NOTIUNEA DE LEASING. ISTORICUL LEASINGULUI.
Ritmul tot mai alert de desfasurare a relatiilor comerciale, dezvoltarea progresului tehnic si evolutia raportului cerere-oferta, aspecte ce implica o reactie rapida la nivel decizional si in ceea ce priveste investitiile proxime, care uneori pot depasi capacitatea de autofinantare si de creditare de care dispune comerciantul, reprezinta cauze fund 747d31h amentale ce au generat aparitia operatiunilor de leasing. In incercarea de a valorifica in procesul productiv tehnologii noi aparute ca rezultat al progresului tehnic, in conditiile insuficientei mijloacelor financiare pentru punerea acestora in practica. Solutia practica gasita a fost leasingul, operatiune care reuneste trei aspecte importante: productia, finantarea si comercializarea.
In demersul nostru pentru intelegerea leasingului, am considerat ca aceasta notiune, pentru a fi cat mai clar inteleasa, trebuie privita prin prisma definitiilor si intelesurilor pe care aceasta operatiune a primit-o in diferitele dictionare intalnite.
Vocabularul economic si financiar defineste leasingul ca fiind o tehnica de credit profesional ce comporta un contract de inchiriere a echipamentelor mobiliare si imobiliare, insotit de o promisiune de vanzare in favoarea locatarului. Referindu-se la leasing, se face precizarea in continuare ca aceasta tehnica, la inceput rezervata echipamentelor industriale si cunoscuta in tarile anglo-saxone sub denumirea de 'leasing', a fost introdusa in S.U.A. in anul 1950. Extinderea sa si in Europa este de data mai recenta. In Franta, primele societati specializate in leasing au aparut in anul 1962. Reglementarea lor a fost precizata prin Legea din 2 iulie 1966, dandu-se o definitie a notiunii de leasing asupra bunurilor imobiliare si acordandu-se un regim de transparenta totala societatilor imobiliare pentru comert si industrie care au ca obiect exclusiv locatia de imobile de uz profesional ( Yves Bemard, 1994 ).
Dictionarul economic englez-roman defineste operatiunea de leasing, insa mult mai restrans (A.Bantas & V.Nastasescu; 1997 ). Astfel, se arata ca denumirea de leasing vine din engleza, precizandu-se mai apoi sensurile in care este folosit acest termen:
inchiriere, arendare;
contract de inchiriere, arendare;
concesiune;
concesiune pe durata, concesiune pe varsta, intrebuintare a unui echipament.
Leasingul mai este definit ca fiind un contract in care detinatorul unui lucru da voie altcuiva sa-1 foloseasca pentru o anumita perioada de timp, in schimbul unei sume de bani – plati. Cel care este imprumutat are uneori oportunitatea sa cumpere lucrul in timpul sau dupa expirarea perioadei de folosire. Un avantaj al leasingului este acela ca nu se cere locatarului sa cheltuie o suma mare de bani inainte de a primi orice beneficiu de pe urma folosirii bunului.
In Dictionary of Economics se spune ca 'lease' este o intelegere intre proprietarul unui lucru (lessor) care garanteaza folosinta acestui lucru pentru o perioada determinata, cu o chirie determinata platibila anual, trimestrial sau lunar. Inchirierea poate fi obiectul unei reinchirieri, sa spunem, la fiecare 5 ani. Este posibil sa inchiriezi masini, echipament de birou, utilaje etc., ca si cladiri si pamant. O recenta dezvoltare s-a inregistrat pentru operatiunile de leasing in cadrul cercurilor de afaceri. In majoritatea cazurilor acestea includ 'servicing' si intretinere. In unele cazuri, titlul de proprietate trece de la chirias la sfarsitul inchirierii pentru un pret nominal.
Notiunea leasingului este definita si de dictionarul Commerce and Business ( D.Thomas, 1989), care arata ca aceasta operatiune apare ca o alternativa a cumparatorului. Adica, leasingul este vazut ca o posibilitate de a 'avea' bunuri, in afara aceleia de a cumpara bunuri. Aceasta inseamna a inchiria in schimbul unei chirii anuale, pe perioada stabilita in contract. Leasingul este atractiv pentru afaceri pentru ca permite folosinta pamantului, a cladirilor sau a echipamentelor (utilajelor, instalatiilor), fara a cheltui mari sume de bani pentru cumpararea lor. In plus, ofera posibilitatea ca cele mai mari echipamente, care nu se doresc a fi cumparate, sa poata fi folosite si sa ofere 'randament'.
Avand o imagine de ansamblu asupra felului in care este inteleasa notiunea de leasing de catre autorii straini, este interesant sa amintim aici modalitatea in care a fost deflnit leasingul intr-o rubrica a unui ziar ( Informatii de comert exterior nr.49/1971), rubrica intitulata: 'Mic dictionar de comert exterior'. Astfel, leasingul este o forma de finantare pentru utilajele industriale, aparuta si dezvoltata in S.U.A. In locul contractului de cumparare apare contractul de inchiriere. Cel ce inchiriaza este ori producatorul mijlocului de investitie, ori o societate de finantare care reprezinta producatorul. Financial Lease - reprezinta contractul de leasing ferm pentru un termen convenit; se prevede acoperirea amortizarii instalatiei inchiriate, inclusiv costurile de finantare si de administratie.
Service Lease - contractul de inchiriere prevede si ingrijirea utilajului inchiriat, de catre cel ce inchiriaza. Aceasta forma de leasing se foloseste si pentru acoperirea necesarului de bunuri si investitii trecatoare.
Spre deosebire de alti autori straini ( englezi in special ), in lucrarea 'Business' ( P.William & K. Jack, 1991 ), autorii definesc leasing numind partile acestei operatiuni, nu leasor si leasse, ci landlord si tenant ( locatarul ).
Astfel se arata ca 'leassse-ul' este o intelegere ( de data aceasta ) prin care dreptul de proprietate este temporar transferat de la adevaratul proprietar ( landlord ) la o alta persoana ( tenant ). In schimbul 'folosirii proprietatii', locatarul in general plateste o chirie lunar sau anual. Leasingul se incheie pentru o perioada determinata de timp, iar la sfarsitul acestei perioade, 'dreptul de a folosi proprietatea' se intoarce la landlord.
Dictionarul de drept international al afacerilor ( M.Costin, 1996: 205 ) ne ofera cea mai clara si cuprinzatoare explicatie asupra leasingului. Leasingul este o operatie constand in darea in folosinta a unor bunuri mobile exemplu: utilaje ) sau imobile ( apartamente de hotel, spatii pentru sedii de firme ) contra unei sume de bani cu plata dintr-o data sau esalonata in rate lunare, unor persoane fizice sau juridice care nu poseda resursele financiare necesare pentru cumpararea lor . Aparitia sa a avut loc in perioada postbelica, fiind determinat de amplificarea cererii de masini si utilaje, de cresterea ritmului de uzura morala a acestora si sporirea dificultatilor de procurare a resurselor financiare necesare pentru achizitionarea lor. Leasingul este o forma moderna de comert international ce propune numai transferul dreptului de folosinta contra cost in cadrul unui sistem original de finantare. Formele de practicare a leasingului sunt multiple. Ele se diferentiaza unele de altele in functie de mai multe criterii.
Marea majoritate a autorilor, cand se refera la aparitia leasingului, identifica acest moment cu anii 1900-1950 in S.U.A. Consider ca, pentru o cat mai justa incadrare a aparitiei leasingului, trebuie sa ne referim la dreptul roman, care si de data aceasta si-a demonstrat suprematia si originalitatea.
Astfel se poate observa o mare asemanare a modalitatii de leasing 'sale and lease-back' cu forma arhaica a gajului din dreptul roman 'fiducia cum creditare” In acest din urma caz, imprumutatul ( fiduciant ) transfera proprietatea unui lucru mobil sau imobil in patrimoniul imprumutatorului ( fiduciar ), cu titlu de garantie a imprumutului primit. La randul sau, fiduciarul se obliga sa-i restituie bunul dupa inapoierea datoriei. In practica, datorita necesitatilor economice, imprumutatul pastra folosinta bunului.
In perioada moderna, aparitia leasingului se prefigureaza mai ales in S.U.A. Astfel, aparatele de telefon au fost inchiriate abonatilor prin anii 1877, iar acest contract avea sa poarte denumirea de 'lease'.
In anul 1936, 'Safe Stores Inc.' a cumparat un teren pe care ulterior a ridicat supermagazinul 'Safeway Stores'; avand nevoie de capital mobil, acesta 1-a vandut imediat unui grup de investitori care 1-au lasat spre exploatare fostului proprietar in regim 'lease' pe o perioada indelungata.
In aceeasi ordine de idei, la inceputul anilor 1900, detinatorii de terenuri din S.U.A., terenuri pe care nu le puteau folosi din lipsa de bani ( de exemplu, fermierii ), au recurs la operatiunea de leasing land.
In Ohio, prin anii 1940, se vindeau catre banci imobile cu titlu de garantie ( traster ), imobil ce urma sa fie exploatat de vanzator in regim de 'lease' timp de 99 de ani, dupa care utilizatorul avea optiunea cumpararii bunului.
D.P. Bootle, avand nevoie de utilaje pentru a realiza o conditionare de alimente si neavand bani, s-a gandit sa le procure prin inchiriere. Nu a banuit ca procedeul va sta la baza unei veritabile industrii, de proportii internationale. Dupa doi ani, el avea propria lui firma de leasing, 'U.S. Leasing Corporation', cu un capital intial de 2000 de dolari ( D. Voiculescu & M. Cosas, 1985:7 ), care ulterior, in cativa ani, finanta operatiuni de leasing in valoare de 3 milioane de dolari.
Principalele sustinatoare ale leasingului echipamentelor industriale au fost bancile, fie indirect prin intermediul unor societati specializate de leasing, fie direct, dupa ce acestea au primit autorizatia sa desfasoare asemenea operatiuni.
National Banks, in anul 1963, a primit aceasta autorizatie, urmata de Bank Holding Companies, in 1970. Pana in 1975, deci in mai putin de 15 ani, bancile fusesera autorizate sa desfasoare operatiuni de leasing in mod direct in 41 de state americane.
In Marea Britanie, cele mai multe dintre societatile de leasing - 'leasing companies' - sunt finantate si sustinute de banci. Ele beneficiaza de un regim fiscal extrem de favorabil.
Valoarea bunului, spre exemplu, poate fi dedusa pana la 100% din profitul impozabil. Acest fapt ca si Marea Britanie sa cunoasca o dezvoltare exploziva a acestor societati.
Leasingul s-a extins rapid in intreaga Europa, ca in 1972 sa se infiinteze Federatia Europeana a societatilor de leasing, care controleaza circa 80% din industria financiara de leasing a continentului. Cea mai mare cota parte nationala apartine Marii Britanii, de circa 9 miliarde de dolari.
Un consortiu similar s-a infiintat si in Japonia, ,,Japanese Leasing Association', cu un activ total concesionat de aproximativ 7,5 miliarde de dolari. O chestiune aparte ar fi aceea a companiilor franceze de 'credit-bail', care sunt incluse in regimul institutiilor bancare sau de credit, cu reglementari stricte, fiind controlate de Consiliul National de Credite, de Banca Frantei si de alte autoritati financiare. Spre deosebire de S.U.A. si Marea Britanie, in Franta, firmele furnizoare de leasing nu se bucura de avantaje de impozite, dar totusi leasingul, datorita flexibilitatii operatiunilor, continua sa se extinda in Franta. Spre exemplu, in cazul Concord ( D. Voiculescu & M. Cosas, 1985:27 ) pretul urias, de circa 50 milioane de dolari si alte aspecte, au pus autoritatile franceze intr-o situatie extrem de dificila, necesitand comenzi ferme suficiente. S-a recurs atunci la leasing: companiile beneficiare au posibilitatea fie de a prelungi perioada de inchiriere, fie de a cumpara, dupa un timp, aparatele, convinse, in sfarsit, de calitatile lor de zbor.
Un
alt aspect important pentru istoricul si evolutia leasingului este raspandirea
sa in tarile in curs de dezvoltare. Cele mai multe companii independente de
leasing, in anul 1982, se aflau in America Latina si
In Romania, prima companie de leasing a fost infiintata in 1994 si avea denumirea „SC Mister D Leasing SRL”. Trei dintre cele mai importante societati de pe piata la acea vreme erau: Demier Romlease ( actuala companie UniCredit Leasing ), DRT Leasing si Romlib Leasing.
In Romania, primele cadre legislative privind leasingul au fost alcatuite in 1995. Pe parcursul anului 1997, ca o consecinta a dezvoltarii rapide a activitatilor de leasing, a fost emisa prima Lege a Leasingului – O.G 51/1997, aceasta fiind ratificata in 1998.
Avand drept scop promovarea activitatilor de leasing si a avantajelor acestora pe piata romaneasca de resort, trei companii de leasing au infiintat in februarie 1996 Uniunea Nationala a Societatilor de Leasing.
Din cele expuse mai sus se poate observa ca leasingul, datorita avantajelor sale, este prezent in intreaga lume, ca operatiune de comert.
|
