru, numarul total de salariati fiind de 3448.

Evolutia principalilor indicatori ai activitatii desfasurate BANC POST in perioada analizata este prezentata in tabelul urmator

Tabel nr. 10

- mii lei -

Din compararea indicatorilor prezentati, precum si a celorlalti indicatori economico – financiari si de prudenta bancara (anexa A) se desprind urmatoarele concluzii:

Activul bilantier a crescut de la 21.106.717.295 mii lei la 30.06.2003 la 27.579.584.933 mii lei la 31.03.2004, respectiv cu 6.472.867.638 mii lei.

In cadrul activului bilantier ponderea cea mai importanta au detinut-o urmatoarele grupe de operatiuni:

Operatiunile de trezorerie si operatiunile interbancare, au constituit, pe toata perioada analizata, cea mai importanta categorie de active ale bancii (in medie cca.58% din activ), inregistrand la finele perioadei analizate, un sold in suma de 16.652.208.407 mii lei, cu 4.655.854.035 mii lei mai mare decat la 30.06.2003. In cadrul acestei grupe, depozitele plasate la institutiile de credit nerezidente au detinut ponderea cea mai importanta (in medie cca.50%).

Operatiunile cu clientela au detinut in medie, in perioada analizata, cca.30% din totalul elementelor de activ. In cadrul acestei grupe, soldurile debitoare ale conturilor curente ale clientilor, detin ponderea cea mai importanta, inregistrand o crestere de la 4.448.678.710 mii lei la 30.06.2003 la 6.228.965.000 mii lei la 31.03.2004.

Operatiunile cu titluri si operatiunile diverse au crescut, in perioada analizata, de la 2.900.231.221 mii lei la 3.167.134.902 mii lei, reprezentand in principal “Titluri de plasament” (peste 90% din aceasta grupa).

Pasivul bilantier a inregistrat un trend ascendent, in principal, urmare atragerii de noi depozite si disponibilitati, care au crescut de la 18.095.466.436 mii lei la 30.06.2003 la 21.484.854.574 mii lei la 31.12.2003 si respectiv la 24.060.212.524 mii lei la 31.03.2004.

Venituri si cheltuieli

Ponderea principala in totalul veniturilor este detinuta de veniturile din dobanzi si comisioane aferente operatiunilor cu clientela, reprezentand 31,71% (243.676.698 mii lei) din totalul veniturilor obtinute de banca la data de 31.03.2004, fiind superioare cheltuielilor de aceeasi natura (164.351.364 mii lei). Astfel, in primul trimestru al anului 2004, banca a obtinut, din operatiunile cu clientela, un profit brut in suma de 79.325.334 mii lei.

De asemenea, o pondere importanta in totalul veniturilor o detin cele din dobanzile aferente depozitelor plasate la banci (20,00%), din dobanzi si comisioane aferente titlurilor de plasament (19,48%) si respectiv veniturile din operatiuni de schimb (19,21%). Cheltuielile aferente acestor operatiuni detin o pondere redusa in total cheltuieli.

Ponderea cea mai importanta in totalul cheltuielilor o detin cele cu provizioanele constituite pentru creante din operatiuni cu clientela, respectiv 32,91%. Referitor la acest aspect mentionam ca, nivelul acestor cheltuieli a crescut considerabil la data de 31.01.2004 (odata cu aplicarea prevederilor noului regulament de clasificare a creditelor si constituire a provizioanelor specifice de risc de credit), fiind in suma de 188.517.702 mii lei (fata de 73.387.428 mii lei la 31.12.2003), fapt ce a determinat ca la aceea data banca sa inregistreze o pierdere in suma de 71.565.903 mii lei, pierdere ce a fost acoperita in luna urmatoare.

La data de 31.03.2004 banca a inregistrat un profit net in suma de 93.098.172 mii lei.

Analiza indicatorilor economico – financiari si de prudenta bancara pentru data de 31.03.2004 s-a efectuat pentru patru categorii de indicatori, respectiv: adecvarea capitalului, calitatea activelor, profitabilitatea si lichiditatea bancii, constatandu-se urmatoarele:

Adecvarea capitalul a fost analizata prin intermediul a patru indicatori, dupa cum urmeaza: raportul de solvabilitate (1) – rating 1, raportul de solvabilitate (2) – rating 1, efectul de parghie – rating 2, raportul capital propriu/ capital social – rating 1; nivelul acestor indicatori arata faptul ca banca este bine capitalizata (rating 1).

Tabel nr. 11

Pentru perioada analizata (30.06.2003- 21.03.2004), prin prisma componentelor indicatorilor prezentati mai sus cat si a datelor prezentate in activul si pasivul bilantier (anexa A), observam un trend ascendent al situatiei financiare a BANC POST astfel:

Fondurile proprii au crescut cu 407.445.725 mii lei, de la 1.050.444.095 mii lei inregistrati la data de 30.06.2003 la 1.457.889.820 mii lei la data de 31.03.2004, fapt datorat in principal majorarii capitalului social in luna decembrie 2003 cu 160.000.000 mii lei si a inregistrarii in soldul contului “alte rezerve” a sumei de 273.800.000 mii lei;

Capitalurile proprii au cunoscut un trend ascendent datorat diminuarii volumului elementelor deductibile cu suma de 402.995.965 mii lei, avand in vedere faptul ca in luna iunie 2003 banca a distribuit dividentele cuvenite actionarilor in valoare totala de 334.987.920 mii lei.

In ceea ce priveste activul bilantier remarcam ponderea constanta a elementelor de activ in total activ pe perioada analizata (anexa A).

Calitatea activelor a fost determinata prin intermediul a unsprezece indicatori, rezultand incadrarea acesteia in rating 2, ceea ce indica o calitate adecvata a activelor si respectiv o administrare corespunzatoare a creditului.

Tabel nr. 12

Grafic nr. 14

Analizand indicatorii componenti ai “Calitatii activelor” concluzionam:

rata generala de risc, pentru perioada analizata s-a mentinut in rating 2 datorita activelor din bilant si din afara bilantului ponderate in functie de gradul de risc care au inregistrat un volum constant, cu influente nesemnificative pentru degradarea acestui indicator, in timp ce aceleasi active la valoarea contabila inregistreaza o crestere la data de 31.03.2004 de 3.680.014 mil. lei fata de 30.06.2003;

total credite restante si indoielnice in total portofoliu credite: observam o imbunatatire a acestui indicator, trecand din rating 2 la 30.06.2003 in rating 1 la 30.09.2003 si mentinandu-se constant pana la data de 31.03.2004 acest fapt se datoreaza in special diminuarii volumului creditelor restante cu 162.852 mil. lei si a cresterii portofoliului de credite cu 1.549.339 mil. lei, prin acordarea de noi credite clientelei financiare;

rata riscului de credit 1: in ceea ce priveste evolutia aferenta creditelor si dobanzilor clasificate in “substandard”, “indoielnic” si “pierdere” putem spune ca acestea au crescut semnificativ, deteriorand astfel acest indicator, ajungand a fi incadrat in rating 3 la data de 31.03.2004 dupa ce la data de 30.06.2003 se afla in rating 1. Fapt datorat in principal administrarii necorespunzatoare a creditelor prin neaplicarea normelor de cunoastere a clientelei, toate acestea ducand la cresterea volumului creditelor clasificate in “substandard”, “indoielnic” si “pierdere” cu 2.138.898.397 mii lei, de la 9.976.518 mii lei (30.06.2003) la 2.148.874.915 mii lei (31.03.2004), totodata volumul total al creditelor si dobanzilor clasificate (exclusiv elementele in afara bilantului) a inregistrat o evolutie fluctuanta in perioada analizata (grafic nr. 15), neinregistrand cresteri sau diminuarii semnificative, astfel ponderea expunerii neajustata aferenta creditelor si dobanzilor clasificate in “substandard”, “indoielnic” si “pierdere” in total credite si dobanzi clasificate (exclusiv elementele in afara bilantului) schimbandu-se treptat de la 0,16% in 30.06.2003, la 0,89% in 31.12.2003 si la data de 31.03.2004 atingand valoarea de 21,17% fapt ce a condus acest indicator in rating 3.

Grafic nr. 15

rata riscului de credit II: cu toate ca elementele componente ale acestui indicator au crescut semnificativ in perioada analizata ratingul acordat acestuia s-a mentinut in 1, fapt datorat in principal evolutiei proportionale a celor doua componente ale ratei riscului de credit II si a mentinerii constante a ponderii expunerii neajustata aferenta creditelor si dobanzilor clasificate in “indoielnic” si “pierdere” in total credite si dobanzi clasificate (inclusiv elementele in afara bilantului), astfel la data de 30.06.2003 ponderea expunerii neajustata aferenta creditelor si dobanzilor clasificate in “indoielnic” si “pierdere” in total credite si dobanzi clasificate era de 0,13%, in perioada urmatoare avand o evolutie usor crescatoare cu 0,11 puncte procentuale la 30.09.2003 ajungand la 0,24%, apoi indicatorul inregistreaza o usoara scadere la 31.12.2003 valoarea ponderii fiind de 0,20% , diminuare datorata atat scaderii volumului total al creditelor si dobanzilor cu 1.036 mld. lei cat si a scaderii nivelului expunerii neajustata aferenta creditelor si dobanzilor clasificate cu 7,6 mld. lei, in cele din urma aceasta pondere atingand la data de 31.03.2004 cel mai ridicat nivel de 0,48%, datorita cresterii semnificative a celor doua componente ale indicatorului rata riscului de credit II (expunerea neajustata aferenta creditelor si dobanzilor clasificate in “indoielnic”si “pierdere” a crescut cu cca. 334%, in timp ce volumul total al creditelor si dobanzilor a crescut cu cca. 97%);

Grafic nr. 16

Ponderea creditelor bancare si nebancare, a plasamentelor interbancare si a dobanzilor aferente acestora clasificate in “substandard”, “indoielnic” si “pierdere” expunere ajustata, in capitaluri proprii si provizioane: analizand componentele acestui indicator observam o evolutie dezordonata la nivelul creditelor bancare si nebancare, a plasamentelor interbancare si a dobanzilor aferente acestora clasificate in “substandard”, “indoielnic” si “pierdere” expunere ajustata, fapt ce necesita o atentie deosebita atat din partea conducerii institutiei de credit analizata cat si din partea autoritatilor de supraveghere, deoarece dupa cum putem observa si din graficul nr.19 acest indicator poate arunca banca intr-un rating neperformant. In ceea ce priveste volumul capitalului propriu si a provizioanelor putem spune ca acestea au avut o evolutie constanta fara cresteri sau diminuari semnificative.

Grafic nr. 19

Profitabilitatea a fost analizata prin intermediul a sase indicatori dintre care mentionam: rata rentabilitatii economice (ROA) - rating 4, rata rentabilitatii financiare (ROE) – rating 1, rata rentabilitatii activitatii de baza – rating 1. Prin aceasta rezulta ca nivelul veniturilor este satisfacator, banca inregistrand un rating de profitabilitate 2.

Tabel nr. 13

* indicatori suplimentari in calculul profitabilitatii.

Analiza principalilor indicatorilor utilizati in determinarea ratingului profitabilitatii Bancii BANC POST:

Rata rentabilitatii economice ROA: formula de calcul a acestui indicator este “profit net * 12 (luni)*100/ total activ (la valoare neta)* n (n numarul lunii pentru care se face analiza)”; exemplu analiza la data de 30.06.2003 – formula “profit net * 12 * 100/total activ net * 6” si reprezinta capacitatea activelor la valoare neta de a genera profit, cu cat rezultatul raportului dintre profit net si total activ net, exprimat in procente, este mai mare cu atat institutia de credit are o profitabilitate mai buna. Astfel dupa rezultatele raportului ROA prezentate in tabelul nr. 9 putem spune urmatoarele: pentru perioda 30.06.2003 – 31.12.2003 profitul net a crescut cu 446.509 mil. lei, in timp ce activul bilantier la valoare neta a crescut cu 2.811.378 mil. lei fapt ce a condus la incadrarea acestui indicator in rating 2; pentru data de 31.03.2004 ratingul atribuit indicatorului ROA a fost de 4 datorita in principal repartizarii profitului (962.034.255 mil. lei) la finele anului 2003, astfel la data de 31.03.2004 in calculul indicatorului a fost luat profitul inregistrat pe primul trimestru al acestui an, care era in suma de 93.098.172 mil. lei.

Rata rentabilitatii financiare ROE: avand in vedere ca limita peste care raportul dintre profitul net si capitalurile proprii trebuie sa fie de peste 11%, acest indicator a fost incadrat in rating 1 pe toata perioada analizata, fapt ce nu necesita o atentie deosebita din partea autoritatilor de supraveghere;

Rata rentabilitatii activitatii de baza: limita peste care acest indicator trebuie sa treaca pentru a fi incadrat in rating 1 este de 150%. Observam ca banca analizata a indeplinit acest criteriu fiind incadrata in rating 1, ceea ce rezulta ca volumul veniturilor din activitatea de exploatare din care au fost scazute veniturile din provizioane a fost net superior cheltuielilor din activitatea de exploatare diminuate cu volumul cheltuielilor cu provizioane.

Lichiditatea a fost analizata prin intermediul a trei indicatori dupa cum urmeaza: indicatorul de lichiditate – rating 2, lichiditatea imediata – rating 1, raportul intre creditele acordate clientelei si depozitele atrase de la clienti – rating 1, incadreaza banca intr-un nivel bun de lichiditate – rating 1.

Tabel nr. 14

Analiza principalilor indicatorilor utilizati in determinarea ratingului lichiditatii Bancii BANC POST:

Indicator de lichiditate: calculat ca raport intre lichiditatea efectiva si lichiditatea necesara exprima capacitatea institutiei de credit de a acoperii obligatiile bilantiere si a angajamentelor date evidentiate in afara bilatului pe care le are fata de clientela bancara si nebancara din activele bilantiere si a angajamentelor primite evidentiate in afara bilantului. Nivelul minim al indicatorului de lichiditate pe care o institutie de credit trebuie sa-l aiba este de 1, dar conform sistemului de rating uniform CAAMPL, pentru a fi incadrata in rating 1 o institutie de credit trebuie sa depaseasca 1,50. Avand in vedere cele de mai sus putem spune ca BANC POST poate fi considerata ca avand o lichiditate buna;

Lichiditatea imediata: avand in vedere ca pe toata perioada analizata ratingul atribuit acestui indicator a fost 1 putem concluziona ca institutia de credit anlizata duce o politica prudentiala adecvata, cu respectarea normelor legale in vigoare. Banca are capacitatea de a stinge toate obligatiile imediate pe care le are fara a apela la imprumuturi.

Credite acordate clientelei in total depozite atrase: si din acest punct de vedere putem spune ca banca a respectat normele bancare, astfel volumul creditelor acordate clientelei in perioada 30.06.2003 – 31.03.2004 a crescut cu 1.675.445 mil. lei, in timp ce volumul depozitelor atrase de la clientela a inregistrat un trend pozitiv, crescand cu 5.964.746 mil lei, raportul dintre cele doua componente prezentate incadrandu-se in rating 1.

In urma celor prezentate a rezultat ca, pentru data de 31.03.2003, ratingul compus al bancii (pentru patru din cele sase componente ale CAAMPL) este 2.

Concluzii si recomandari adresate conducerii bancii:

Din evolutia inregistrata de principalii indicatori economico – financiari (in perioada 30.06.2003 – 31.03.2004), rezulta o serie de aspecte pe care conducerea bancii trebuie sa le aiba in vedere in scopul preintampinarii/controlarii eventualelor riscuri la care poate fi expusa banca, dintre care prezentam urmatoarele:

in perioada analizata au avut loc fluctuatii de personal, atat la nivelul centralei cat si la nivelul conducerii unitatilor teritoriale, astfel, consider ca, banca este expusa unui risc operational care, intr-o oarecare masura, nu poate fi controlat;

apreciem ca, banca este expusa unui risc de credit care nu este controlat suficient, urmand ca aceasta sa ia masuri in acest sens.

Astfel, s-a constatat o pondere ridicata a creditelor clasificate in categoria “Substandard”, “Indoielnic” si “Pierdere” in total credite si dobanzi clasificate (27,17%) si in total capital propriu si provizioane (34,70%).

de asemenea, existenta in portofoliul bancii de credite negarantate reprezentand, la data analizata, 5,46% si de facilitati de credit prelungite ce reprezinta 74,87% din totalul angajamentelor bilantiere si extrabilantiere ale bancii.

Neincluderea in expunerile inregistrate de banca fata de fiecare debitor a sumelor reprezentand utilizari din carti de credit tip “charge card”, poate conduce la inregistrarea unui risc de expune mare fata de anumiti debitori care, nefiind monitorizat ca atare nu poate fi raportat si controlat corespunzator.

Totodata mentionam ca, in reglementarile interne privind activitatea de creditare nu exista prevederi referitoare la urmarirea, de catre banca, a destinatiei creditelor acordate clientilor. Astfel, modul si scopul in care sunt utilizate sumele de bani din creditele acordate nu sunt urmarite in mod expres de catre banca. In vederea controlarii riscurilor la care este expusa banca din acest punct de vedere (reputational/legal) se impune completarea normelor de creditare cu prevederi in acest sens, raspunzand astfel si cerintelor Normelor Bancii Nationale a Romaniei nr.3/2002 privind standardele de cunoastere a clientelei, Legii nr.656/2002 pentru prevenirea si sanctionarea spalarii banilor si Legii nr.78/2000 privind prevenirea, descoperirea si sanctionarea faptelor de coruptie.

In urma celor prezentate ratingul acordat pentru managementul bancii este 2.

Avand in vedere apartenenta la grupul EFG Eurobank Ergasias care detine active in suma de 556 miliarde EURO (la data de 31.12.2002), pentru actionariatul bancii se acorda ratingul 1.

Luand in considerare deficientele constatate precum si capacitatea conducerii bancii de a preintampina si controla riscurile la care este expusa banca rezulta ca, la data de 31.03.2004, ratingul compus al bancii (CAAMPL) este 2.

Avand in vedere constatarile consemnate in urma actiunii de supraveghere, propun urmatoarele:

revizuirea reglementarilor interne privind activitatea de creditare in sensul completarii acestora, cel putin, cu prevederi care sa raspunda cerintelor reglementarilor in vigoare in sensul urmaririi, de catre banca, a modului in care clientii respecta destinatia creditelor acordate precum si in ceea ce priveste garantarea creditelor;

revizuirea si reformularea Procedurilor de control al operatiunilor cu instrumente financiare derivate;

necesitatea acordarii unei mai mari atentii respectarii prevederilor Regulamentului Bancii Nationale a Romaniei nr.5/2002 privind clasificarea creditelor si Normelor metodologice nr.12/2002 pentru aplicarea acestuia, cu modificarile si completarile ulterioare, Normelor Bancii Nationale a Romaniei nr.3/2002 privind standardele de cunoastere a clientelei, Regulamentului Bancii Nationale a Romaniei nr.1/2001 privind organizarea si functionarea la Banca Nationala a Romaniei a Centralei Incidentelor de Plati, cu modificarile si completarile ulterioare, Regulamentului Bancii Nationale a Romaniei nr.1/1999 privind organizarea si functionarea la Banca Nationala a Romaniei a Centralei Riscurilor Bancare, cu modificarile si completarile ulterioare.