LEASINGUL IN ROMANIA. SOCIETǍTILE DE LEASING.

LEASINGUL IN ROMANIA. SOCIETǍTILE DE LEASING.

Finantarile prin sistem leasing constituie in economia romaneasca o adevarata gura de oxigen pentru agentii economici pentru care investitiile reprezinta o cerinta esentiala pentru dezvoltarea activitatii lor. Si cum 99% din activitatile din economie necesita investitii pentru a se dezvolta, finantarile in sistem leasing vor cunoaste o crestere constanta.

Leasingul s-a impus si la noi in tara, asa cum a facut-o peste tot in lume (poate mai putin in economiile tarilor din lumea a III-a), in primul rand prin simplitate. In conditiile in care mediul concurential din tara noastra devine tot mai aspru, viteza de reactie a companiilor la schimbarile din mediul extern este vitala. Leasingul, prin operativitatea sa, satisface in intervale de timp foarte scurte nevoia de fonduri pentru investitii a agentilor economici. De asemenea, prin leasing, agentii economici evita procedurile complicate ale contractarii de credite bancare, proceduri care presupun imobilizarea unor elemente din patrimoniul societatii sau cel privat pentru constituirea de garantii.

Piata leasingului din Romania este reprezentata de doua mari asociatii: ASLR ( Asociatia Romana 646i83g de Leasing si ALB ( Asociatia de Leasing si Servicii Financiare NeBancare ).

ASRL este o organizatie profesionala non-profit, apolitica si independenta, conform legislatiei romane in vigoare. A fost infiintata in februarie 1996, in concordanta cu Legea nr. 21/1924.

Scopul si obiectivele ASRL sunt urmatoarele:

apara si reprezinta interesele companiilor romanesti de leasing;

promoveaza cooperarea intre aceste companii;

analizeaza legislatia operatiunilor de leasing in Romania si adopta o pozitie comuna in elaborarea si aplicarea regulilor;

pentru atingerea acestor obiective, asociatia coopereaza cu autoritatile interne si internationale;

promoveaza cele mai recente concepte, tehnici si metode din industria de leasing;

organizeaza simpozioane si mese, rotunde in sprijinul acestor obiective;

in privinta legislatiei, ASRL sustine interesele companiilor romane si exprima acele puncte de vedere bazate pe practica actuala, ce trebuie luate in considerare in procesul de elaborare a reglementarilor. pentru a sprijini activitatea companiilor de leasing, ASRL s-a implicat in mod eficient in procesul de elaborare a legislatiei aferente acestui domeniu.

Piata de leasing in cadrul ASRL este structurata astfel:

firme de leasing afiliate unor banci, in numar de 2 ( Porsche Leasing Romania IFN SA, RCI Leasing Romania IFN SA), reprezentand 6%.

firme de leasing afiliate unor producatori sau furnizori de produs, in numar de 2 ( Eurial Leasing IFN SA, Toyo Motor Leasing IFN SA), reprezentand %.

firme de leasing independente, in numar de 28,reprezentand 88%.

Numarul membrilor ASRL la sfarsitul anului 2006 era de 32, fata de 36 in primele 9 luni ale anului. Reducerea numarului de membrii s-a datorat iesirii din ASRL a 4 societati de leasing ( Romexterra Leasing IFN SA, BCR Leasing IFN SA, Tiriac Leasing IFN SA, Matco Leasing). Volumul total al contractelor de leasing incheiate de membrii ASRL pe anul 2006 a atins nivelul de 1.083,5 mil.Euro, in conditiile unui volum al bunurilor de 841,9 mil.Euro.

Dinamica evolutiei pietei de leasing din acea perioada poate fi urmarita si in tabelul urmator ( dupa valoarea totala a contractelor ).

Tabelul 1.1. Dinamica evolutiei pietei de leasing dupa numarul contractelor mil. Euro

( Sursa: www.asrl.ro )

ALB a fost infiintata in 2004 sub numele de „Asociatie de Leasing Bancar”, fiind dedicata companiilor de leasing ce erau subsidiare ale bancilor. Primii membrii fondatori sunt companii de leasing care sunt afiliate unor grupuri financiare si bancare mai mari.

Inceputul anului 2006 a fost marcat de emiterea Ordonantei Guvernamentale nr. 28/2006, ce a adus o prima recunoastere si definitie a leasingului financiar drept activitate de creditare, in timp ce companiile de leasing financiar au fost astfel catalogate drept institutii financiare nebancare. ca urmare, ALB si-a deschis portile pentru aceasta categorie de institutii financiare nebancare, si a fost redenumita „Asociatia de Leasing si Servicii Financiare NeBancare”. O asociatie este oglinda industriei pe care o reprezinta, si trebuie sa trimita o imagine reala, complet transparenta a mediului de afaceri si a celui administrativ. In acelasi context al spiritului de echipa, pe parcursul primului sau an de activitate, asociatia a lansat campionatul de bowllig al companiilor de leasing, care este organizat in fiecare trimestru.

In Romania, leasingul a fost reglementat relativ tarziu, in 1997 prin O.G. 51/1997. Datorita insuficientelor acesteia, in anul 2000 a fost republicata cu anumite modificari ce permiteau o mai buna reglementare a acestei tehnici de finantare ( M.O NR. 9/12.01.2000).

Statistic, obiect al leasingului il formeaza in special echipamentul de calcul, aparatele si instrumentele de masura, mijloacele de transport, masinile unelte, masinile agricole. Utilizatorul poate opta pentru cumpararea bunului inainte de sfarsitul perioadei de leasing, daca partile convin astfel si daca utilizatorul achita toate obligatiile asumate prin contract. In Romania, obiect al contractului de leasing il formeaza in special autovehiculele.

Conform prevederii art. 5 lit. c). din Ordonanta nr. 70/1994, modificata prin Legea nr. 90/1998, redeventa platita va fi calculata tinand seama de marja de profit si de amortizarea integrala a bunului sau cel putin a unei parti din valoarea de intrare a acestuia; in acest caz, regimul de amortizare va fi stabilit, in confomitate cu Legea nr. 15/1994 privind amortizarea capitalului imobilizat in active corporale si necorporale.

In general, conditiile in care societatea de leasing asigura finantarea bunurilor sunt urmatoarele :

durata contractului este intre 12 – 36 luni, negociabil

dobanda pentru finantare este cea practicata de bancile finantatoare, adica o dobanda reala de 28 – 36% pe an din valoarea totala a contractului pentru lei si 15 – 22% pentru valuta. Dobanda se modifica la o variatie de plus, minus 4% pentru soldul ramas neachitat pentru lei si 2% pentru valuta.

Pentru finantare in EURO nivelul de creditare este proportional dobanzilor practicate pe piata interbancara (10 – 15%).Ratele de leasing se achita in lei; avansul este de 30% din valoarea bunului iar restul ratelor se esaloneaza descrescator pe luni in functie de dobanda aplicata la sold.Valoarea reziduala este de 1 – 20% din valoarea bunului.Bunul se asigura „FULL CASCO” sau TOTAL dupa caz; asigurarea sau alte taxe sunt suportate de utilizator in favoarea societatii de leasing.

Referitor la tipul de leasing la care s-a apelat cel mai mult in Romania, leasingul financiar continua sa reprezinte principala directie de derulare a contractelor. Aceasta poate si datorita faptului ca este mai bine definit in legea leasingului, este mai usor de administrat si urmarit prin structurile de stat.

Tabelul 1.2 Raportul leasing financiar/leasing operational (%)

( Sursa www.aslr.ro )

Cei mai importanti clienti ai firmelor de leasing sunt persoanele juridice. In anul 2006, valoarea bunurilor pentru leasingul persoanelor juridice a reprezentat 70,9% din total piata,7,86% fiind reprezentat de sectorul public si ONG-uri, diferenṭa de 21,24% fiind reprezentata de persoanele fizice si PFA.

Cadrul legislativ care reglementeaza in prezent activitatea de leasing din Romania cuprinde:

Ordonanta Guvernului nr. 51/28.08.1997 privind operatiunile de leasing si societatile de leasing (cu modificarile si completarile ulterioare);

Legea nr. 90/28.04.1998 pentru aprobarea O.G. nr. 51/1997 privind operatiunile de leasing si societatile de leasing;

Normele Ministerului Finantelor privind inregistrarea in contabilitate a operatiunilor de leasing.

Societatile de leasing, in Romania, au inregistrat o puternica dinamica in ultimii patru ani. Legatura lor cu sistemul bancar este stransa, fiind dovedita atat de structura actionariatului cat si de originea surselor atrase. Prin natura sa, activitatea de leasing diminueaza riscul de credit prin costurile de recuperare mai mici ale expunerilor neperformante si nu ridica probleme sistemice atat timp cat sistemul bancar apreciaza corect riscul aferent activitatii societatilor de leasing creditate.

In conformitate cu prevederile O.G. nr. 51/1997 republicata, societatile de leasing din Romania sunt societati comerciale (infiintate in conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990 republicata) si trebuie sa dispuna inca de la infiintare de un capital social minim, subscris si varsat integral de 500 de milioane lei.

In ceea ce priveste principalele categorii de societati de leasing care se regasesc si actioneaza pe piata romaneasca, se pot identifica urmatoarele:

Societatile de leasing subsidiare bancilor, care au aparut si s-au dezvoltat pentru ca societatilor bancare nu le era permis sa se implice in mod direct in tranzactiile de leasing. Acest tip de organizatii au la dispozitie resurse semnificative provenite de la societatea mama sau alte societati din grup, in conditii preferentiale. Reprezinta principalii operatori din piata nationala, controleaza piata, reusind sa impuna conditii financiare, elemente de structurare a unei tranzactii complexe, precum si ritmul de dezvoltare al pietei.

Societatile de leasing captive sunt acele societati afiliate organizatiilor producatoare sau celor care vand un anumit tip de produse. Schemele de leasing oferite de acestea sunt in general fixe, flexibilitatea fiind practic exclusa in favoarea simplitatii, optimizarii volumelor si abilitatilor de a combina mijloace diferite de productie cu tehnici de comercializare si finantare specializate si integrate. Operatiunile derulate prin dealeri specializati ofera, de regula, mai multa siguranta, reprezentand pentru utilizatorul final cea mai buna informare referitoare la obiectul operatiunii de leasing;

Societatile de leasing independente pot fi: 

cu profil dedicat (unilateral), oferind servicii de leasing pentru o anumita categorie de produse (de regula vehicule);

cu profil diversificat, oferind servicii complexe pentru o gama larga de produse si proiecte investitionale.

Pentru a se afirma pe piata, societatile independente promoveaza dinamismul, operativitatea si capacitatea de a acoperi segmente de nisa ramase neexploatate.