ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE

BUCURESTI

LUCRARE

DE

DISERTATIE

Gestiunea riscului de credit

GESTIUNEA RISCULUI DE CREDIT

CUPRINS: 

INTRODUCERE

CAPITOLUL 1 - Gestiunea riscului de credit - notiuni teoretice

Riscul de credit..... ........................5

Clasificarea creditelor, constituirea, regularizarea si utilizarea provizioanelor de risc de credit .... .....................6

Principii generale........................6

Evaluarea portofoliului de credite..................7

1.2.2.1. Clasificarea clientilor potrivit performantelor financiare......7

1.2.2.2. Clasificarea potrivit serviciului datoriei...........19

1.2.2.3. Determinarea categoriei finale de clasificare a clientului....19

1.3. Determinarea provizioanelor specifice de risc .............20

1.4. Constituirea si regularizarea provizioanelor specifice de risc ........22

1.5. Utilizarea provizioanelor specifice de risc si scoaterea in afara bilantului...22

1.6. Rezultatele analizei..........................23

Anexe.......... ..... ...... ..25

CONCLUZII

CAPITOLUL 2 - Studiu de caz : Acordarea unui credit tip Credit Invest de catre Raiffeisen Bank societatii SC ALFA SA...................32

2.1. Scurta prezentare a Grupului RZB si a Raiffeisen International ......32

2.2. Tipuri de credite acordate de Raiffeisen Bank .............35

2.2.1. Credite pentru clienti medii......................35

2.2.2. Credite pentru clienti micro......................38

2.3. Procedura utilizata de Raiffeisen Bank pentru creditele acordate IMM..39

2.4. Creditarea societatii SC ALFA SA....................42

Concluzii.......... ..... ...... .54

Anexe.......... ..... ...... ...56

BIBLIOGRAFIE

Gestiunea riscului de credit

Introducere

Datorita rolului crucial pe care bancile il detin in cadrul sectorului financiar, aceasta lucrare se concentreaza in mod specific asupra sectorului bancar, ca segment indispensabil al ansamblului economic, fara de care economia moderna nu-si poate exercita rolul si functiile, fiecare tara, si implicit si Romania, fiind interesate in crearea unui sistem bancar solid, care sa permita asigurarea unui cadru organizatoric corespunzator extinderii relatiilor banesti din economie. Sistemele bancare stabile sunt acelea capabile sa-si mentina eficienta in situatii neprevazute si sa genereze stimulente si informatii credibile tuturor participantilor financiari.

Am ales aceasta tema tinand cont de faptul ca economia de piata nu poate functiona fara banci profitabile, bine consolidate, astfel ca odata cu relansarea economiei si imbunatatirea mediului de afaceri din Romania, sistemul bancar a cunoscut o dezvoltare accelerata -mult mai accentuata decat a celorlalte sectoare economice-atat din punct de vedere cantitativ , cat mai ales din punct de vedere calitativ. In contextul provocarilor induse de globalizare, internationalizarea activitatii bancare, ca o consecinta a diminuarii barierelor comerciale dintre tari si a deschiderii pietelor financiare pentru investitorii straini, nu poate fi realizata fara existenta unui sistem bancar performant, care sa faca fata atat concurentei acerbe dintre tarile lumii cat si potentialelor riscuri bancare, in vederea limitarii, divizarii si finantarii lor, precum si diminuarii expunerii la risc a fiecarei banci.

Riscul, unul dintre "mecanismele cheie" ale evolutiei economiei, reprezinta un concept care in teoria de specialitate nu a fost dezbatut indeajuns, oamenii nereusind inca sa stapaneasca tehnicile de identificare si evitare a acestuia pe parcursul desfasurarii activitatii lor. Fiecare decizie pe care oamenii o iau in activitatea lor implica riscuri cu efect pozitiv sau negativ. Inca de la inceputul secolului, Joseph Schumpeter sublinia in oda sa inchinata intreprinzatorului ca orice initiativa implica un risc.

Gestionarea sau managementul riscului, a factorilor de nesiguranta reprezinta o prioritate critica atat pentru companiile mari cat si pentru intreprinderile mici si mijlocii, toate confruntandu-se cu tot mai multe influente economice, politice sau comerciale ce se nasc in societatea moderna.

In principal, in economia romaneasca aflata in tranzitie, "riscurile la care se expun agentii economici sunt riscul: cauzat de inflatie, de evolutia cursului de schimb si de blocajul economico-financiar, adica riscul de neplata".

In tarile europene care au deja o experienta a economiei de piata s-a constatat ca intreprinzatorii ar trebui sa fie pregatiti pentru schimbari permanente ale formelor sub care se poate manifesta riscul. Astfel, intr-un studiu realizat de compania Marsh Inc. asupra unor intreprinderi mici si mijlocii din Europa Occidentala, se mentioneaza ca "pe langa traditionalele expuneri la hazard se adauga si riscuri operationale, financiare si strategice", cauzate de o serie de factori, ca de exemplu: modificari ale legislatiei, anumite standarde si coduri europene, riscurile impuse de evolutia Noii Economii, presiuni care apar datorita politicii de personal, necesitatile retehnologizarilor, eficienta costurilor, evenimente economice spontane (neasteptate, neplanificabile).

Responsabilitatea pentru factorii de risc la care este supusa o companie este suportata in cazul marilor firme de un expert special angajat in acest scop, denumit "risk manager", iar in cazul intreprinderilor mici si mijlocii de directorul financiar si echipa de conducere in general.

Managementul riscului reprezinta un proces complex, care cuprinde o serie de activitati menite sa diminueze riscul care ar putea aparea odata cu initiativa intreprinzatorului. Gestionarea sau managementul riscului implica identificarea riscurilor (cu sprijinul tuturor departamentelor din firma), analiza riscurilor (ierarhizarea importantei si a impactului lor asupra companiei), tratarea riscurilor (adica prin retinerea finantata sau nefinantata a riscurilor, prin transferul riscurilor - contractual, sau prin intermediul asigurarilor si al pietelor de capital - prin reducerea riscurilor si prin schimbarea activitatii - daca este cazul).

Institutiile din Romania au nevoie din ce in ce mai mult de analize ale riscurilor financiare la care se expun, afirma expertii in domeniu.

Diferitele tipuri de expuneri specifice atat sectorului bancar cat si companiilor comerciale includ toate riscurile financiare - riscul valutar, riscul de pret, riscul de credit, riscul de lichiditate, riscul operational si riscul legal.

Intotdeauna o structura organizationala eficienta va fi un ingredient important in succesul oricarei activitati, in general, si a managementului activitatii bancare in particular.

Intr-o viziune mai larga, modul cum sunt organizate activitatile, modul in care se gestioneaza si se limiteaza riscurile specifice, relatiile dintre oameni si relatiile cu tertii, adica ceea ce caracterizeaza cultura organizationala a unei institutii, reprezinta elemente cu impact deosebit asupra performantelor acestora. Din acest punct de vedere multe dintre companiile romanesti sunt deficitare, iar modelele unor institutii straine, ce au o anumita viziune de a dezvolta o afacere, o viziune cladita intr-un mediu economic evoluat si diferit de cel romanesc, ar putea fi preluate si ar putea contribui la succesul dorit.

CAP. 1 GESTIUNEA RISCULUI DE CREDIT

1.1. Riscul de credit (riscul insolvabilitatii)

Riscul de credit se manifesta ca urmare a neindeplinirii contractului de credit de catre client. Fie ca aduce o pierdere de capital definitiva, fie ca presupune o recuperare partiala si tarzie prin actiuni in instantele judecatoresti, insolvabilitatea prejudiciaza interesele bancii.

Riscul insolvabillitatii se manifesta ca urmare a neindeplinirii contractului de credit de catre client (debitor). Acest risc creste pe masura ce dimensiunile creditului se maresc. Restrangerea acestuia conduce la scaderea cazurilor de insolvabilitate a debitorilor bancii, deoarece cresterea obligatiilor acestora majoreaza, de regula, obligatiile beneficiarilor de credite, iar clientii care sunt apreciati ca riscanti vor avea un regim de creditare cu dobanzi mai ridicate. Astfel, un risc al insolvabillitatii majorat determina o oferta de credit mai mica.

In prevenirea si evitarea insolvabillitatii se iau masuri la nivel macroeconomic, functionand norme de metodologie bancara care promoveaza protejarea deponentilor, ca principali furnizori de resurse ai bancii, prin impunerea unor reguli menite sa imprime o anumita pozitie de echilibru in relatiile cu clientii si stoparea efectelor de insolvabilitate si minimizarea acestora. Astfel de dispozitii de reglementare sunt:

obligatia unui capital minim al bancii;

rata de acoperire a riscurilor exprimata ca raport intre fondurile proprii nete si

creditele acordate, ponderate dupa gradul lor de risc (aceasta poarta denumirea

de Norma Cooke si trebuie sa fie egala cu 8%);

rata de diviziune a riscurilor care limiteaza, functie de fondurile proprii ale bancii, dimensiunile creditului care poate fi acordat unui singur debitor, astfel incat falimentul unuia dintre clienti sa nu clatine echilibrul bancii;

Dincolo de aceste norme generale, riscul insolvabillitatii trebuie sa fie luat in considerare in calculul microeconomic, al politicii de creditare pe care o aplica fiecare banca in raport cu clientii sai.

Astfel, gradul de risc este diferit in functie de natura clientului (persoana juridica sau persoana fizica) si in functie de natura creditului si durata acestuia.

Gestiunea riscului de creditare are la baza doua principii clasice:

diviziunea riscurilor;

limitarea riscurilor.

Diviziunea riscurilor se bazeaza pe minimizarea riscului global de creditare prin evitarea concentrarii portofoliului de credite si diversificarea plasamentelor de credite. Concentrarea portofoliului de credite echivaleaza cu o structura dezechilibrata a activelor bancare, in care ponderea unui anumit grup de debitori atinge un nivel ridicat. Se are in vedere diversificarea portofoliului de credite din punct de vedere sectorial, al formei de proprietate a debitorilor, geografic si al scadentelor.

Limitarea riscurilor reprezinta aspectul cantitativ pe care il imbraca aplicarea practica a primului principiu. Acest principiu are un caracter normativ si autonormativ. Deci, limitele privind angajamentele bancare fata de diferitele componente ale portofoliului de credite au un caracter de norme care pot fi de doua feluri:

norme interne - utilizate ca instrument de minimizare a expunerii globale la risc;

norme ale autoritatii bancare.

Normele interne pot fi globale si specifice. Cele globale stabilesc o limita maxima pentru angajamentele bancii in operatiile care comporta risc de creditare, limita care se stabileste ca procent din activele totale. Normele specifice apar sub forma de plafoane stabilite pentru categorii de debitori in functie de forma de proprietate, sectorul de activitate, zona teritoriala in care opereaza si durata angajamentului bancar. Un rol foarte important in cadrul normelor specifice aplicate de fiecare banca il joaca sistemul de rating intern ale fiecarei banci. Astfel, daca pentru creditarea persoanelor fizice problema este mai simpla in sensul ca se pot aplica sisteme de scoring care presupun completarea unor anumite campuri standard si nu presupun interpretari foarte complexe referitoare la factorii calitativi ce pot interveni pe parcursul derularii creditelor, pentru creditele acordate persoanelor juridice sistemele de rating sunt mult mai complexe si pe langa factorii cantitativi (ratii financiare), factorii calitativi joaca un rol foarte important in conturarea si determinarea gradului de risc pe care il genereaza relatia cu clientul analizat.

1.2 Clasificarea creditelor, constituirea, regularizarea si utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit

GRUPE DE INDICATORI

* Se scad stocurile fara miscare sau cu miscare lenta, clientii incerti.  

• Selectarea unuia dintre cei doi indicatori va tine seama de natura activitatii desfasurate de fiecare client in parte, asfel , pentru clientii care desfasoara activitati preponderent comerciale si la care rotatia stocurilor este rapida se va utiliza lichiditatea curenta. In mod similar se va utiliza primul indicator in cazul societatilor care desfasoara activitati sezoniere, sau a caror aprovizionare se realizeaza sezonier si la societatile la care ciclul de fabricatie este lung.
• In alte cazuri decat cele nominalizate se utilizeaza lichiditatea imediata. 

**Valoarea activului net = Total Activ - Total Datorii

• La selectarea unuia dintre cei trei indicatori din aceasta grupa se va tine seama de structura pe termene a datoriilor societatii ( termen scurt sau termen mediu si lung), si respectiv ponderea acestora in total datorii.
• Astfel,
• Pentru societatile la care ponderea datoriilor este pe termen scurt se va selecta ultimul indicator Gradul de indatorare operationa 818g64i l'. Exceptie fac societatile cu aprovizionare sezoniera, la care se va utiliza unul din indicatorii 'Solvabilitate' sau 'Grad de indatorare'.
• Pentru celelalte societati la care preponderente sunt datoriile pe termen mediu sau lung, se va selecta unul din indicatorii 'Solvabilitate' sau 'Grad de indatorare'.

La selectarea unuia dintre cei 3 indicatori se vor avea in vedere urmatoarele:

• In cazul societatilor productive (industrie, constructii, transporturi, etc) la care se constata aplicarea metodei de amortizare accelerata , sau constituirea de provizioane de risc diverse de volume importante sau se inregistreaza volume mari de cheltuieli financiare generate de costuri cu plata dobanzilor, diferente de curs valutar, s.a., se va utiliza indicatorul ' Rentabilitate operationala'
• In cazul societatilor care presteaza activitati comerciale sau servicii si la care rotatia fondurilor este mai rapida, se va utiliza indicatorul ' ROE-Rentabilitatea capitalului'.
• In alte situatii decat cele prezentate mai sus se va utiliza indicatorul ' Rentabilitate neta'.

• Alegerea unuia dintre cei trei indicatori va avea in vedere natura creditelor si ponderea acestora in total datorii bancare.
• Asfel, pentru societatile cu datorii preponderent pe termen scurt, se va selecta primul indicator, iar pentru cele care inregistreaza datorii pe termen mediu si lung se va utiliza cel de-al doilea indicator.
• Pentru clientii care inregistreaza si diferente (favorabile sau nefavorabile) de curs valutar va fi utilizat cel de-al treilea indicator.

N = numar de zile corespunzatoare perioadei

* Modul de calcul al acestui indicator se regaseste in Tabelul nr.3

B. Clienti / grupuri de clienti mijlocii si mici	Evaluarea factorilor cantitativi/calcul de indicatori Indicatori Limite Punctaj Lichiditate imediata =  (Active curente-Stocuri*) / Pasive curente >75% >65% >50% >35% <35% * Se scad stocurile fara miscare sau cu miscare lenta, clientii incerti   Solvabilitate = Capital Propriu / (Capital propriu + Total Imprumuturi) >50%   >40%   >30%   >=20%   <20%     Gradul de indatorare =  Total Datorii / Total Activ <=50%   >50%   >65%   >75%   >80%     Rentabilitatea neta = Profit net / Cifra de afaceri >5%   >3%   >1.5%   >0%   =<0%   Gradul de acoperire a cheltuielilor cu dobanzile = Rezultat din exploatare / Cheltuieli cu dobanzile >200%   >150%   >125%   >100%   <100%       Sau   Gradul de acoperire a riscului valutar = Rezultatul din exploatare / (cheltuieli nete cu dobanzile + cheltuieli nete de curs valutar) * >150%   >120%   >110%   >100%   <100%     Total max 50 * Alegerea acestui indicator se face cand firma inregistreaza diferente de curs valutar care pot impacta rezultatul final Evaluarea factorilor calitativi Indicatori Limite Scoring Calitate management Excelent, experienta, performanta, bun prestigiu Standard, experienta, performanta, bun prestigiu Standard, experienta, performanta Satisfacator Slab Calitate actionari Actionarii principali sunt companii multinationale sau companii nationale de foarte bun prestigiu Actionarii principali au un bun prestigiu Actionari principali convergenti Actionariat foarte dispersat Actionari divergenti Conduita tranzactionala traditionala, foarte buna Buna fara incidente fara relatie, fara incidente incidente CRB sau / si CIP sau / si arierate Calitatea garantiilor garantilor primite (*) Garantii primite, foarte lichide acoperind integral facilitatea Garantii lichide care acopera peste 80% facilitatea Garantii usor lichidabile ce acopera peste 50% facilitatea Garantii usor lichidabile care acopera sub 50% facilitatea * Modul de calcul al acestui indicator se regaseste in Tabelul nr.3 Total
	*
	Totalul scoringului obtinut din evaluarea factorilor cantitativi si calitativi se va incadra in grila de clasificare (Tabelul nr. 4), stabilindu-se categoria clientului (de la A la E).
	Situatii speciale
	In cazul entitatilor economice nou infiintate care fie nu au intocmit situatii financiare, fie acestea nu sunt inca relevante pentru activitatea firmei respective, fie isi incep activitatea prin demararea unui nou proiect, aprecierea calitatii contrapartidei se va face exclusiv pe baza unor indicatori calitativi care vor tine seama de: Indicator Nr.pct Contributia financiara proprie a actionarilor la sustinerea afacerii Buna Medie Slaba 0 Calitatea si experienta managementului in domeniul de activitate al noii societati Foarte buna Buna Slaba 0 Credibilitatea si viabilitatea planului de afaceri al noii societati Buna Medie Slaba 0 Evaluarea cash flow-ului : capacitatea acestuia de a genera resursele necesare rambursarii datoriilor bancare (credit + dobanda) Foarte buna Buna Medie Slaba 0 Gradul de acoperire cu garantii si calitatea acestora Foarte bun Bun Mediu Slab 0 In cazul entitatilor economice care potrivit reglementarilor in vigoare nu intocmesc situatii financiare sau intocmesc situatii pe baza carora nu se pot determina indicatorii cantitativi asa cum au fost definiti mai inainte (societati sau asociatii non profit, autoritatile administratiei publice locale, etc), evaluarea performantelor financiare ale unor astfel de entitati economice se va realiza pe baza unor indicatori calitativi dupa cum urmeaza: Indicator Nr.pct Capacitatea entitatii economice de a genera venituri (cresterea veniturilor de la un an la altul) Buna Medie Slaba 0 Gradul de colectare (incasare) a veniturilor prevazute in bugetul precedent Foarte bun Bun Slab 0 Capacitatea de management financiar si management al resurselor Buna Medie Necorespun zatoare 0 Gradul de acoperire a serviciului datoriei bancare Foarte buna Buna Medie Slaba 0 Gradul de acoperire cu garantii si calitatea acestora Foarte bun Bun Mediu Slab 0 In cazul entitatilor economice a caror activitate este marcata de sezonalitate, ca de exemplu constructiile, agricultura, turismul s.a., determinarea performantei financiare se va realiza numai pe baza bilantului anual.
C. Evaluarea performantei financiare la CLIENTELA PERSOANE FIZICE	In cazul persoanelor fizice, performanta financiara va fi incadrata in categoriile de la A la E. A1. - la analiza cererii de credit. Perfomanta financiara a persoanelor fizice se determina prin corelarea a doua criterii de analiza : gradul de risc asociat clientului determinat in mod diferit functie de modul de efectuare a analizei: in aplicatii pe baza de scor sau prin analiza manuala acoperirea naturala cu venituri realizate in valuta creditului 1. Pentru creditele de consum acceptate prin aplicatii pe baza de scor performanta financiara va fi determinata functie de scorul calculat de aplicatie si reflectat in decizia sistemului : clientii cu decizie "Acceptat" sau decizie "Nefinalizat" si Aviz favorabil care au acoperire naturala pentru riscul valutar, vor fi incadrati in categoria A clientii cu decizie "Nefinalizat" (in studiu) - datorata scorului (regula decizie:Nefinalizat) si/sau clientii pentru care nu se asigura acoperirea naturala a riscului valutar si cei acceptati prin procedura de "fortare decizie", vor fi incadrati in categoria B. Aplicatiile de scor (Transact /Autonet) vor calcula automat performanta financiara - care va fi preluata pe interfata in I_Bank (numai pt Transact) Nota : scorul cuprinde un punctaj alocat in functie de o serie de variabile si este ajustat periodic functie de analize statistice efectuate privind comportamentul pe perioada creditului al clientilor acceptati anterior. In functie de punctajul obtinut decizia sistemul poate fi : acceptat - scor favorabil nefinalizat - scor - in studiu - clientul presupune o analiza suplimentara refuzat Declasificarea clieentului in categoriile C, D si E se va realiza in cazul in care potrivit informatiilor existente in banca sau constatate pe parcursul diverselor verificari efectuate de echipele de audit intern sau extern se constata: pierderea locului de munca a debitorului (pe o perioada ce depaseste 12 luni) - categoria C de performanta financiara; decesul/invaliditate permanenta a debitorului si polita de asigurare la riscul de neplata sau de deces este cesionata in favoarea bancii, si este valabila - categoria D; decesul/invaliditate permanenta a debitorului si inexistenta unei polite de asigurare de risc financiar sau deces cesionata in favoarea bancii - categoria E. Pentru creditele imobiliare/ipotecare - cu acceptare manuala se vor utiliza urmatoarele criterii de determinare a performantei financiare:
	Nr. Crt. Criteriu Valori Punctaj Obiectul creditului Cumparare Constructie Terminare/modernizare Nivel avans >35 % Grad de indatorare imo <20% Grad de acoperire cu garantii >150 Sursa venituri Salarii, pensii,independenti Dividende Chirii, drepturi de autor Altele Varsta <25 >60 Vechime activitate < 1an 1 an 1-5 ani >5 ani Incidente plata BC/CRB Fara Incidente intamplatoare Punctaj : categoria A : > 100 p . Clientii cu punctaj de categoria A pentru care nu se asigura acoperirea naturala a riscului valutar vor fi incadrati in categoria B. B : 80-100 p C: 65- 79p D: 50 - 65p E:<50p Analiza acoperirii naturale cu venituri realizate in valuta cotata: se va verifica daca venituri in valuta >rate (principal si dobanda) in valuta Pentru CLIENTELA PERSOANE FIZICE documentele ce justifica venituri in valuta sunt : adeverinta de salariu pe care angajatorul certifica in spatiul special ca salariul este platit in valuta. in cazul veniturilor din chirii - contractele de inchiriere incheiate cu persoane fizice sau cu misiuni diplomatice, reprezentante ale unor firme straine, in care se prevede in mod expres plata in valuta a chiriei.
	Nota : se considera de asemenea ca fiind acoperite in mod natural de risc valutar creditele de nevoi temporare si/sau creditele pe card MCG , in valuta , garantate cu depozite colaterale in valuta cotata, doar in cazul in care depozitul colateral apartine debitorului. Analiza performantei financiare conform principiilor mentionate se va realiza pentru creditele acordate dupa intrarea in vigoare a prezentei instructiuni. Pentru creditele in sold se va ajusta clasificarea actuala a clientilor care se incadreaza in categoria A la B pentru clientii cu solduri/angajamente de credite in valuta, pentru care nu se asigura acoperirea naturala de risc valutar Dupa acordarea creditului ajustarea lunara a clasificarii clientilor se va realiza conform matricei, functie de evolutia serviciului datoriei. Pe tot parcursul derularii creditului, daca exista elemente care detemina o modificare a profilului de risc al clientului ( ex.informatii referitoare la pierderea locului de munca, sau diminuarea/ cresterea gradului de acoperire cu garantii etc.)unitatea bancara va reevalua performanta financiara a clientului, modificand categoria de incadrare in mod corespunzator.
	In oricare alt caz in care banca este in imposibilitatea de a evalua performanta financiara a unui client din afara sectorului institutiilor de credit , acesta va fi incadrat direct in categoria E.
2.2 Clasificarea potrivit serviciului datoriei	Categoria de clasificare potrivit serviciului datoriei se determina pe total client potrivit criteriilor din Tabelul nr. 1 si se aplica angajamentelor, atat bilantiere cat si extrabilantiere ale clientului, potrivit principiului declasarii prin contaminare. Acest principiu prevede ca cea mai veche restanta inregistrata la un contract de credit (credit restant sau dobanda restanta), sa determine categoria de clasificare pentru toate celelalte angajamente ale clientului. In cazul in care un client are numai angajamente extrabilantiere si nu s-au initiat proceduri judiciare, categoria de clasificare potrivit serviciului datoriei va fi STANDARD. In cazul in care impotriva clientului au fost initiate proceduri judiciare, categoria de clasificare potrivit serviciului datoriei va fi PIERDERE.
2.3. Determinarea categoriei finale de clasificare a clientului	Categoria finala de clasificare a clientului se determina conform matricei prezentate in Tabelul nr. 1, prin luarea in considerare a categoriei determinate de performanta financiara coroborata cu serviciul datoriei si / sau initierea de proceduri judiciare.
3. Determinarea provizioanelor specifice de risc	Provizioanele specifice de risc se determina numai pentru angajamentele bilantiere ale clientului Calculul volumului necesar de provizioane se realizeaza pe fiecare contract de credit in parte, functie de categoria finala de clasificare a clientului . Pentru stabilirea volumului necesar de provizioane pe fiecare contract se parcurg urmatoarele etape: se determina categoria de clasificare a clientului; se stabileste expunerea bruta pe fiecare contract de credit, prin identificarea tuturor elementelor bilantiere si extrabilantiere care sunt aferente contractului; se determina expunerea ajustata pe contract prin deducerea din expunerea bruta a garantiilor acceptate; se determina volumul necesar de provizioane pe contract, respectiv pentru fiecare element bilantier ce face parte din contract, prin aplicarea coeficientului de provizionare la expunerea ajustata. Pentru determinarea expunerii ajustate, se vor deduce din expunerea fata de entitatea de risc numai garantiile prevazute in Anexa nr.1 din Normele Metodologice BNR nr.12/2002 (Tabelul 5a), precum si garantiile prevazute in Tabelul 5b, din expunerea bruta Garantiile prevazute in Tabelul 5b vor putea fi deduse numai la valoarea lor justa, ajustand sumele respectivelor garantii asa cum sunt inregistrate in evidenta contabila, cu coeficientii calculati de banca in mod corespunzator. Determinarea expunerii ajustate se realizeaza astfel: se identifica elementele bilantiere si cele extrabilantiere ce reflecta contractul de credit; se stabileste ponderea fiecarui element bilantier si / sau extrabilantier in totalul expunerii brute; se identifica garantiile aferente contractului, se grupeaza garantiile pe grade de risc de credit, si se pondereaza cu gradul de risc corespunzator fiecarui tip de garantie, conform anexei nr. 1 la Norma BNR nr. 12/2002 (Tabelul 5a) si respectiv Tabelului nr. 5b la prezenta instructiune; se aloca proportional garantiile ponderate fiecarui element bilantier si extrabilantier ce compun expunerea bruta a contractului de credit. Expunerea ajustata (Ea) pe fiecare element bilantier si extrabilantier din componenta contractului va fi egala cu : Ea = Expunerea bruta- Garantia ponderata Expunerea ajustata pe contract este egala cu suma tuturor expunerilor ajustate corespunzatoare tuturor elementelor bilantiere si extrabilantiere ale contractului. Provizionul de risc necesar pentru contractul de credit se determina prin inmultirea expunerii ajustate aferente numai partii bilantiere a contractului, cu coeficientul de provizionare determinat de categoria de clasificare a clientului. In Tabelul nr. 3 sunt prezentati coeficientii de provizionare corespunzatori fiecarei categorii de clasificare. Pentru clientii clasificati PIERDERE potrivit performantei financiare coroborate cu serviciul datoriei, cu un serviciu al datoriei: mai mic sau egal cu 90 zile se determina expunerea ajustata, iar provizionul necesar va fi egal cu expunerea ajustata; mai mare de 90 zile,   provizionul necesar va fi egal cu expunerea bruta, rezultata din insumarea elementelor bilantiere ale contractelor de credit Pentru toti clientii (agenti economici si persoane fizice) banca va pastra detaliul de calcul al provizioanelor specifice de risc pe suport informatic, astfel incat sa se poata demonstra in orice moment fundamentul constituirii / regularizarii provizioanelor specifice de risc.
4. Constituirea si regularizarea provizioanelor specifice de risc	Constituirea provizioanelor specifice de risc se refera la crearea acestora si se realizeaza prin includerea pe cheltuieli a sumei reprezentand nivelul necesarului de provizioane specifice de risc, in cazul in care nu exista un provizion. Regularizarea provizioanelor specifice de risc se realizeaza prin modificarea nivelului existent al acestora, in vederea restabilirii egalitatii intre provizionul existent si cel necesar. Aceasta operatiune se realizeaza prin includerea pe cheltuieli sau prin reluarea pe venituri a sumei reprezentand diferenta intre nivelul existent in sold si cel necesar. In evidenta contabila se inregistreaza numai provizionul necesar rezultat ca urmare a clasificarii creditelor potrivit serviciului datoriei coroborat cu performanta financiara a clientului si / sau initierea de proceduri judiciare. Constituirea si regularizarea provizioanelor specifice de risc se efectueaza la finele fiecarei luni, astfel incat evidenta contabila corespunzatoare lunii respective sa reflecte volumul necesar al provizioanelor specifice de risc. Constituirea, regularizarea si utilizarea provizioanelor specifice de risc se vor realiza utilizand moneda de exprimare a creditelor si /sau plasamentelor pe care le corecteaza.
Utilizarea provizioanelor specifice de risc si scoaterea in afara bilantului a creantelor bancii	Scoaterea in afara bilantului a tuturor sumelor aferente unui credit conform art. 79 (3) din Legea nr. 58/1998 republicata si art.16 din Regulamentul nr. 5/2002 al BNR,, se face in urmatoarele situatii: cel putin una din sumele aferente unui credit inregistreaza un serviciu al datoriei mai mare de 360 zile; 2a) s-a solicitat investirea cu formula executorie, a contractului de credit, precum si a contractelor de garantie daca este cazul. 2b) s-a investit cu formula executorie hotararea judecatoreasca definitiva ce dispune asupra contractului de credit, precum si asupra contractelor de garantie, daca este cazul. Pentru situatiile prevazute la punctele 1) si 2) de mai sus tratarea se face pe contract de credit, astfel ca se vor scoate in afara bilantului toate creditele si dobanzile aferente unui contract de credit. s-a declansat procedura de executare silita a patrimoniului in cazul persoanelor fizice si juridice. instanta a dat hotararea de deschidere a procedurii de faliment. Pentru situatiile prevazute la pct. 3) si 4) de mai sus tratarea se face pe debitor, respectiv se vor scoate in afara bilantului toate creantele aferente clientului (credite, dobanzi si alte creante). Acestea se evidentiaza in afara bilantului in contul 99319. De la data scoaterii in afara bilantului, indiferent de prevederile graficului de rambursare, toate creditele sunt considerate credite restante. Operatiunile de scoatere in afara bilantului efectuate in cursul lunii, ca urmare a indeplinirii conditiilor prevazute la art. 79 (3) din Legea nr.58/1998 republicata si 16 din Regulamentul BNR nr. 5/2002 vor fi precedate in fiecare caz de incadrarea sumelor respective in categoria "PIERDERE" si de constituirea sau regularizarea manuala, dupa caz, a provizioanelor specifice de risc conform prevederilor art. 17 din Regulament. In aceste conditii, la scoaterea in evidenta extrabilantiera, toate creditele si dobanzile vor fi provizionate integral. Scoaterea in afara bilantului a creantelor neincasate (credite, dobanzi, alte creante) si utilizarea provizioanelor specifice de risc se efectueaza in baza referatului intocmit de analistul de risc de recuperare si de consilierul juridic, care va contine obligatoriu urmatoarele elemente: indeplinirea conditiilor de inregistrare a creantelor in evidenta extrabilantiera (ex. data solicitarii investirii cu formula executorie pentru pct. 2a) / data investirii pentru pct. 2b)), data deschiderii procedurii falimentului, data celei mai vechi scadente) si anexat copie dupa actul doveditor; cauzele care au condus la inregistrarea de datorii restante mai vechi de 360 zile si masurile intreprinse in vederea recuperarii (pentru cazurile prevazute la pct 1); volumul creditelor si al dobanzilor in sold; volumul provizioanelor existente in sold; necesarul de provizioane de constituit sau de diminuat. Pentru cazurile prevazute la pct. 1, in vederea obtinerii aprobarii, se va remite Directiei Credite Neperformante referatul vizat de Directorul Sucursalei Grup. Personalul bancii este obligat sa pastreze stricta confidentialitate in relatiile cu clientii bancii asupra utilizarii provizioanelor specifice de risc, astfel incat sa se evite in totalitate scurgerea de informatii catre clienti privind sumele suportate din provizioane.
Rezultatele analizei	Directia Control Central de Risc va elabora si remite semestrial directiilor interesate lista primilor 300 de clienti / grupuri de clienti. Determinarea semestriala a categoriei de performanta financiara (pe baza factorilor cantitativi si calitativi) pentru clientii mari se va face de catre Directia Analiza Credite Retea impreuna cu Directia Mari Clienti Corporativi. Rezultatul acestei clasificari se va remite sucursalei prin care se deruleaza operatiunile clientului respectiv, care are obligatia de a inregistra aceasta informatie in sistemul informatic, astfel incat sa se poata determina corect volumul necesar de provizioane specifice de risc conform Reglementarilor BNR Pentru ceilalti clienti, calculul semestrial al indicatorilor de performanta financiara se face la nivelul sucursalei care ii gestioneaza. Termenul de inregistrare in sistemul informatic a categoriei de performanta financiara a clientilor este stabilit de catre Directia Control Central de Risc si comunicat tuturor directiilor implicate in aceasta analiza precum si tuturor sucursalelor. Responsabilitatea pentru corecta inregistrare in sistemul informatic a categoriei de performanta financiara a clientilor revine sucursalei care gestioneaza clientul. Sucursalele vor intocmi lunar si vor pastra in vederea verificarii de catre controlorii de risc, echipele de audit din cadrul Directiei Control Central de Risc precum si de catre echipele de control ale BNR, MF sau auditorul bancii, situatia centralizatoare prezentata in Tabelul 7 (letric), precum si detaliul de calcul al provizioanelor specifice de risc (in format electronic).

Tabelul nr. 1

Criterii de incadrare pe categorii de clasificare a creditelor

din afara sectorului institutiilor de credit

Performanta financiara Serviciul datoriei	A	B	C	D	E	Nu s-au initiat proceduri judiciare S-au initiat proceduri judiciare
0 - 15 zile	Standard	in observatie	Substandard	indoielnic	Pierdere
	Pierdere	Pierdere	Pierdere	Pierdere	Pierdere
16 - 30 zile	in observatie	Substandard	indoielnic	Pierdere	Pierdere
	Pierdere	Pierdere	Pierdere	Pierdere	Pierdere
31 - 60 zile	Substandard	indoielnic	Pierdere	Pierdere	Pierdere
	Pierdere	Pierdere	Pierdere	Pierdere	Pierdere
61 - 90 zile	indoielnic	Pierdere	Pierdere	Pierdere	Pierdere
	Pierdere	Pierdere	Pierdere	Pierdere	Pierdere
Peste 91 zile	Pierdere	Pierdere	Pierdere	Pierdere	Pierdere
	Pierdere	Pierdere	Pierdere	Pierdere	Pierdere

Tabelul nr. 2

Criterii de incadrare pe categorii de clasificare a creditelor

pentru sectorul institutiilor de credit

Performanta financiara Serviciul datoriei	A
		Nu s-au initiat proceduri judiciare S-au initiat proceduri judiciare
0 - 7 zile	Standard
	Pierdere
Minimum 8 zile	Pierdere
	Pierdere

Tabelul nr. 3

Modul de determinare a gradului de acoperire cu garantii

• La aprecierea ponderii de risc vor avea in vedere :
• amplasamentul bunurilor ipotecate / gajate (mediu rural sau mediu urban, zona de centru sau zona periferica, s.a.);
• calitatea: asiguratorului (in cazul politei de asigurare), companiei mama, etc.
• Gradul de acoperire cu garantii se calculeaza pe total client, si va cuprinde toate angajamentele, atAt bilantiere, cat si angajamentele extrabilantiere, dupa formula :

Grad de acoperire cu garantii (%) = ^{Total garantii ponderate}

^{Total angajament}

Tabelul nr. 4

GRILA DE CLASIFICARE A PERFORMANTEI FINANCIARE

potrivit punctajului obtinut

Tabelul nr. 5 a

Lista garantiilor prevazute in

Anexa nr. 1 la Normele Metodologice BNR nr. 12/2002

Tabelul nr. 5 b

Lista altor garantii ce vor fi luate in considerare

la diminuarea expunerii fata de entitatea de risc

Tabelul nr. 6

COEFICIENTII DE PROVIZIONARE A CREDITELOR

potrivit Regulamentului BNR nr. 5 / 2002

Tabelul nr. 7

SUCURSALA..................

FORMULAR DE RAPORTARE A CLASIFICARII CREDITELOR SI

A VOLUMULUI NECESAR DE PROVIZIOANE SPECIFICE DE RISC

potrivit Regulamentului BNR nr. 5 / 2002 la data de ..../..../...

- mii lei -

Concluzii

Un deziderat important in cadrul realizarii performantelor bancare il are gestionarea riscurilor avand ca principal obiectiv asigurarea perenitatii bancii, prin evaluarea riscurilor care se traduc mai devreme sau mai tarziu in costuri viitoare.

Gestionarea riscurilor trebuie sa faca legatura intre gestionarea globala si gestionarea interna. Este vorba de o gestiune "verticala" de a lungul ierarhiei institutiei. De sus in jos consta in traducerea obiectivelor si limitelor globale ale riscurilor in semnale adresate responsabililor operationali. De jos in sus consta in consolidarea rezultatlor si riscurilor rezultate din operatiuni, urmarirea realizarilor si compararea cu obiectivele propuse.

Asa cum am vazut in cadrul prezentului capitol, banca este supusa riscurilor pe doua planuri, astfel:

- riscuri proprii fiecarei banci (risc operational, risc tehnologic, risc al produselor noi, risc de resurse umane);

- riscuri determinate de relatii de parteneriat cu creditorii sai, cat si cu debitorii sai, principalele categorii fiind: riscul de credit, riscul de lichiditate, riscul de variatie a ratei dobanzii.

In vederea prevenirii riscurilor bancare, bancile trebuie sa respecte o serie de reglementari. In general, aceste reglementari privind desfasurarea activitatii bancare au un mesaj de protectie fata de risc cu rezonanta multilaterala. Exemplificand, se protejeaza in fapt in principal:

- bancile impotriva riscurilor determinate de calitatea clientilor si actiunile lor potrivnice;

- clientii impotriva unui management bancar incompetent;

- interesele actionarilor fata de un management defectuos al echipei de conducere a bancii;

- interesele societatii fata de instabilittea bancilor decurgand dintr-un management neechilibrat si cu un apetit foarte mare de risc.

Astfel, stabilitatea economiei privita in ansamblul sau are ca principal pilon de sustinere stabilitatea sistemului bancar, respectiv functionarea normala a bancilor in toate atributiile lor importante in vederea evitarii dereglarilor din activitatea unei banci, care poate reprezenta un pericol de contagiune si pentru celelalte banci care activeaza in cadrul economiei.

Cresterea continua a riscurilor bancare in epoca contemporana, concomitent cu intensificarea relatiilor de colaborare a condus la internationalizarea reglementarilor in sensul elaborarii asa cum am aratat pe parcursul acestui capitol al unor norme nationale potrivit principiilor acceptate de mai multe tari, de genul grupurilor internationale de studii organizate de Banca Reglementelor Internationale de la Basel sau aplicarea normelor comunitare, elaborate sub forma directivelor europene in sistemul Uniunii Economice Europene.

CAP 2:

STUDIU DE CAZ: Acordarea unui credit tip Credit Invest de catre Raiffeisen Bank, societatii SC ALFA S.A.

2.1. Scurta prezentare a Grupului RZB si a Raiffeisen International

Raiffeisen Bank, Romania, este o subsidiara a Raiffeisen International Bank-Holding AG (Raiffeisen International), o unitate consolidata in intregime a Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (RZB). La randul sau, RZB este institutia centrala a Grupului Bancar Raiffeisen din Austria, cel mai puternic grup financiar din tara. La data de 31 decembrie 2004, bilantul total consolidat al Grupului Bancar Raiffeisen a fost de 145,5 miliarde EUR. Aproximativ un sfert din toate activitatile bancare din Austria sunt derulate prin grup, care are cea mai mare retea de distributie, formata din aproape 2.300 de unitati si 23.000 angajati.
Infiintata in 1927, RZB ofera o gama larga de servicii bancare si de investment banking in Austria si este considerata un pionier in Europa Centrala si de Est. Aceasta se numara printre principalele banci din regiune si ofera servicii bancare pentru companii si persoane fizice in urmatoarele piete (prezentate in ordine cronologica in functie de anul infiintarii sau achizitiei):

.  Ungaria Raiffeisen Bank Rt.
.  Slovacia Tatra banka, a.s.
.  Polonia Raiffeisen Bank Polska S.A.
.  Republica Ceha Raiffeisenbank a.s.
.  Bulgaria Raiffeisenbank (Bulgaria) E.A.D.
.  Croatia Raiffeisenbank Austria d.d.
.  Rusia ZAO Raiffeisenbank Austria
.  Ucraina JSCB Raiffeisenbank Ukraine si JSPP Bank Aval
.  Rom a nia Raiffeisen Bank S.A.
.  Bosnia si Herzegovina R aiffeisen Bank d.d. Bosna i Hercegovina
.  Serbia si Muntenegru Raiffeisenbank a.d.
.  Slovenia Raiffeisen Krekova banka d.d.
.  Kosovo Raiffeisen Bank Kosovo J.S.C.
.  Belarus Priorbank, JSC
.  Albania Raiffeisen Bank Sh.a.

Raiffeisen International este compania care administreaza aceste banci, detinand o mare parte din actiunile acestora (in majoritatea cazurilor 100% sau aproape 100%). De asemenea, din grup fac parte numeroase companii de leasing (inclusiv una in Kazakhstan). Raiffeisen International este o unitate consolidata in intregime a RZB. In urma celei mai mari oferte publice initiale din istoria Austriei, care a avut loc in aprilie 2005, RZB a ramas actionarul majoritar al Raiffeisen International, cu 70% din capitalul social. Restul actiunilor (30%) sunt liber tranzactionabile, inclusiv actiunile International Finance Corporation (IFC) si Bancii Europene pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD), care detin, fiecare, aproximativ 3% din capitalul social.

Ca si in anii anteriori, expansiunea Raiffeisen International a continuat si in acest an. La jumatatea anului 2005, activele totale ale acesteia au ajuns la 32,9 miliarde EUR, in crestere cu 13,7% fata de sfarsitul anului 2004. Profitul inainte de impozitare conform Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRS) a ajuns la 273,3 milioane EUR, ceea ce reprezinta o crestere cu 58% fata de primul semestru al anului 2004. Rentabilitatea capitalului propriu a crescut cu 0,6 puncte procentuale, ajungand la 22,8%, iar raportul costuri/venituri a ajuns la 59,9%. La data bilantului, Raiffeisen International avea 971 unitati bancare in Europa Centrala si de Est si peste 24.600 de angajati.

La sfarsitul anului 2004, valoarea bilantului Grupului RZB a fost de 67,9 miliarde EUR, in crestere cu peste o cincime fata de anul 2003. Profitul inainte de impozitare conform IFRS a crescut de mai mult de doua ori, ajungand la 706 milioane EUR. Rentabilitatea capitalului propriu inainte de impozitare a fost de 27,4% (in crestere cu 11,9%), aceasta fiind una dintre cele mai bune rentabilitati inregistrate de o banca de prima clasa din Austria. Raportul costuri/venituri al Grupului s-a imbunatatit cu 4,7%, ajungand la 50,4%. La data raportarii, Grupul avea peste 25.300 de angajati in intreaga lume.

Pe langa bancile subsidiare - la care se adauga reprezentantele din Rusia (Moscova) si Lituania (Vilnius) - RZB este prezenta in Europa Centrala si de Est prin mai multe companii specializate care ofera, printre altele, servicii in domeniul fuziunilor si achizitiilor, dezvoltarii de proiecte imobiliare, managementul fondurilor, leasing si credit ipotecar.

In Europa Occidentala si in SUA, RZB este prezenta printr-o sucursala la Londra si reprezentante la New York, Bruxelles, Milano, Paris si Stockholm. La acestea se adauga o companie de finantare in New York (cu reprezentante la Chicago si Houston) si o banca subsidiara la Malta. In Asia, RZB are sucursale la Beijing si Singapore si reprezentante la Hong Kong, Ho Chi Min, Mumbai, Teheran si Seul. Aceasta prezenta internationala ilustreaza clar strategia bancii privind pietele in dezvoltare.

Angajamentul permanent al Grupului RZB pentru calitate este recunoscut prin numeroasele premii locale si internationale. Pentru a doua oara consecutiv, RZB si Raiffeisen International au primit premiul "Cea mai buna banca in Europa Centrala si de Est" acordat de prestigioasa revista Global Finance in aprilie 2005. Totodata, Raiffeisen Bank din Romania, Raiffeisen Bank Albania, Raiffeisen Bank Bosnia si Herzegovina, Raiffeisenbank Serbia si Muntenegru si Priorbank Belarus au primit premiul "Cea mai buna banca" pentru pietele respective. In iulie 2005, Euromoney, binecunoscuta revista britanica, a desemnat RZB impreuna cu subsidiara Raiffeisen International drept "Cea mai buna banca in Europa Centrala si de Est". De asemenea, Grupul RZB a primit patru premii pentru subsidiarele din Austria, Albania, Belarus, Serbia si Muntenegru.

Prezenta Raiffeisen Zentralbank Oesterreich (RZB) in Romania a inceput in anul 1994 prin deschiderea unei reprezentante la Bucuresti. In 1998, reprezentanta a fost transformata intr-o subisidara a RZB, oferind servicii si produse pentru companii.

In acelasi timp, una dintre cele mai mari banci detinute de statul roman - Banca Agricola - se afla intr-o situatie financiara dificila. Datorita masurilor luate de autoritatile romane - precum preluarea creditelor neperformante de catre stat - banca a fost pregatita pentru privatizare din 2002.
In februarie 2001, RZB, impreuna cu Romanian-American Enterprise Fund (RAEF), si-a exprimat interesul de a achizitiona pachetul majoritar de actiuni ale Bancii Agricole. Contractul de achizitie a fost semnat la sfarsitul lunii iulie 2002.

Astfel, Raiffeisen Bank Romania a rezultat prin fuziunea, incheiata in iunie 2002, a celor doua entitati detinute de Raiffeisen Zentralbank Oesterreich AG (RZB) in Romania - Raiffeisenbank (Romania), infiintata in 1998 ca subsidiara a Grupului RZB si Banca Agricola, achizitionata in 2001. RZB este cea mai mare banca corporatista si de investitii din Austria. Grupul austriac activeaza in Europa Centrala si de Est prin intermediul subsidiarei Raiffeisen International Bank Holding AG, avand o retea de 16 banci cu peste 2.400 de unitati bancare. In aprilie 2005, revista americana Global Finance a acordat premiul 'Cea mai buna banca in Europa Centrala si de Est' pentru Raiffeisen International si subsidiarelor acesteia din Romania, Albania, Bosnia si Herzegovina, Serbia si Muntenegru si Priorbank din Belarus.

In urma listarii la Bursa din Viena a actiunilor Raiffeisen International, care a avut loc in aprilie 2005, RZB a ramas actionarul majoritar al Raiffeisen International, cu 70% din capitalul social. Restul actiunilor (30%) sunt liber tranzactionabile.

Dupa privatizare, Raiffeisen Bank a reusit o schimbare radicala. In 2004 banca a obtinut un profit net de 26,7 milioane EUR, de cinci ori mai mare decat in anul 2003 (cand a inregistrat 4,6 milioane EUR). Raiffeisen Bank a incheiat anul 2005 cu un profit net consolidat de 51,8 milioane euro si o crestere a activelor cu peste 46% fata de 2004, pana la 3.028 milioane euro.

Raiffeisen Bank este o banca universala, oferind o gama completa de produse si servicii de cea mai buna calitate persoanelor fizice, IMM-urilor si corporatiilor mari prin multiple canale de distributie: unitati bancare (peste 200 in intreaga tara), retele de ATM si EPOS, phone-banking (Raiffeisen Direct) si mobile banking (myBanking).

In 2005, banca a implementat un plan de investitii semnificativ, destinat in principal infrastructurii si sistemelor IT&C, modernizarii retelei de unitati si extinderii retelelor de ATM si POS. In prezent, in Romania, banca are peste 1,8 milioane de clienti si peste 4.190 angajati.

Rezultatele excelente obtinute de Raiffeisen Bank au fost recunoscute de prestigioase publicatii romanesti si straine. Revista britanica Euromoney a acordat Raiffeisen Bank premiul pentru cea mai buna banca de investitii din Romania, iar revista Global Finance a desemnat banca, atat in 2004 cat si in 2005, drept 'Cea mai buna banca din Romania'.

Grupul Raiffeisen este reprezentat in Romania de urmatoarele entitati:

Raiffeisen Bank

Raiffeisen Leasing

Raiffeisen Investment Romania

Raiffeisen Capital & Investment

Raiffeisen Banca pentru Locuinte

Raiffeisen Asset Management

Raiffeisen Bank Reprezentanta din Moldova

2.2 Tipuri de credite acordate de Raiffeisen Bank:

credite pentru clienti medii

credite pentru clienti micro

2.2.1. CREDITE PENTRU CLIENTI MEDII

Credit Invest

Moneda: ROL, EUR, USD.

Utilizare: Finantarea investitiilor pe termen mediu necesare sustinerii nevoilor de dezvoltare/extindere ale afacerii.

Caracteristici:

Perioada maxima de acordare este de 60 luni.

Perioada de tragere este de maxim 6 luni.

Perioada de gratie este de maxim 6 luni.

Rambursarea se realizeaza in rate egale, care pot fi lunare sau trimestriale.

Contributia clientului la proiectul de investitii (cash sau in natura) - minim 20% din costul total al proiectului de investitii (fara TVA).

Facilitatea foloseste un cont de credit separat, tragerile din credit se vor aproba in baza unei cereri a clientului si a documentelor care certifica utilizarea fondurilor conform intelegerii contractuale (trageri controlate).

Avantaje

Perioada de rambursare corelata cu timpul de amortizare a investitiei.

Posibilitate acordare perioada de gratie de pana la 6 luni.

Grafic de rambursare pliat pe activitatea societatii (rate lunare sau trimestriale).

Contributia clientului poate consta in natura.

Overdraft

Moneda: ROL, EUR si USD.

Utilizare: Acopera nevoia permanenta sau recurenta generata de ciclul de exploatare a afacerii.

Caracteristici:

Facilitatea poate fi acordata si pentru emiterea de Scrisori de garantie.

Perioada maxima de acordare este de 12 luni cu posibilitatea de reinnoire pentru inca 12 luni.

Plafon aprobat max 30% din cifra de afaceri de la ultimul bilant contabil.

Dobanda se calculeaza prin acumulare zilnica pentru facilitatii cu utilizare cash.

Utilizeaza contul curent pentru inregistrarea soldului debitor. Realizeaza compensarea permanenta intre incasari si soldul debitor.

Avantaje

Posibilitate emitere L/G.

La scadenta nu se impune acoperirea plafonului.

Comision neutilizare 0.

Utilizare cont curent pentru inregistrare sold debitor.

Credit Capital

Moneda: ROL, EUR, USD

Utilizare: Finantarea nevoilor pe termen scurt rezultate din diminuarea capitalului circulant sau pentru acoperirea nevoii de finantare pe termen scurt aparuta datorita ciclului de exploatare sau a sezonalitatii.

Caracteristici:

Perioada maxima de acordare este de 24 luni.

Perioada de tragere este de maxim 2 luni.

Perioada de gratie este de maxim 2 luni.

Rambursarea se realizeaza in rate egale, care pot fi lunare sau trimestriale.

Facilitatea foloseste un cont de credit separat.

Tragerile din credit se vor aproba in baza unei cereri a clientului si a documentelor care certifica utilizarea fondurilor conform intelegerii contractuale (trageri controlate).

Avantaje

Acoperire deficit temporar de lichiditati.

Posibilitate acordare perioada de gratie de pana la 2 luni.

Grafic de rambursare pliat pe activitatea societatii (rate lunare sau trimestriale).

Credit revolving

Moneda: ROL, EUR, USD.

Utilizare: Finantarea nevoii de capital de lucru (in special deficitul de capital de lucru).

Caracteristici:

Perioada maxima de acordare este de 12 luni. La data scadentei creditul trebuie sa fie rambursat in totalitate.

Se pot efectua mai multe trageri in cadrul limitei.

Dupa efectuarea rambursarii transelor creditul poate fi utilizat din nou.

Creditul va fi rambursat conform graficului de rambursare . Duratele standard pentru transe sunt 30/60/90/120 de zile in functie de nevoile clientului.

Avantaje

Acoperire deficit de capital de lucru.

Graficul de ramursare este corelat cu perioadele de incasare stabilite cu partenerii.

Dupa rambursarea transelor, creditul poate fi utilizat din nou.

Credit Imobiliar

Moneda: ROL, EUR, USD.

Utilizare: destinat achizitiei, renovarii, extinderii sau reconstructiei de imobile utilizate in activitatea de baza a investitiilor pe termen mediu necesare sustinerii nevoilor de dezvoltare/extindere ale afacerii.

Caracteristici:

Perioada maxima de acordare este de 120 luni.

Perioada de tragere este de maxim 6 luni - pentru extindere/modernizare.

Perioada de gratie este de maxim 6 luni - pentru extindere/modernizare.

Rambursarea se realizeaza in rate egale.

Contributia clientului la proiectul de investitii (cash sau in natura) - minim 20% din costul total al proiectului de investitii (fara TVA).

Avantaje

Termen de rambursare de pana la 120 luni.

Posibilitate acordare perioada de gratie de pana la 6 luni pentru extinderi.

Contributia clientului poate consta in natura.

Sutinerea extinderii bazei materiale a societatii.

Imprumut la termen KfW*

Caracteristici

Se acorda IMM-urilor care sunt inregistrate si isi desfasoara activitatea in localitati cu mai putin de 50.000 locuitori.

Valuta: RON.

Valoare: intre 3.000 si 250.000 EUR (echivalent in RON).

Avantaje

creditele incheiate in perioada 1 iulie - 1 octombrie 2006 beneficiaza de o dobanda promotionala de 0,5% plus Bubor la 1 luna.

documentatie simplificata.

timp de raspuns la cererea de creditare: 24 de ore.

Utilizare: include 2 componente care acopera atat nevoia de investitii cat si cea de capital de lucru:

1. Credit pentru investitii:

investitii pentru activitatea companiei (achizitii de: echipamente, utilaje, constructii, sedii, etc.).

contributia clientului la proiectul de investitii trebuie sa fie de minimum 15% din costul total al proiectului de investitii (fara TVA).

perioada de creditare : pana la 60 de luni.

2. Credit pentru capital de lucru

se acorda doar clientilor care au in derulare o facilitate de tip Imprumut la termen KfW pentru Investitii. Suma maxima ce se poate acorda este 35% din facilitatea/soldul facilitatii pentru investitii la momentul cererii de credit.

perioada de creditare: pana la 12 luni.

poate fi folosit pentru plata TVA aferent proiectului de investitii.

* facilitate de credit din surse Kredinstalt fur Wiederaufbau ("KfW"), in cadrul Programului pentru localitati rurale din Romania dezvoltat cu sprijinul Uniunii Europene.

2.2.2. CREDITE PENTRU CLIENTI MICRO

Creditul la termen

Scopul creditului: capital de lucru si/sau investitii

Valoare: intre 3.000 si 100.000 EUR (echivalent LEI)

Valuta: LEI si EUR*

Rambursare:

- in rate lunare egale

- 6 luni - 12 luni pentru capital de lucru

- 6 luni - 60 luni pentru investitii: achizitie autoturisme, imobile/terenuri etc.

Avans: 20% numai pentru creditul de investitii

Perioada de gratie: maxim 6 luni, disponibila pentru creditul de investitii

* In EUR se acorda numai in conditii speciale.

Standard Overdraft

Scopul creditului: finantarea activitatii curente a companiei

Valoare: intre 3.000 si 100.000 EUR (echivalent LEI), nu mai mult de 30% din Cifra de Afaceri a companiei pe ultimul an

Valuta: LEI si EUR*

Perioada: 6 luni - 12 luni, cu posibilitate de prelungire

* In EUR se acorda numai in conditii speciale.

Emiterea de Scrisori de Garantie Bancara

Garantia bancara reprezinta o obligatie ferma, irevocabila si neconditionata a bancii de a plati o anumita suma Beneficiarului in cazul neindeplinirii de catre clientul bancii (Ordonator) a obligatiilor contractuale (de a onora o plata sau de a presta un serviciu).

Scopul: Scrisori de Garantie Bancara

Valoare: maxim 100.000 EUR (echivalent LEI)

Valuta: LEI si EUR*

Perioada: maxim 1 an, cu posibilitate de reinnoire

* In EUR se acorda numai in conditii speciale.

Credit Flexi

Clienti tinta: IMM Micro infiintate in Romania

Scopul creditului: finantarea nevoilor nenominalizate

Valoare: pana la 200.000 RON

Moneda: RON

Rambursare:

in rate lunare egale

perioada de rambursare - 10 ani

Comisionul: platit din credit

Nu este necesar rulaj prelabil cu banca

Creditul poate fi folosit si pentru plata datoriilor la bugetul de stat

Imprumut la termen KfW*

Caracteristici

Se acorda IMM-urilor care sunt inregistrate si isi desfasoara activitatea in localitati cu mai putin de 50.000 locuitori.

Valuta: RON.

Valoare: intre 3.000 si 100.000 EUR (echivalent in RON).

Utilizare: include 2 componente care acopera atat nevoia de investitii cat si cea de capital de lucru:

1. Credit pentru investitii:

investitii pentru activitatea companiei (achizitii de: echipamente, utilaje, constructii, sedii, etc.).

contributia clientului la proiectul de investitii trebuie sa fie de minimum 15% din costul total al proiectului de investitii (fara TVA).

perioada de creditare : pana la 60 de luni.

2. Credit pentru capital de lucru

se acorda doar clientilor care au in derulare o facilitate de tip Imprumut la termen KfW pentru Investitii. Suma maxima ce se poate acorda este 35% din facilitatea/soldul facilitatii pentru investitii la momentul cererii de credit.

perioada de creditare: pana la 12 luni.

poate fi folosit pentru plata TVA aferent proiectului de investitii.

* facilitate de credit din surse Kredinstalt fur Wiederaufbau ("KfW"), in cadrul Programului pentru localitati rurale din Romania dezvoltat cu sprijinul Uniunii Europene.

Overdraft fara garantii materiale

Scopul creditului: finantarea activitatii curente a companiei

Valoare: intre 3.500 si 70.000 RON, nu mai mult de 10% din Cifra de Afaceri a companiei declarata la inchiderea ultimului exercitiu financiar

Valuta: RON

Perioada: maxim 12 luni, cu posibilitate de prelungire pe perioade succesive de cel mult 12 luni

Garantii: Garant fidejusor (asociatul majoritar sau unul din administratorii companiei)

2.3. Procedura utilizata de Raiffeisen Bank pentru creditele acordate intreprinderilor mici si mijlocii

Ce este un client IMM?

IMM-urile sunt societati cu cifra de afaceri pe ultimul an de activitate mai mica de 5,000,000 EUR (echivalent LEI).

Raiffeisen Bank a dezvoltat produse si servicii specifice IMM:

- Clienti IMM Micro - societati cu cifra de afaceri pe ultimul an de activitate mai mica de 1.000.000 EUR (echivalent LEI), indiferent de numarul de angajati.

- Clienti IMM Medii - societati cu cifra de afaceri pe ultimul an de activitate intre 1.000.000 si 5.000.000 EUR (echivalent LEI), indiferent de numarul de angajati.

Procesul de acordare a creditelor Intreprinderilor Mici si Mijlocii comporta 6 etape:

• Etapa 1 - Contactarea prin telefon a Raiffeisen Direct sau vizitarea uneia dintre sucursalele Raiffeisen Bank. Aici se vor gasi toate informatiile necesare legate de produsul de creditare dorit (valoare, documentatie, garantii).
• Etapa 2 - Prezentarea de catre client a tuturor documentele necesare, reprezentantul Raiffeisen Bank efectuand evaluarea afacerii si a garantiilor.
• Etapa 3 - Reprezentantul Raiffeisen Bank proceseaza documentatia de credit si ofera raspunsul in 24 de ore.
• Etapa 4 - Deschiderea unui cont curent la Raiffeisen Bank si semnarea contractelor de credit si garantii.
• Etapa 5 - Primirea creditului in contul curent si posibilitatea folosirii sumei in baza documentelor justificative.
• Etapa 6 - Rambursarea creditului conform scadentarului.

Etapa 1 - Contactarea prin telefon a Raiffeisen Direct sau vizitarea uneia dintre sucursalele Raiffeisen Bank

Abordarea clientului si identificarea oportunitatilor

Scopul acestei etape este de a colecta date suficiente pentru o evaluare viitoare a clientului. Secretul etapei nu consta doar in analiza informatiilor primite ci si in asigurarea clientului de o colaborare strict confidentiala. Informatiile sunt prelevate in 3 faze: abordarea si intretinerea preliminara, formularea cererii, convingerea clientului.

In cadrul etapei de initiere a relatiei cu potentialul client, activitatile standard se refera la:

identificarea clientului potential si a interesului pe care acesta il manifesta pentru produsele/serviciile bancii

contacul initial

se evalueaza afacerea si garantiile oferite

furnizarea informatiilor privind activitatea, profilul si oferta de produse si servicii a Raiffeisen Bank

1.2 Analiza cererii de credit

Responsabilul de Clientela IMM va trebui sa efectueze o evaluare initiala a clientului si sa ia o decizie in ceea ce priveste bonitatea si fezabilitatea potentialului client.

In timpul convorbirii cu solicitantul creditului, responsabilul trebuie sa urmareasca:

fezabilitatea proiectului

daca cerintele solicitantului se incadreaza in oferta de produse/servicii a bancii

trebuie sa ofere detalii privind procedura de acordare a creditului

va trebui sa stabileasca o intalnire viitoare oficiala cu clientul

sa stabileasca concluziile in urma convorbirii sale cu clientul.

In discutia cu clientul, responsabilul va culege informatii despre suma solicitata, destinatia creditului, durata precum si modalitatea de rambursare a creditului. De asemenea, va nota situatia financiara a clientului. In cazul in care responsabilul decide sa continue intregul proces de acordare a creditului, va intocmi documentele necesare pentru a onora solicitarea clientului.

Etapa 2 - Prezentarea de catre client a tuturor documentele necesare, reprezentantul Raiffeisen Bank efectuand evaluarea afacerii si a garantiilor.

2.1 Modul in care se deruleaza intalnirea oficiala

Principalul scop al acestei intalniri oficiale este de a se colecta informatiile suplimentare necesare analizarii creditului solicitat de catre client. Vizita permite Responsabilului de Clientela IMM sa studieze domeniul de activitate al solicitantul si sa verifice informatiile care se regasesc in documentele furnizate de catre acesta:

- Documente juridice

- Documente financiar-contabile:

- Ultimele doua bilanturi avizate MF pentru ani intregi

Ultimul bilant

Balantele de verificare aferente, semnate si stampilate (in original)

- Ultima balanta de verificare semnata si stampilata (in original)).

Pe parcursul intalnirii, Responsabilul de Clientela IMM va utiliza un Credit Memorandum pentru a acumula toate informatiile necesare unei analize cat mai complete si cat mai corecte a creditului.

In cazul in care Responsabilul de Clientela IMM va adopta hotararea de a continua procesul de acordare a creditului, va trebui sa completeze indicatorii calitativi specificati in Credit Memorandum, profilul clientului si mediul de afaceri in care acesta isi desfasoara activitatea.

Credit Memorandum cat si toate celelalte situatii financiare reprezinta un sumar al cererii de credit: analiza societatii si a riscurilor esentiale aferente.

Credit Memorandum cuprinde : - cerera de acordare a creditului

- profilul clientului

- mediul de afaceri: informatii despre furnizorii societatii, clienti, piata, pozitia pe piata, perspective.

- analiza financiara: indicatori de evolutie , de profitabilitate in relatia client-banca

- evaluarea riscurilor: estimarea bonitatii clientului, conditiilor de derulare a activitatii societatii, capacitatea de rambursare, capitalul investit si utilizarea fondurilor.

Responsabilul de Clientela IMM va completa indicatorii calitativi specificati in Credit Memorandum iar departamentul de Analiza Credite, celelalte formulare necesare acordarii creditului.

Etapa 3 - Reprezentantul Raiffeisen Bank proceseaza documentatia de credit si ofera raspunsul in 24 de ore.

3.1 Analiza preliminara

Analiza preliminara presupune o evaluare initiala a fezabilitatii societatii. Evaluarea este efectuata de catre departamentul de Analiza a creditelor acordate Intreprinderilor Mici si Mijlocii. Documentele juridice justificative vor fi analizate de catre Juristul Sucursalei.

3.2 Analiza completa

Departamentul de analiza a creditelor acordate Intreprinderilor Mici si Mijlocii va efectua o evaluare complexa a cererii de credit, care va contribui la stabilirea unui scoring aferent dosarului respectiv de credit.

3.3 Verificarea documentelor juridice justificative

Departamentul Juridic din cadrul Sucursalei va analiza documentele juridice si va prezenta constatarile sale privind analiza de credit a situatiei societatii.

3.4 Raportul de evaluare a garantiilor oferite - este realizat de catre Ofiterul Responsabil de Garantii si va fi inclus de asemena in dosarul de credit contribuind la analiza finala a creditului solicitat.

3.5 Dosarul va fi inaintat Departamentului Analiza si Risc - care va efectua o evaluare a riscurilor, in scris, in cazul in care decizia sa va fi diferita de cea inscrisa in Credit Memorandum. In cazul in care nu exista opinii diferite intre cele doua departamente, se va lua decizia de semnare a contractului de credit si garantii.

Etapa 4 - Deschiderea unui cont curent la Raiffeisen Bank si semnarea contractelor de credit si garantii.

4.1 Aprobarea creditului de catre Sucursala

Responsabilul de Clientela IMM va prezenta Comitetului de Credit al Sucursalei elementele si conditiile creditului solicitat, dupa care, in urma unor discutii, membrii Comitetului, la randul lor, vor aproba sau respinge cererea respectiva. Numai in cazul in care toti membrii Comitetului sunt de acord, avizul de creditare va fi unul favorabil iar clientului i se va deschide un cont curent la Raiffeisen Bank.

Etapa 5 - Primirea creditului in contul curent si posibilitatea folosirii sumei in baza documentelor justificative.

Responsabilul de Clientela IMM, la primirea deciziei de aprobare a creditului din partea Comitetului, va informa clientul si va stabili totodata conditiile si termenii contractului de credit pentru ambele parti implicate: banca si societatea care solicita creditul (IMM).

Clientul va primi valoarea creditului in noul cont curent deschis la Raiffeisen Bank, avand chiar posibilitatea utilizarii sumei virate, in baza documentelor justificative.

Etapa 6 - Rambursarea creditului conform scadentarului.

Rambursarea creditului conform scadentarului este una dintre cele mai importante etape ale procesului de creditare intrucat asigura calitatea portofoliului de credite. Nerespectarea conditiilor de creditare conduce la deteriorarea portofoliului bancii si implicit, a imaginii acesteia pe piata bancara.

2.4 Creditarea societatii comerciale ALFA S.A.

S.C. ALFA SA s-a constituit in anul 1994 ca si societate pe actiuni, avand capital privat roman. Societatea se situeaza printre primele 4 mari societati importatoare de bauturi alcoolice Premium din Romania, bucurandu-se de un portofoliu diversificat de produse.

Cei doi asociati ai firmei sunt Pavel Mihai si Turcu Bogdan, fiecare dintre ei avand un numar egal de parti sociale.

Evolutia S.C. ALFA S.A.

decembrie 2000 - unic distribuitor al produselor Remy Cointreau, Highland Distileries, Campari International si Illva Saronno

mai 2001 - isi diversifica portofoliul de produse, importand bauturi alcoolice din gama Danzka Vodka

octombrie 2002 - unic distribuitor al produselor marca William Grant&Sons

iunie 2003 - distribuitor gama Cinzano

august 2004 - incheie un contract de distribuire a produselor Sambuca Molinari cu firma Molinari International si cu societatea Fratelli Branca-Distilerie pentru distribuirea produselor Fernat Branca si Brancamenta

mai 2005 - unic distribuitor al portofoliului de produse Illy (Illy Espresso).

Descrierea pietei locale privind importul de bauturi alcoolice

Concurenta:

ALLIED DOMECO Romania - importator si distribuitor autorizat pentru gama de produse:

●Allied Domecq - Ballantines, Teachers, Old Smuggler, Long John, Beefeater Gin

●Primalco - Finlandia Vodka

●Brown Forman - Jack Daniels

GFS - importator si distribuitor autorizat pentru gama de produse:

●UDV - Johnie Walker, J&B, Dimple, White Horse, Black&White, Smirnoff, Gordons, Metaxa, Brandy

●LOSE CUERVO - tequila

PERNOD RICARD Romania - Chivas Regal, Queen Anne, 100 Pipers, Wild Turkey, Havana, Ramazzotti, Amaro

GLOBAL S.R.L. - distribuitor Martini - Bacardi

Situatia importului total de bauturi alcoolice realizat in 2005:

Whisky: 902.133 litri

Vodka: 366.957 litri

Gin: 164.790 litri

Coniac si Brandy: 187.704 litri

Lichior si Vermouth: 169.866 litri

Rom: 17.721 litri.

Obiectivul principal al S.C. ALFA S.A. pentru 2006 este de a-si largi importul de produse de renume luandu-se in considerare faptul ca volumul de activitate a societatii a crescut, implicit veniturile acesteia.

Pe termen scurt sau mediu, obiectivele principale ale companiei sunt urmatoarele:

Eficienta desfacerilor - justificata de cresterea vanzarilor - societatea va mai angaja 7 Agenti Comerciali, in prezent vanzarile fiind coordonate de 8 Agenti Comerciali, un manager zonal si un manager national de vanzari. Acestia au rolul de a superviza campaniile promotionale desfasurate, efectueaza studii de piata privind numarul total de clienti ALFA S.A. (magazine de desfacere, baruri, restaurante, supermarket-uri) amelioreaza relatiile de colaborare cu partenerii de afaceri sau cu clientii, motiveaza si stimuleaza direct agentiile locale de desfacere a bauturilor alcoolice importate prin ALFA S.A., intocmesc planuri de crestere a vanzarilor.

Cresterea volumului de vanzari

Ameliorarea relatiilor de colaborare cu agentiile locale

Desfasurarea de campanii promotionale pentru produsele de baza ale portofoliului: CAMPARI, ABSOLUT VODKA, GRANT'S, JIM BEAN, DANZKA Vodka

Motivarea comerciantilor pentru atingerea target-urilor in vanzari - bonus 5% din volumul vanzarilor

Pachete promotionale, oferte speciale pentru anumite produse, amplasate in locuri special amenajate din incinta magazinelor, stimularea vanzarilor prin cadouri oferite cumparatorilor.

Desi Romania este considerata o importanta piata de desfacere a bauturilor alcoolice din import, avand un efectiv de aproximativ 22.000.000 de locuitori si fiind o regiune cu un potential turistic ridicat, volumul vanzarilor este limitat in prezent de nivelul taxelor vamale care determina un pret foarte mare de vanzare.

Planul de afaceri

Date de identificare a societatii comerciale

Denumire societate: S.C. Alfa S.A.

Sediul societatii: Bucuresti, Str. Mihai Eminescu, Nr 17.

Obiectul de activitate: comercializarea bauturilor alcoolice si a cafelei

Capitalul social este de 5.000 RON si este format din parti sociale distribuite in mod egal celor 2 asociati, Pavel Mihai si Turcu Bogdan.

Conducere/ Personal angajat

B.1. Conducerea societatii:

B.2. Personal angajat

Numar total de angajati: 27

Numar total salariati direct productivi: 15

Descrierea activitatii curente

Produse, servicii si ponderea acestora in total vanzari:

marketing extern - prestari servicii: 5%

comercializarea bauturilor alcoolice si a cafelei: 95%(in regim duty-free si en-gross).

Furnizori (interni si externi)

Piata de desfacere

Clienti (interni si/sau externi)

Piata de desfacere:

vanzari directe

In regim duty-free: SIGNUS, EURO TRADE, TRANS EURO, COMITY PRODEXIM, TORIDE 2000 SRL, DAROMEX IMP EXP

In regim en-gross: METRO Cash&Carry, CARREFOUR, BILLA, GIMAROM, SELLGROS, OMV ARITMA, COMAT CONSERV, UNIVERSALL, INTEREX.

vanzari prin intermediari - prin intermediul distributorilor locali: LORENA, MR COM, SERVASAR, WEST PALACE, MARK ENG, PARMA EUXIM, GENERAL PARMA.

Firme concurente: Allied Domecq (Romania), Pernod Richard (Romania), GFS Distribution

Locul ocupat pe piata de produsele si serviciile S.C. Alfa S.A.:

Campari - leader de piata - 90%

Grant's - 14% din importul de scotch-whisky

Absolut Vodka - 20% din importul de vodka

Jim Beam - leader de piata la importul de bourbon whisky

Cinzano - 40% din importul de vermouth

Informatii privind istoricul activitatii

RON

Nivelul Cifrei de afaceri este determinat de:

-volumul ridicat al desfacerilor

-capacitatea de a penetra noi piete (datorita retelei dezvoltate de distributie, atat in Bucuresti cat si in provincie)

Nivelul Profitului din exploatare este influentat de:

-abilitatile de negociere cu furnizorii, motiv pentru care afiseaza cele mai bune preturi de pe piata

-modificarea structurii veniturilor

-veniturile obtinute din activitatea de comercializare in regim duty-free

Nivelul Activelor este determinat de :

- nivelul stocurilor

- valoarea investitiilor (investitii in mijloace de transport, tehnici de calcul)

Proiect de investitii

Descrierea proiectului: imobil pentru amplasare birouri

Scopul investitiei: inchiriere spatiu pentru amenajare birouri(partial)

mutarea birourilor existente in noul spatiu achizitionat

Castigul obtinut din contractul de inchiriere a spatiului pentru amplasarea de birouri: 3.000 - 5.000 EUR/luna

Costul total al proiectului si planul de finantare este urmatorul:

Surse proprii de finantare:

-tabloul de trezorerie - 35.000 EUR

-credite acordate de catre asociati - 5.000 EUR

-plus de trezorerie rezultat din prelungirea creditelor externe acordate (neachitarea ratelor la scadenta) - 5.000 EUR

Durata creditutlui: aproximativ 4 ani.

Furnizorul proiectului de investitii:

Dotarea cu mobilier corespunzator a imobilului existent:

spatiul este deja amenajat.

S.C. ALFA S.A. solicita un credit pentru investitii "Credit Invest" in vederea achizitionarii unui spatiu pentru amenajare birouri, situat pe Calea 13 Septembrie, nr 14, sector 5.

Sediul societatii va fi mutat pe adresa noului imobil, ceea ce va contribui la diminuarea semnificativa a cheltuielilor cu chiria. Spatiul excedentar va fi inchiriat.

O alta facilitate solicitata de societate este acordarea unui credit de tip Standard Overdraft pentru finantarea necesarului de active circulante al societatii in scopul majorarii cifrei de afaceri si a profitului societatii.

Principala sursa a rambursarii ulterioare a creditului o constituie incasarile viitoare din inchirierea spatiului excedentar (estimate intre 3.000 - 5.000 EUR/luna).

S.C. ALFA S.A. s-a constituit in anul 1994 ca si societate pe actiuni, avand capital privat roman. Incepand din 1998 cei doi asociati ai firmei sunt Pavel Mihai si Turcu Bogdan, fiecare dintre ei detinand 50% din partile sociale. Capitalul social subscris si varsat este de 5.000 RON.

Obiectul de activitate al societatii, inca de la inceput, este de comercializare a bauturilor alcoolice si a cafelei, provenite exclusiv din import. S.C. ALFA S.A. manifesta seriozitate in relatia cu partenerii sai, accepta amanari de maxim 93 zile pentru furnizori, in cazul in care durata de recuperare a creantelor ajunge la 58 zile.

Cei doi asociati Pavel Mihai si Turcu Bogdan isi desfasoara activitatea in acest domeniu incepand din 1992. Printre performantele lor se numara urmatoarele: societatea a obtinut profit in fiecare an, cifra de afaceri a crescut in continuu, nu a inregistrat intarzieri la plata datoriilor fata de furnizori, bugetul statului, bugetul asigurarilor sociale, ceea ce semnifica faptul ca societatea este fiabila iar managementul este unul performant.

In data de 15.01.2007, societatea nu figureaza in baza de risc a Centralei Riscurilor Bancare.

Clientul nu figureaza in baza de date a CIP.

Societatea nu a inregistrat intarzieri la plata datoriilor fata de bugetul statului, bugetul asigurarilor sociale sau fata de alte fonduri.

Conform declaratiei managerului general al societatii, SC ALFA SA nu se gaseste in litigiu cu justitia.

Turcu Bogdan - data rambursare 2007 - valoare imprumut: 2.081 RON

Gradul de risc: Redus x Mediu Ridicat

Comentariu: Activitatea desfasurata de client nu a avut de suferit conditii speciale.

Nu este cazul, conform declaratiei managerului societatii.

Obiectul de activitate al SC ALFA SA este de comercializare a bauturilor alcoolice si a cafelei, provenite exclusiv din import. Societatea este autorizata ca unic importator si distribuitor in Romania al unor produse apartinand firmelor de renume straine.

a)Desi Romania este considerata o importanta piata de desfacere a bauturilor alcoolice din import, avand un efectiv de aproximativ 22.000.000 de locuitori si fiind o regiune cu un potential turistic ridicat, volumul vanzarilor este limitat in prezent de nivelul taxelor vamale care determina un pret foarte mare de vanzare.

Totusi, informatiile primite de la Directia Vamilor arata ca piata bauturilor alcoolice din Romania inregistreaza tendinte de crestere. Vanzarea produselor este destinata exclusiv pietei interne. In 2005, accentul s-a pus pe cresterea vanzarilor - justificata de faptul ca societatea va mai angaja 7 Agenti Comerciali, in prezent vanzarile fiind coordonate de 8 Agenti Comerciali, un manager zonal si un manager national de vanzari.

Desfacerea bauturilor alcoolice si a cafelei se realizeaza in 3 sectoare de piata:

- pe piata bunurilor de larg consum

- in reteaua magazinelor tip supermarket: METRO Cash&Carry, SELLGROS Cash&Carry, CARREFOUR, GIMAROM, ARTIMA, OMV, COMAT COMSERV UNIVERSALL, INTEREX.

- in reteaua magazinelor duty-free. In Romania, functioneaza 70 magazine duty-free amplasate la frontiera(15 GFS, 17 EURO TRADE, 7 HEINRIEG IMPEX). Produsele ALFA SA sunt de asemenea comercializate de Heinrieg Impex (Heinemann Romania) insa avantajul ALFA SA este acela ca in unitatile duty-free practica preturi de vanzare mult mai avantajoase decat HEINRIEG IMPEX.

b)Strategia de marketing are in vedere:

- ameliorarea relatiilor de colaborare cu agentiile locale de desfacere a bauturilor alcoolice si a cafelei importate prin ALFA S.A.,

- cresterea veniturilor din vanzari prin dezvoltarea retelei de distributie directe: METRO Cash&Carry, SELLGROS Cash&Carry, CARREFOUR, GIMAROM, ARTIMA, OMV, COMAT COMSERV UNIVERSALL, INTEREX,

- organizarea de promotii pentru produsele de baza ale SC ALFA SA: Campari, Cinzano, Grant's, Absolut Vodka, Remy Martin, Danzka Vodka, Jim Beam

- motivarea comerciantilor pentru atingerea target-urilor in vanzari - bonus 5% din volumul vanzarilor

- pachete promotionale, oferte speciale pentru anumite produse, amplasate in locuri special amenajate din incinta magazinelor METRO Cash&Carry, SELLGROS Cash&Carry, CARREFOUR, GIMAROM, stimularea vanzarilor prin cadouri oferite cumparatorilor.

c)Principalele firme concurente ale SC ALFA SA sunt Allied Domecq (Romania), Pernod Richard (Romania), GFS Distribution. Pe piata bauturilor alcoolice din Romania denumirea distribuitorilor nu este foarte cunoscuta, cu exceptia anumitor tipuri de produse relative renumite.

Caracterul activitatii desfasurate de catre SC ALFA SA prezinta o oarecare sezonalitate:

-in perioada mai-august, veniturile incasate din vanzari sunt relative scazute

-in perioada septembrie-decembrie, veniturile cresc de aproximativ doua sau trei ori fata de restul anului.

Rulajele de cont curent in perioada 2004 - 2005.

Comisioanele si dobanda platite in contul bancii de catre SC ALFA SA.

Contul de profit si pierdere:

► Pentru perioada analizata, cifra de afaceri a avut o evolutie constanta ascendenta. Cresterea vanzarilor in magazinele duty-free, diversificarea continua a portofoliului de produse, politica publicitara agresiva, consolidarea reteleleor de distributie si exclusivitatea de care se bucura pe piata interna prin prisma anumitor produse comercializate, au determinat tendinta ascendenta a acestui indicator. Tinand cont de sezonalitatea vanzarilor si de faptul ca in 2005 nivelul acestora a crescut, se preconizeaza ca la sfarsitul anului 2006 cifra de afaceri sa creasca cu 66% fata de nivelul realizat in anul 2005. Trebuie mentionat faptul ca obiectivul principal pentru anul 2005 a fost diversificarea portofoliului de produse de renume international (Illycafe, Molinari), precum si consolidarea relatiilor cu clienti de renume de pe piata romaneasca: METRO, CARREFOUR, SELLGROS.

► Cheltuielile de exploatare sunt formate din cheltuieli de merchandising, cheltuieli cu serviciile executate de terti (variaza in functie de activitatea de promovare a produselor); marirea parcului auto a contribuit la cresterea cheltuielilor din exploatare si a cheltuielilor cu amortizarea aferenta

► Veniturile financiare inregistreaza tendinte de crestere, in functie de disponibilitatile banesti detinute de societate.

► Cheltuielile financiare au crescut ca urmare a discount-urilor acordate clientilor atat pentru indeplinirea conditiilor contractuale, cat si pentru stimularea vanzarilor .

► Rezultatul din exploatare inregistreaza de asemenea tendinte de crestere , in 2004 nivelul profitului net fiind de doua ori mai mare decat profitul net realizat in 2003. In anul 2005, Veniturile extraordinare in valoare de 1.690 RON au fost realizate ca urmare a vanzarii unei parti dintr-un spatiu comercial detinut in Teiul Doamnei, aceasta contribuind si la cresterea profitului net realizat de societatea SC ALFA SA.

Bilantul:

► Activele imobilizate ale societatii (4.456.227 RON) au inregistrat o evolutie ascendenta determinata de marirea parcului auto.

► Stocurile de marfa au inregistrat cresteri semnificative de la 728.503 RON in 31.12.2004 la 6.618.462 RON in 31.12.2005.

Argumentele pentru nivelul ridicat al stocurilor sunt urmatoarele:

-cresterea semnificativa a nivelului cifrei de afaceri in ultimii trei ani

-incheierea de contracte in exclusivitate cu furnizorii internationali (Fratelli Branca)

-stocarea de produse cu viteza de rotatie redusa, dar de mare valoare (coniac din gama de produse Remy Martin Luis XIII, Glenfidich)

-existenta pe stoc a unor produse care sunt dificil de vandut si care vor fi distribuite la preturi promotionale cu ocazia sarbatorilor

► Stocurile de materii prime si materiale sunt formate din materiale promotionale cumparate direct de la furnizori, sau care stau la baza contractelor de publicitate incheiate cu agentiile de publicitate.

Viteza de rotatie a stocurilor este de 52 zile.

► Creantele

Valoarea furnizorilor-debitori reprezinta valoarea platilor efectuate in avans catre furnizorii externi. Clientii (15.905.716) - termenul de recuperare a creantelor clienti care au intarzieri la plata datoriilor este de maxim 45 zile de la data facturarii.

Contul "Alte creante" (307.692) cuprinde valoarea TVA de recuperat, alte creante fata de bugetul statului, debitori, avans de trezorerie.

Viteza de rotatie a creantelor este de 58 zile.

► Capitalul propriu inregistreaza o evolutie ascendenta determinata de cresterea valorii profitului net. La sfarsitul anului 2005, societatea doreste sa majoreze capitalul social prin repartizarea profitului realizat.

► Datoriile (32.446.235) sunt structurate astfel:

Imprumuturi si datorii asimilate (9.390 RON):

-imprumuturi bancare (6.507 RON din care 170 EUR trebuie restituiti pana in luna noiembrie 2005)

-contracte de inchiriere (2.016 RON)

-dobanda de platit aferenta contractelor de inchiriere (867 RON)

-bilete la ordin si cec-uri

Furnizori (16.916.979 RON):

20.501 RON - furnizori de marfuri si servicii (din care in septembrie si octombrie s-a achitat suma de 19.157 RON)

67.201 RON - furnizori de imobilizari, suma achitata in septembrie.

Viteza de rotatie a furnizorilor este de 93 zile.

► Alte datorii: clienti creditori, dividende, imprumuturi acordate asociatilor.

Puncte forte:

- societatea desfasoara o activitate fiabila, inregistreaza tendinte de crestere a veniturilor din vanzari

- se bucura de un management performant si de personal calificat

- societatea nu a inregistrat restante fata de bugetul de stat sau bugetul asigurarilor sociale

- detine un portofoliu de produse de renume pe piata internationala de bauturi alcoolice

- si-a dezvoltat o retea proprie de distribuite

Puncte slabe:

- decalajul existent intre incasari si plati, ceea ce necesita o alocare suplimentara de fonduri pentru acoperirea necesarului de capital circulant

Oportunitati:

- prin integrarea Romaniei in Uniunea Europeana, se vor diminua taxele vamale percepute la import

Amenintari:

- imposibilitatea controlarii pietei negre

Decizia Comitetului de Credit al Sucursalei este :

Aprobat ............................Data...

STUDIU DE CAZ - CONCLUZII

Intr-un mediu economic evoluat, stabilitatea unei banci precum si increderea clientilor sunt determinate de calitatea si modul in care bancile din sistem isi gestioneaza activele si pasivele.

Riscul legat de activitatea de creditare este riscul de nerealizare a veniturilor prevazute, determinat de incapacitatea debitorului de a achita ratele aferente contractului de credit in termenele si conditiile incheiate cu banca.

Riscurile asociate cu activitatea si functionarea societatilor comerciale sunt numeroase si diferite. Banca trebuie sa identifice gradul de risc aferent fiecarei cereri de credit, sa evalueze riscul si sa ia o decizie.

Din oferta variata de credite a bancii, am ales un exemplu reprezentativ pentru intreprinderi mici si mijlocii : overdraft si creditul pentru investitii. Nevoia de credit este determinata de lipsa de fonduri proprii pentru a face fata cheltuielilor ocazionate de derularea activitatii fiecarui agent economic. Creditul devine necesar cand activul circulant nu poate fi acoperit de incasari si de fondul de rulment. In Romania fondul de rulment este mai mare datorita vitezei de rotatie a activelor circulante care este mai mica, si datorita unui ciclu de productie cu durata lunga. Tinand cont si de faptul ca mijloacele proprii de finantare sunt limitate, se poate spune ca nevoia de credite bancare este foarte ridicata in Romania.

Overdraft-ul standard are ca scop finantarea activitatii de exploatare a agentului economic, acoperirea nevoilor temporale de lichiditate. Creditul Invest este important pentru finantarea diverselor investitii necesare pentru dezvoltarea activitatii IMM-urilor.

Analiza dosarelor de credit se face la mai multe niveluri ierarhice :agentie, sucursala, centrala.

In analiza financiara a dosarelor de credit, etapele de urmarit sunt foarte bine definite in Normele Interne. Procesul este bine standardizat, iar etapele care se parcurg in agentie sunt doar cele « personalizate », adica cele care presupun interactiunea cu clientul.

Intreaga activitate care are loc in procesul de acordare a creditelor are un singur scop : obtinerea informatiilor in asa fel incat sa se obtina o imagine cat mai fidela a societatii, iar acordarea creditului sa se efectueze cu o expunere la risc cat mai redusa a bancii

BIBLIOGRAFIE

1. Vasile Dedu Gestiune bancara, EDP,
2. A. O. Berea, E. C. Stoica, Creditul bancar; coordonate actuale si perspective, Editura Expert, Bucuresti, 2003
3. Isfanescu A., Stanescu C., Baicusi A., "Analiza economico-financiara cu aplicatii in societati comerciale, industria de constructii si transport", Editura Economica, Bucuresti, 1999
4. Margulescu D., Niculescu N., Robu V., "Diagnostic economico-financiar.Concepte, metode, tehnici", Editura Romcart, Bucuresti, 1994
5. Niculescu M., "Diagnostic global strategic", Editura Economica, Bucuresti, 2001
6. Robu V., Cismasu I., David I., Petcu M., "Caiet de lucrari applicative in domeniul analizei economico-financiare", ASE, Bucuresti, 2000
7. Robu V, Georgescu N., "Analiza economico-financiara", Editura Omnia Uni SAST S.R.L., Brasov, 2000
8. Georgescu N., "Analiza bilantului contabil", Editura Economica, Bucuresti, 1999
9. Margulescu D., "Analiza economico-financiara", Editura Oscar Print, Bucuresti, 1999
10. N. Dardac, T. Vascu, Moneda - Credit 2, Editura ASE, Bucuresti, 2003

11. C. Basno, N. Dardac, Management bancar, Editura Economica, Bucuresti, 2002

Legislatie

Normele nr. 8 privind limitarea riscului de credit al bancilor MOf nr. 245 / iunie

Legea bancara nr. 58 / 998, MOf., nr.

Regulament nr. privind organizarea si functionarea la BNR a Centralei Riscurilor Bancare, MOf. 6

*** Regulamentul nr. 5 din 22 iulie 2002 privind clasificarea creditelor si plasamentelor, precum si constituirea, regularizarea si utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit

*** Regulamentul BNR privind riscul operational constituit in temeiul prevederilor art. 48 din Legea nr. 312/2004 privind Statutul Bancii Nationale a Romaniei