OPERAŢIUNI DE CREDIT si ALTE ANGAJAMENTE
Asa cum am vazut si în capitolul precedent, creditarea constituie cea mai importanta operatiune de
plasament a institutiilor de credit. Ponderea sa în totalul plasamentelor difera de la o banca la alta,
însa media depaseste 50%, fiind cea mai însemnata sursa de venit a bancilor. {i în tara noastra oferta
de credite s-a dezvoltat continuu si putem spune ca nu exista, practic, vreo activitate sau solicitare a
clientelei care sa nu poata regasi un produs adecvat de creditare, atât în sfera persoanelor juridice,
dar si a persoanelor fizice.
Pentru început - în cadrul acestui capitol - vom examina câteva aspecte generale.
6.1. Notiuni de baza. Termeni
«Credit», reprezinta toate operatiunile de credit si alte angajamente oferite de banca în relatia cu
clientii sai.
Client", reprezinta orice persoana cu care banca a negociat o tranzactie si orice persoana care
beneficiaza de serviciile bancii. Clientul trebuie sa aiba, pentru început, un cont deschis la banca.
Contrapartida», reprezinta un client care beneficiaza de un credit din partea bancii.
«Grup de persoane», reprezinta un grup de persoane fizice si juridice sau societati aflate sub controlul
efectiv al acestora, care actioneaza împreuna. O societate se afla sub controlul efectiv al unei
persoane în situatiile în care persoana juridica sau fizica detine cel putin 50% din drepturile de vot
într-o societate, are dreptul de a numi sau de a înlocui majoritatea membrilor Consiliului 545d36f de
Administratie al unei societati, sau poate decide asupra gestiunii si politicii de afaceri a acesteia.
Un singur debitor», reprezinta orice persoana sau grup de persoane fizice/juridice fata de care banca
are o expunere si care sunt legate economic între ele prin relatii de control, influenta, riscuri etc.
Societate mama", reprezinta o entitate ce se afla în oricare din urmatoarele situatii:
are majoritatea drepturilor de vot într-o alta entitate (o filiala)
numeste sau înlocuieste majoritatea membrilor Consiliului 545d36f de Administratie sau de
Supraveghere
exercita o influenta dominanta asupra unei entitati (o filiala).
6.2. Principii Generale în Activitatea de Creditare
Fiind o activitate atât de importanta pentru institutiile bancare, acordarea creditelor se realizeaza cu
respectarea legislatiei în vigoare, a normelor bancare si a competentelor de aprobare proprii fiecarei
banci. Creditele se acorda în moneda nationala sau în alte valute, din cele cotate de BNR, în conditiile
de dobânda si comisioane stabilite în urma negocierii cu clientii. Principiile ce primeaza în activitatea
personalului implicat în activitatea de creditare sunt, în principal, urmatoarele:
Prudenta ce presupune ca întreaga analiza de credit sa aiba în vedere utilizarea tuturor
informatiilor relevante din documentatie si din cunoasterea clientului, astfel încât decizia de
creditare sa nu implice asumarea de riscuri neacceptabile si sa genereze irosirea fondurilor de
care banca este responsabila
Responsabilitatea implica faptul ca fiecare persoana implicata în analiza si aprobarea unui
dosar de credit va examina cu maxima responsabilitate necesitatea si oportunitatea acelui
credit ca si riscurile asumate de banca. Responsabilitatea se manifesta si printr-o atitudine
constructiva si flexibila fata de solicitarile clientilor, fara a pune însa în pericol pozitia de risc a
bancii.
Bunul simt va guverna toate deciziile de creditare. Orice dosar de credit va fi constituit numai
dupa ce contrapartida este îndeajuns studiata pentru a nu pune în pericol pozitia de risc a
bancii, a nu-i prejudicia buna reputatie precum si pentru a determina cea mai buna
combinatie de facilitati de credit necesara clientului în cauza. Toti clientii în cauza, persoane
juridice care beneficiaza de o finantare ar trebui vizitati cel putin odata pe an.
Rigurozitatea înseamna ca toate propunerile de credit sa se faca într-o forma scrisa,
documentata, cu examinarea atenta a întregului dosar prin prisma intereselor bancii si ale
clientului. Necesarul de credite trebuie analizat si în functie de bonitatea clientului, a modului
cum participa cu fondurile sale proprii, a fezabilitatii întregii sale activitati. În acelasi timp,
punerea la dispozitie a creditelor trebuie facuta numai dupa îndeplinirea tuturor conditiilor
mentionate în decizia de aprobare, dupa semnarea contractului si înregistrarea garantiilor.
Rentabilitatea impune ca decizia de creditare sa fie luata în functie de venitul net al
operatiunii respective si în ultima instanta de rentabilitatea globala pe client. În unele cazuri se
37
are în vedere si faptul ca în faza promotionala (când clientul este nou) se poate accepta,
pentru o perioada limitata, ca anumite operatiuni de creditare sa nu fie rentabile, însa banca
poate decide acest lucru când vizeaza o relatie pe termne lung cu acel client.
6.3. Riscuri si garantii
. Riscuri
Activitatea de creditare comporta întotdeauna existenta riscurilor. Important este ca banca sa le
cunoasca bine, sa le masoare eventualele efecte, sa ia masuri pentru reducerea lor si sa le
monitorizeze pe tot parcursul creditarii. În general, riscurile activitatii de creditare se regasesc în
urmatoarele categorii:
o Riscul de creditare reprezinta riscul înregistrarii de pierderi sau al nerealizarii profiturilor
estimate de banca, ca urmare a neîndeplinirii de catre client a obligatiilor contractuale. Acest
risc poate sa apara când clientul înregistreaza risc de lichiditate, de insolvabilitate, de
diminuare a valorii garantiilor aferente creditelor etc. Diminuarea acestui risc are loc prin
urmarirea atenta a respectarii destinatiei creditului acordat, a gestionarii activitatii de
ansamblu a clientului, a soliditatii în timp a managementului, a rationalitatii cheltuielilor
curente si general-administrative. În anumite cazuri banca solicita clientului aducerea de
garantii suplimentare.
o Riscul de piata afecteaza buna desfasurare a activitatii contrapartidei creditate si implicit
rezultatele si capacitatea de rambursare a acestuia. În comensurarea acestui risc se are în
vedere riscul de variatie a cursului de schimb valutar, riscul de variatie a dobânzii, riscul de
concurenta, riscul sectorial si de tara, de concentrare a activitatilor etc. Aceste riscuri se traduc
în probabilitatea ca banca sa nu-si realizeze veniturile estimate din activitatea de creditare si
va propune clientului masuri de acoperire a acestor riscuri: hedging pe cursul de schimb sau pe
rata dobânzii sau diverse conditii suplimetare de acordare a creditului.
o Riscul legal apare atunci când banca nu examineaza cu atentie legalitatea documentelor
prezentate de client, existenta unor erori în verificarea documentatiei de credit si garantii si, în
caz de litigii, poate înregistra anumite pierderi sau neralizarea unor venituri cuvenite.
o Riscul operational apare în activitatea curenta a bancii si este determinat de factori interni:
derularea neadecvata a activitatii de creditare, insuficienta calificare a personalului sau
38
migrarea acestuia, neadaptarea sistemelor I.T. cerintelor bancii etc. Pentru minimizarea
riscurilor specifice, banca va trebui sa adopte, uneori, masuri de acest gen:
v modalitatea de finantare trebuie sa fie adecvata nevoilor clientului
v tipul, structura si valoarea garantiilor aferente facilitatilor solicitate sa fie corelate cu
nivelul riscului de contrapartida asumat de banca
v conditii suplimetare puse clientului pentru protejarea pozitiei de risc a bancii
Mijloace de apreciere a riscului
Decizia de creditare se ia numai dupa analiza atenta a riscurilor implicate si stabilirea masurilor de
diminuare a acestora. Sursele de informare pentru evaluarea acestor riscuri sunt:
Date furnizate de client
o Informatii despre afacere - acestea trebuie sa fie analizate într-o maniera critica de
catre Banca întrucât provin de la o sursa subiectiva si în corelatie cu rezultatele
economico-financiare;
o organigrama completa a grupului si situatia fluxurilor intra-grup (daca este cazul);
o informatii despre piata si concurenta (pozitia clientului pe piata);
o informatii juridice - dosarul juridic al clientului;
o informatii financiare - situatii financiare încheiate si raportul de audit (daca este
disponibil), proiectii financiare fundamentate pe perioada de creditare;
o situatia tuturor angajamentelor financiare (bancare, leasing, factoring etc.);
o planul de investitii (ce include studiul de fezabilitate), însotit de planul de finantare si
fluxul de numerar, în cazul proiectelor de investitii;
o informatii privind garantiile propuse - titluri de proprietate, sarcini, situatii financiare
ale garantului, rapoarte de evaluare etc.
Informatii din surse externe
o Centrala Riscurilor Bancare, Centrala Incidentelor de Plata, Biroul de Credit si Buletinul
Procedurilor de Insolventa, publicatie editata de Oficiul National al Registrului
Comertului - obligatoriu de consultat, cu exceptiile/limitarile prevazute de
instructiunile specifice pe produs. În cazul unei societati care apartine unui grup de
firme se va consulta CRB, CIP si Buletinul Procedurilor de Insolventa pentru firma care
solicita facilitatea de finantare, cât si pentru firmele care au angajamente în sold la
banca sau care garanteaza contrapartida respectiva;
o Site-ul Ministerului Finantelor pentru validarea situatiilor financiare depuse în banca cu
cele publicate/ verificarea datoriilor;
o Servicii de informare comerciala;
o Orice alte surse: referinte din partea furnizorilor, clientilor, mijloacelor mass media,
Oficiului Registrului Comertului etc.;
Informatii din surse interne ale bancii
o Studii sectoriale disponibile;
o Rapoarte interne, etc.
39
Mijloace de protectie împotriva riscurilor - Garantii
Identificarea riscurilor aferente unui credit implica si identificarea unor solutii de neutralizare sau
atenuare a acestor riscuri.
Pe lânga buna cunoastere a clientului si analiza financiara, alte mijloace de protectie împotriva
riscurilor sunt si garantiile.
În alegerea tipului de garantie pentru un anumit credit se va tine cont de: calitatea contrapartidei si
tipul facilitatii de credit, astfel încât riscurile asumate de banca sa fie acoperite.
Garantarea creditelor trebuie sa constituie doar o masura suplimentara de securitate, Banca estimând
ca rambursarea creditului se va realiza din activitatea curenta a împrumutatului. O atentie deosebita
trebuie acordata situatiilor în care cadrul reglementarilor prevede constituirea de catre Banca de
provizioane de risc de credit, datorita mixului de garantii si performante financiare ale
împrumutatului. În aceste situatii este recomandata îmbunatatirea garantiilor si/sau impunerea de
clauze financiare în contractul de credit. Bunurile aduse în garantie trebuie sa fie usor de evaluat, iar
valoarea acestora sa fie relativ stabila în timp. În stabilirea acestei valori se va tine cont si de costurile
de lichidare.
În cazul clientilor care beneficiaza de mai multe facilitati de credit din partea Bancii, se recomanda
constituirea de garantii comune tuturor acestor facilitati, astfel încât riscurile Bancii sa fie acoperite
printr-un "cos de garantii".
Garantii reale: ipoteca, privilegiul împrumutatorului, garantii reale mobiliare
În aceasta categorie intra ipotecile si gajurile pe orice activ corporal sau necorporal, individual sau
generic, prezent sau viitor, apartinând împrumutatului sau unui garant tert.
În analiza acestor garantii, banca urmareste cu precadere:
Valoarea estimata a activelor corporale imobilizate care fac subiectul ipotecilor sau privilegiului
împrumutatorului;
Valabilitatea si publicitatea contractului de garantie;
Bunurile ipotecate sau gajate trebuie asigurate pe perioada de creditare (atunci când tipul
activului o permite), iar polita de asigurare cesionata în favoarea Bancii.
Garantiile personale: fidejusiunea, garantii bancare, garantii guvernamentale, garantii financiare
emise de fonduri de garantare, avaluri.
La acceptarea acestor tipuri de garantii se verifica întotdeauna acceptabilitatea lor, din punctul de
vedere al riscului sau al textului, fie prin obtinerea unui text conform cu instructiunile specifice, fie
prin obtinerea avizului din partea departamentelor de specialitate din Centrala.
Scrisorile de angajament (oferite de societatile din grup pentru afiliatele lor) pot lua forma unor
scrisori de confort sau de garantie. Acestea pot fi luate în considerare în cazul marilor grupuri locale si
internationale, avându-se în vedere onorabilitatea si soliditatea financiara a întregului grup, certificata
de un auditor, de preferinta international, acceptat de catre Banca. De asemenea, în cazul marilor
grupuri urmarite centralizat de catre responsabilii de clientela din cadrul bancilor mama, scrisorile de
angajament pot îmbraca si forma unor protocoale globale de finantare semnate de acestea cu clientii.
40
Alte garantii
În aceasta categorie intra orice alte tipuri de garantii acceptabile de catre Banca, cum ar fi:
asigurarea riscului de neplata a ratelor si/sau dobânzilor la o societate de asigurare agreata de
Banca;
garantiile autoritatilor publice locale;
cesiunea drepturilor de încasare din acreditive irevocabile deschise la Banca în favoarea
beneficiarului de credit sau a intermediarului exportului, daca acesta din urma este client al Bancii.
Clauzele speciale
Acestea reprezinta conditii speciale impuse de Banca împrumutatilor sai, în scopul ameliorarii
structurii financiare a acestora sau a limitarii riscului Bancii. Aceste clauze vor fi inserate în contractele
de credit atunci când, în urma analizei de credit, se considera ca ar fi oportun.
Acestea pot fi:
interdictia de distribuire a dividendelor/rambursare a unor împrumuturi intragrup sau catre
asociati (dividende/loan restrictive covenants);
interdictia de gajare a activelor - în scopul conservarii pozitiei de risc a Bancii în raport cu viitori
împrumutatori (negative pledge);
clauza de rulaj minim prin Banca (turnover clause);
garantie încrucisata între mai multe firme ale unui grup (cross guarantee);
exigibilitate încrucisata pentru mai multe firme ale unui grup/mai multe facilitati ale aceluiasi
client (cross default);
clauza de mentinere a managementului împrumutatului pe toata durata creditului (management
clause);
clauza de mentinere a actionariatului pe toata durata creditului (ownership clause);
impunerea mentinerii sau atingerii unor anumiti indicatori de bilant (financial covenants);
etc.
6.4. Expunerea de credit fata de grupuri de clienti. Persoane aflate în relatii speciale cu Banca.
Personalul Bancii si familiile acestuia
Banca urmareste permanent si raporteaza, în conformitate cu regulamentele interne si ale Bancii
Nationale, expunerea de credit fata de grupuri de clienti/un singur debitor si fata de persoanele aflate
în relatii speciale cu Banca.
Toate creditele acordate membrilor unui grup de clienti, indiferent de tip, durata sau obiect, sunt
consolidate respectându-se notiunea de "singur debitor". În acest spirit, Banca identifica relatiile de
proprietate si economice dintre membrii grupului si va evita finantarea fluxurilor comerciale între
membrii aceluiasi grup. În situatiile în care exista suspiciuni asupra unui grup de firme, Banca este
indreptatita sa solicite Oficiului National al Registrului Comertului un extras privind structura
actionarilor firmei / ponderea actiunilor detinute de actionari în cadrul altor firme.
Persoanele aflate în relatii speciale cu banca sunt definite conform reglementarilor în vigoare ca
fiind orice membru din grupul de persoane aflate în relatii speciale.
41
Dezvoltând aceasta specificare grupul de persoane aflate în relatii speciale cu un membru al grupului
institutiei de credit" reprezinta acel grup reprezentat de :
a) ceilalti membri ai grupului institutiei de credit;
b) membrii oricarui grup reprezentând un singur debitor asupra caruia grupul institutiei de credit:
are o influenta semnificativa, sau
- exercita o influenta semnificativa;
c) membrii oricarui grup reprezentând un singur debitor care:
- are o influenta semnificativa asupra grupului institutiei de credit, sau exercita o influenta
semnificativa asupra grupului institutiei de credit;
d) membrii oricarui grup reprezentând un singur debitor împreuna cu care grupul institutiei de credit
intreprinde o activitate economica si împreuna cu care grupul institutiei de credit:
- are controlul comun asupra acesteia, sau
- exercita controlul comun asupra acesteia.
O categorie speciala de clienti este, conform reglementarilor legale în vigoare, personalul Bancii si
familiile acestuia care va avea acces la credite în conditiile prevazute în instructiunile specifice.
Prin personal se întelege:
grupul reprezentat de salariatii unei entitati din cadrul grupului institutiei de credit, angajati cu
contract individual de munca, precum si
celelalte persoane care, împreuna cu fiecare salariat, formeaza un grup reprezentând un singur
debitor, în speta membrii familiei salariatului.
6.5. Clasificarea clientilor bancii si a creditelor acordate acestora
Clientela comerciala fata de care banca si-a asumat angajamente de finantare (fie prin acordarea de
credite, fie prin angajamente de tipul scrisorilor de garantie bancara, acreditivelor, avalizarilor, s.a) se
clasifica în trei mari categorii, în functie de performanta financiara si conduita tranzactionala:
Clienti sanatosi - clienti cu credite în sold care înregistreaza o buna situatie financiara si patrimoniala
si cu serviciul datoriei corect în cadrul perioadei de creditare si/sau întârzieri accidentale privind
achitarea datoriilor catre banca;
Clienti sensibili - clienti cu credite în sold care înregistreaza o înrautatire a situatiei financiare si
patrimoniale în cadrul perioadei de creditare;
Clienti neperformanti - clienti cu credite în sold care pe parcursul derularii acestora înregistreaza o
degradare a situatiei financiare, care pot genera pierderi pentru banca. În aceasta categorie vor intra
obligatoriu :
clientii care înregistreaza datorii restante fata de banca de peste 45 de zile ;
42
clientii împotriva carora a fost declansata procedura executarii silite si/sau s-a primit
notificarea privind deschiderea procedurii prevazuta de legea insolventei .
Toate creditele si plasamentele se clasifica în conformitate cu instructiunile specifice prin aplicarea
simultana a urmatoarelor criterii: serviciul datoriei, performanta financiara si initierea de proceduri
judiciare.
Creditele si plasamentele se clasifica în urmatoarele categorii:
- standard: clientii au o activitate buna, fara probleme financiare;
- în observatie: clientii au o activitate buna, dar prezinta usoare semne privind diminuarea
performantelor financiare;
- substandard: sunt clienti care desi au o activitate curenta corespunzatoare, totusi prezinta
semnale privind deteriorarea indicatorilor financiari, au probleme cu desfacerea
produselor fabricate, cu politica de preturi etc.;
- îndoielnic: clientii prezinta o deteriorare evidenta a situatiei lor economico-financiare;
- pierdere: sunt acei clienti ale caror angajamente fata de banca nu mai pot fi onorate,
banca fiind nevoita sa treaca la masuri exceptionale de recuperare a creditelor prin
executarea silita a garantilor.
Evaluarea se va realiza diferentiat pentru persoane fizice si persoane juridice.
Calculul volumului necesar de provizioane se realizeaza pe fiecare contract de credit în parte, în
functie de categoria finala de clasificare a clientului.
În vederea protejarii contra riscurilor determinate de înrautatirea clasificarii creditelor, bancile sunt
obligate prin reglementarile BNR sa constituie provizioane pentru riscul de credit. Acestea se suporta
pe seama veniturilor proprii - influentând performanta financiara a bancii - prin aplicarea unor cote
procentuale asupra volumului total de credite si dobânzi existente în sold la finele fiecarei luni, dupa
ce s-a redus volumul garantiilor reale.
Exemplu de calcul:
în mil.RON
Categoria de
credit
Soldul
angajamentelor
la data de
(expunerea bruta)
Valoarea
garantiilor
la data de
Soldul
angajamentelor
diminuat
cu val. garantiilor
(expunerea netacol.
Procent
de
provizionare
Valoarea
provizioanelor
de constituit
(col.4xcol.5)
Standard A
În observatii
B
Substandard
43
C
Îndoielnic
D
Pierdere
E
Total 23.700 8.200 15.500 1.130
În acest caz, gradul de provizioane al creditelor este de 4,8% la expunerea globala si de 7,3% la
expunerea ajustata, concluzionând ca banca în cauza înregistreaza deja un risc mediu în activitatea
de creditare. În activitatea practica, bancile urmaresc cu mare atentie recuperarea creditelor
neperformante, atât prin actiuni de restructurare financiara, cât si prin executarea silita a garantiilor.
În cazul persoanelor fizice pentru creditele de consum restante sunt instituite metode moderne de
contactare telefonica a clientilor, prin centre speciale de telerecuperare si, pe cale amiabila,
clientilor li se aminteste ca trebuie sa-si achite datoriile scadente, înainte de a se declansa
executarea silita. În prezent se afla si societati specializate de recuperare a creditelor restante iar
bancile vând în pachete mari aceste creante la un pret rezidual negociat cu respectiva companie.
6.6. Credite acordate persoanelor juridice
În completarea surselor proprii de finantare a activitatii curente sau de investitii, entitatile juridice, cu
precadere societatile comerciale si regiile autonome, solicita bancilor o gama variata de credite, sub
diferite forme si termene. În cele ce urmeaza vom prezenta succint aceste forme de finantare pe
seama creditelor bancare.
6.6.1. Credite pentru finantarea activitatii curente
În aceasta categorie - cu o pondere însemnata în totalul plasamentelor bancare - practica bancara
deosebeste urmatoarele credite:
a) Credite de trezorerie
Aceasta forma de creditare nu se focalizeaza asupra unei activitati anume, sau pe un obiect
distinct, ci ea are menirea sa ofere clientului bancii banii necesari continuarii întregii activitati întro
perioada bine determinata de timp. Cele mai cunoscute credite de acest gen sunt:
Descoperitul de cont (linia de credit)
este forma cea mai comuna de finantare a necesarului de trezorerie pe termen scurt si
are de cele mai multe ori un caracter revolving. În baza unei documentatii depuse la banca:
situatii financiar-contabile, portofoliul de comenzi, contracte de desfacere etc., clientul solicita
bancii posibilitatea de a efectua plati din contul sau curent, peste nivelul disponibilitatilor
proprii, în cadrul unui plafon maximal (limita), pe o durata determinata de timp: 3, 6 sau 12
44
luni. În acest fel se asigura continuitatea finantarii, precum si flexibilitatea utilizarii creditului
bancar, strict în limita necesarului de plati pentru aprovizionare, productie sau desfacere.
Orice încasare efectuata de client conduce - în mod automat - la diminuarea creditului utilizat
si drept urmare la optimizarea costurilor de finantare. Pentru sumele utilizate în cadrul
descoperitului de cont, clientul plateste dobânda convenita cu banca, iar pentru sumele
netrase (neutilizate) pâna la limita plafonului aprobat se plateste comisionul de neutilizare, un
cost mult mai redus decât dobânda.
Descoperitul de cont temporar
reprezinta acceptul bancii - în baza unui contract - privind decontarea unor documente
de plata, în baza unor creante comerciale punctuale prezentate de client. Cu alte cuvinte, în
baza unor încasari viitoare clientul poate efectua plati curente prin debitarea contului curent
în cadrul unei limite aprobate pe un termen limitat. Când activitatea clientului este buna si
relatia cu banca se desfasoara în conditii normale, asemenea solicitari se rezolva operativ, în
baza unei simple cereri a clientului.
Credite pe contract
sunt acordate pe baza unor contracte ferme ale clientului cu termene de livrare si sume
precise; graficul de rambursare a creditului se coreleaza cu termenele de încasare din
cadrul contractului comercial finantat.
Creditul sezonier
se acorda pentru finantarea unor stocuri sau nevoi sezoniere pentru clientii cu activitate
ciclica sau sezoniera din agricultura, industria alimentara, textila, pielarie, încaltaminte etc.
Conditia de baza a creditarii în aceste cazuri o constituie certitudinea valorificarii stocurilor sau
produselor sezoniere, pe baza contractelor încheiate cu beneficiarii acestora si prezentate
bancii. În agricultura sunt binecunoscute campaniile de primavara/toamna pentru pregatirea
culturilor sau recoltarea acestora, depozitarea produselor agricole si valorificarea lor ulterior,
într-o anumita perioada de timp.
b) Credite acordate în baza unor creante comerciale
În aceasta categorie, cele mai întâlnite forme de creditare sunt:
Scontarea, ce reprezinta o modalitate de finantare prin care bancile cumpara cu regres
creante materializate în efecte de comert sau acreditive irevocabile cu plata la termen.
În alte cazuri, banca intra în posesia unui titlu de credit, prin gir în plin, platindu-i
posesorului, înainte ca titlul sa ajunga la scadenta, valoarea nominala a titlului,
diminuata cu dobânda si comisioanele percepute pentru plata anticipata si pentru
serviciile prestate.
Factoring - reprezinta o relatie contractuala între Banca (Factor) si Aderent, prin care
Aderentul cesioneaza factorului totalul creantelor rezultate din contractele comerciale
încheiate cu unul sau mai multi parteneri. Factorul presteaza, de regula cel putin doua
dintre urmatoarele servicii:
finantare în baza facturilor
45
administrarea si colectarea creantelor
protectie împotriva riscului de neplata
În practica bancara se întâlnesc urmatoarele tipuri de factoring:
factoring intern cu/fara regres
factoring de export cu/fara regres
factoring de import cu/fara regres
Factoring cu regres reprezinta operatiunile de factoring care nu includ serviciul de preluare a
riscului de neplata a debitorilor.
Factoring fara regres reprezinta operatiunile de factoring care includ serviciul de preluare a
riscului de neplata a debitorilor. Trebuie sa mentionam faptul ca prin preluarea riscului de
neplata, Banca (Factor) percepe si comisioane mai mari, dar în cele mai multe cazuri, se va
asigura de bonitatea clientului Aderentului, fie direct, fie prin intermediul unei alte institutii
bancare sau factor specializat cu care se împart si comisoanele aferente. Aceasta situatie se
întâlneste mai ales în operatiunile de factoring de export, când Bancile Factor sunt în legatura
în cadrul unor relatii institutionalizate cum este, de pilda, organizatia "Factors Chain
International" cu peste 250 de membri în toata lumea.
c) Alte angajamente
Scrisori de garantie/ contragarantie bancara reprezinta angajamentul Bancii de a plati, în
locul clientului, în cazul în care acesta nu o face direct, o anumita suma de bani în lei sau în
valuta, la un anumit termen si în anumite conditii.
Scrisorile de garantie/contragarantie bancara pot fi (în principal):
pentru participare la licitatie;
de buna executie si performanta;
de restituire a avansului;
de buna plata;
pentru asigurarea platii drepturilor de import (import temporar sau tranzit
vamal);
pentru plata unor taxe datorate bugetelor de stat;
pentru procurarea carnetului de trecere prin vama sau carnete TIR;
de buna executie a licentelor de export la produse supuse regimului de
contingentare;
alte tipuri de scrisori de garantie.
Avalul - este o garantie data de banca si înscrisa, de regula, direct pe titlu (cambie, bilet la
ordin) prin care banca, în calitate de avalist, se obliga sa plateasca la scadenta toata suma
mentionata pe titlu sau o parte din aceasta în cazul în care suma nu este platita de debitorul
garantat.
46
Acreditivul documentar reprezinta angajamentul unei banci, actionând la cererea si în baza
instructiunilor unui client al sau, în calitate de ordonator (beneficiarul unei marfi sau al unei
prestatii), de a plati o suma determinata în favoarea unui beneficiar (furnizorului unei marfi
sau unei prestatii), contra prezentarii, într-un termen prestabilit, de documente conforme,
care sa ateste ca marfa a fost expediata sau prestatia efectuata. Nu intram în detalii privind
materia acreditivului, însa mentionam ca acest tip de finantare, constituie o sursa importanta
de venituri pentru bancile comerciale, în special cele cu o retea extinsa de banci
corespondente.
Prefinantari de export - se acorda în baza contractelor de export, a acreditivelor de export
irevocabile si confirmate, scrisori de garantie neconditionate sau efecte de comert avalizate de
o banca. Prin aceasta se asigura conditiile de productie si desfacere a marfurilor destinate
exportului.
Forfetarea - reprezinta o modalitate de finantare prin care Banca cumpara fara regres creante
materializate în efecte de comert sau acreditive irevocabile cu plata la termen, în valuta.
d) Plafonul global de finantare
Plafoanele globale de finantare - reprezinta de regula o combinatie de doua sau mai multe
tipuri de finantari, de obicei pe termen scurt. Plafonul global de finantare are o limita
maxima, care poate sau nu sa fie distribuita pe sub-limite pentru fiecare tip de finantare în
parte. Sub-limitele pot glisa între diferitele tipuri de finantari (daca nu se înregistreaza o
majorare a riscului asumat de banca), însa totalul lor nu va depasi limita maxima
Încadrarea în limita maxima aprobata, va fi efectuata cu ocazia fiecarei utilizari punctuale
în cadrul plafonului daca prin contractul ce se încheie cu clientul nu se stabileste un alt
ritm/data pentru evaluarea expunerii în raport cu valoarea aprobata. Garantiile plafonului
global pot fi comune sau, în cazuri exceptionale, separate pentru fiecare tip de finantare.
În aceasta categorie intra si facilitatile multi-devize, când creditul se poate utiliza simultan
în mai multe devize, inclusiv în moneda nationala. Este cea mai flexibila forma de finantare
si se utilizeaza în relatia cu clienti mari, cu o solida activitate economico-financiara si cu o
buna relatie cu banca.
6.6.2. Creditele pentru investitii
Investitiile detin un loc foarte important în activitatea agentilor economici si acestea presupun
modernizarea unor capacitati de productie, constituirea unor obiective noi sau utilarea cu tehnologie
moderna a spatiilor de productie existente în incinta unei întreprinderi. Efectuarea investitiilor
necesita angajarea unor fonduri importante pe o durata mare de timp. O sursa importanta în
47
finantarea investitiilor o constituie creditul bancar. Pâna la contractarea unui credit de investitii,
clientii angajeaza, mai întâi, propriile resurse si anume:
o amortizarea
o rezervele
o provizioanele
o profitul net alocat investitiilor
o sume rezultate din casarea unor mijloace fixe scoase din functiune
o aportul de capital suplimentar al actionarilor
Investitiile vor asigura continuitatea pe termen lung a activitatii oricarui agent economic în conditiile
unui mediu concurential, competitiv. Bancile, la rândul lor, sunt interesate de sanatatea pe termen
lung a clientilor si de aceea vor sprijini eforturile de investitii ale acestora. În acest scop sunt
mobilizate resurse pe termen mediu si lung, inclusiv linii de finantare externe de la banci
internationale: BIRD, BERD, BEI etc. În vedera obtinerii unui credit de investitii clientii prezinta bancii o
documentatie complexa ce include, în principal:
Bilantul pe ultimii 2-3 ani
Situatiile financiare ale ultimei luni de raportare
Studiul de fezabilitate, ce joaca de fapt rolul de cadru general al proiectului de investitii
si prezinta pe scurt descrierea proiectului propus, scopul investitiei, costul total estimat
în lei si în valuta, sursele de finantare si structura acestora, caracterizarea agentului
economic, pozitia sa în piata, perspective privind desfacerea noilor produse etc.
Bugetul de venituri si cheltuieli pe anul în curs
Strategia pe urmatorii 3-5 ani
Situatia împrumuturilor si a datoriilor la alte banci sau terti
Devizul general al lucrarii si devizele pe obiecte
Documente ale organelor statutare de conducere privind aprobarea investitiei
Avizele si acordurile legale, inclusiv autorizatia de construire.
Banca acorda o atentie deosebita analizei documentatiei prezentate de client, poate propune
amendamente la solutiie din documentatie si va examina proiectia veniturilor si cheltuielilor pe toata
durata de realizare si exploatare a investitiei. În acest mod se verifica si capacitatea proiectului de a
genera flux de numerar suficient pentru rambursarea creditului si plata dobânzilor aferente. În afara
creditelor pentru investitii productive, bancile acorda si credite promotor, în completarea resurselor
proprii ale clientilor pentru finantarea proiectelor imobiliare, respectiv constructia sau achizitia de
imobile în scopul vânzarii sau închirierii.
În cazul creditelor acordate promotorilor, bancile acorda o importanta deosebita contractelor cu
beneficiarii finali ai acestor spatii sau locuinte. De regula, la începerea unui asemenea proiect,
promotorul trebuie sa aiba deja pentru cca.40-50% din suprafetele de construit, contracte ferme de
vânzare/închiriere pentru care încaseaza avansuri banesti.
48
Leasing este o alta forma de finantare pe termen mediu si lung si se realizeaza fie direct, fie
prin subsidiarele specializate ale bancii.
Leasing mobiliar reprezinta o modalitate de finantare a bunurilor mobiliare
(autoturisme, autovehicule, diverse masini, utilaje tehnologice, dotari etc.) prin
intermediul unei societati de leasing. Atunci când beneficiarul unui contract de leasing
are si optiunea de a cumpara bunul la finele perioadei de leasing, avem de-a face cu
leasing financiar. În caz contrar, avem de-a face cu leasing operational. Pentru
beneficiari aceasta forma de finantare prezinta certe avantaje fiscale si financiare, în
sensul ca ratele platite la aceste contracte sunt incluse integral pe cheltuieli. În plus,
prin operatiunile de leasing, companiile îsi pot mentine o tehnologie performanta, fara
cheltuieli suplimentare cum este cazul investitiilor proprii.
Leasing imobiliar reprezinta o modalitate de finantare a bunurilor imobile prin
intermediul unor societati de leasing. {i în acest caz se asigura o mare flexibilitate
pentru beneficiari, cu cerinte diferite de dezvoltare si mobilitate geografica.
6.6.3. Alte tipuri de credite
v Credit punte sau "bridge loan" - operatiunea de finantare pe termen scurt, sub forma unui
descoperit de cont sau a unui credit pe termen scurt cu surse sigure de rambursare
provenind din: majorare de capital, împrumut obligatar, vânzare de active, fonduri
nerambursabile, sau un credit de investitii pe termen mediu sau lung (în general este utilizat
pentru finantari de proiect, operatiuni de achizitii-fuziuni de valori importante).
v Finantari de tip LBO sau « Leveraged Buy Out » - operatiunea de finantare a achizitiei
actiunilor unei companii, creditul bancar detinând ponderea cea mai importanta în planul de
finantare. În general, achizitia societatii "tinta" se realizeaza printr-o companie nou creata de
tip holding (al carei activ este constituit de titluri de participatie). Societatea holding va
asigura serviciul datoriei pe baza veniturilor din dividendele recurente sau exceptionale
provenind de la societatea achizitionata.
v Finantari de tip MBO sau "Management Buy Out" - operatiunea de finantare a achizitiei
actiunilor unei companii, cumparare realizata de catre echipa de management si salariati (toti
sau o parte).
În concluzie, creditele acordate agentilor economici, detin un loc important în activitatea institutiilor
de credit, iar clientii care se califica pentru obtinerea unui credit pe termen scurt trebuie sa se
încadreze în categoriile A, B si C de performanta, iar credite de investitii se acorda numai clientilor din
categoriile A si B. Garantia cea mai buna o constituie soliditatea afacerii clientului si - doar în
completare - se iau si garantii materiale sau financiare.
6.7. Credite pentru persoanele fizice
49
În ultimii 5-6 ani bancile au dezvoltat o gama foarte diversificata de credite oferite populatiei,
adaptate puterii de cumparare specifice fiecarui segment de clienti, cu durate ce ajung si la 35 de ani,
în cazul creditelor ipotecare sau imobiliare. Pentru ratiuni didactice consideram utila prezentarea
urmatoarelor categorii de credite:
6.7.1. Credite de consum
Acestea includ toate produsele de împrumut, cu sau fara destinatie precisa, ce nu au ca obiect o
investitie imobiliara. Poate beneficia de un credit de consum orice persoana fizica majora ce
îndeplineste cel putin una din urmatoarele conditii:
are domiciliul în România
centrul intereselor vitale ale persoanei este amplasat în România
este prezenta în România pentru o perioada ce depaseste 183 de zile pe parcursul oricarui
interval de 12 luni consecutive, care se încheie în anul calendaristic vizat
este cetatean român care lucreaza în strainatate, ca functionar sau angajat al României într-un
stat strain. Aceste persoane trebuie sa dispuna de venituri proprii permanente, într-un
cuantum care sa depaseasca necesarul minim al cheltuielilor de subzistenta.
Principalele forme ale creditului de consum sunt:
Creditul pentru descoperit de cont, reprezinta practic o limita de credit pusa la dispozitie de
banca în contul curent al persoanei fizice. În cele mai multe cazuri aceste conturi curente au
atasate si carduri de credit. Acest credit se acorda, de regula, pe 1-2 ani si prezinta
posibilitatea reînnoirii automate, în masura respectarii unor criterii de risc si de utilizare a liniei
de credit. În cazul clientilor ce au domiciliata plata salariilor pe card la banca, se acorda
descoperit de cont în limita unui numar de salarii lunare, ce difera de la o banca la alta. În alte
cazuri, clientii pot beneficia de o limita de credit mai mare daca prezinta drept garantie un
depozit colateral. Periodic, banca verifica în baza de risc comportamentul clientilor beneficiari
de credit.
Creditul pentru achizitionarea bunurilor de folosinta îndelungata se acorda într-o maniera
simplificata, luându-se în calcul venitul lunar net si alte venituri cu caracter continuu. Valoarea
bunurilor achizitionate este, în general, redusa si accesul la un asemenea credit este relativ
usor.
Credit pentru achizitionarea de autoturisme se acorda pe o perioada de 3-6 ani atât pentru
masini noi, cât si pentru cele achizitionate la mâna a doua. La calculul bonitatii solicitantului de
credit se iau în calcul veniturile solicitantului si cele ale sotului/sotiei, din care se deduc
cheltuielile financiare ale solicitantului/familiei sale. Veniturile nete astfel obtinute se iau în
calcul pentru rambursarea creditului si plata dobânzilor aferente, într-un procent de maximum
50
Creditul pentru nevoi personale se acorda clientilor, fara sa aiba o destinatie precisa, cu
scopul utilizarii în rezolvarea unor probleme diverse: studii, evenimente speciale, calatorii,
tratamente medicale etc.
În analiza creditelor de consum se utilizeaza metode moderne de scoring în care se iau în calcul
diferite informatii despre clienti si, într-o prima etapa, se obtine un raspuns daca se califica sau nu
un client pentru creditul solicitat. Ulterior, pentru clientii acceptati, banca solicita documentele
necesare contractarii creditelor. Pentru cazurile în care scorul este aproape de limita
acceptabilitatii, analistul de credit analizeaza posibilitatea obtinerii unor informatii suplimentare
si apoi decide în consecinta.
6.7.2. Credite imobiliare si ipotecare
În aceasta categorie se includ toate produsele de împrumut pe termen scurt, mediu si lung având ca
destinatie finantarea achizitiei, modernizarea sau constructia de locuinte si case de vacanta. În acelasi
timp creditele pot fi utilizate si pentru cumpararea unor terenuri în vederea construirii unei locuinte.
Acordarea acestor credite poate avea loc atât în moneda nationala, dar si în valuta, de obicei, EUR,
USD, franci elvetieni etc. În tara noastra, în ultimii ani, aceste credite au cunoscut o evolutie
ascendenta si au fost acordate, în cea mai mare parte, în valuta, deoarece bancile au reusit sa atraga
resursele necesare doar pe seama liniilor de credit, pe termene mai lungi, acordate de bancile mama
sau bancile internationale: BIRD, BERD, BEI etc. Bancile analizeaza solicitarile clientilor pentru acest tip
de credite, pe baza unei documentatii ce cuprinde, în principal:
cererea tip, completata cu toate informatiile solicitate
documente care sa ateste obtinerea unor venituri certe si continue, inclusiv fisa fiscala
aferenta ultimului an întreg luat în analiza; daca solicitantul de credit doreste sa asocieze la
calculul veniturilor si alti membri apropiati ai familiei (sot, sotie, parinti, copii etc.) acesta
trebuie sa prezinte aceleasi documente si pentru persoanele în cauza
antecontract de vânzare/cumparare, cu dovada platii avansului cuvenit cu vânzatorul terenului
sau imobilului
polita de asigurare de viata pe toata durata de rambursare a creditului
contractul (proiect) de ipoteca asupra bunului ce constituie obiectul creditarii
documentele de proprietate ale bunului creditat
Prima etapa de analiza cuprinde evaluarea de ansamblu a documentelor prezentate, eligibilitatea
clientului pentru suma solicitata si termenul de rambursare, utilizându-se scoring-ul furnizat de un
program informatic special. Daca rezultatul este favorabil, banca va efectua - în detaliu - analiza
documentelor prezentate de client, va consulta si Biroul de Credit pentru a verifica alte posibile
angajamente ale acestuia, precum si eventualele restante la plata catre alte banci. Dupa aprobarea
dosarului de credit, potrivit competentelor stabilite de conducerea bancii, se încheie cu clientul
contractul de credit, graficul de rambursare si se pune la dispozitia sa creditul aprobat. Pe parcursul
derularii creditului, personalul bancii va urmari:
o respectarea destinatiei sumelor avansate din credit
o respectarea si încadrarea în graficul de esalonare a platilor
o rambursarea la scadenta a ratelor si plata dobânzilor datorate
o achitarea la termen a primelor de asigurare
51
o verificarea periodica a garantiilor
o la creditele imobiliare acordate pe o perioada mai mare de 15 ani se va asigura
reînoirea inscriptiei ipotecare înainte de împlinirea termenului de 15 ani de la data
înscrierii ipotecii la Cartea Funciara
o evaluarea periodica a bonitatii clientilor
Toate aceste actiuni au drept scop controlul riscurilor în activitatea de creditare si luarea, din timp, a
oricaror masuri care sa asigure banca de recuperarea fondurilor avansate în produsele de creditare.
6.8. Dosarele de credit
Orice credit acordat clientului are la baza un dosar completat potrivit normelor interne ale bancii si
analizat de personalul specializat în activitatea de creditare.
6.8.1. Continutul dosarului de credit
Dosarul de credit va contine, într-o forma concisa, toate elementele necesare luarii unei decizii
corecte si rapide si din acest punct de vedere:
comentariile vor fi la obiect si vor acoperi toata problematica acelui credit;
analizele financiare si de risc vor releva si explica elementele financiare cheie, precum si
riscurile si modalitatile de acoperire/evitare a acestora;
se vor evita redundantele (respectarea acelorasi infomatii în mai multe documente de analiza);
se va analiza autenticitatea documentelor prezentate si valabilitatea acestora.
Continutul dosarului de credit va fi adaptat în functie de tipul de credit solicitat si expunerea totala pe
client.
Dosarul de credit pentru clientela comerciala cuprinde obligatoriu urmatoarele elemente:
Fisa clientului, care prezinta sintetic:
Denumirea clientului si elementele de identificare
Domicilierea conturilor si angajamentelor sau disponibilitatile existente la data
solicitarii creditului
Actionariat. Capitaluri proprii
Descrierea activitatii, concurenta, pozitia în piata
Aprecierea situatiei financiare, în evolutie: cifra de afaceri, profitul din exploatare,
profitul net, fondurile proprii, capitalul de lucru (circulant), datoriile pe termen mediu
si lung etc.
Aprecierea activitatii în perspectiva
Prezentarea operatiunilor/activitatilor pentru care se solicita creditul
Nivelul angajamentelor solicitate: credite, scrisori de garantie, acreditive etc.
Garantiile prezentate
Conditiile de creditare: dobânzi, comisioane
Concluziile analistului de risc
52
Propunerile finale
De regula, un astfel de document are 2-3 pagini.
Analiza financiara, în care se prezinta în dinamica principalii indicatori economico-financiari ai
clientului, corelatiile dintre acestia, concluziile analistului de credite; se utilizeaza bilantul,
situatiile financiare curente, rapoartele de audit, bugetul de venituri si cheltuieli, elemente de
strategie pentru anii urmatori etc. În cazul creditelor pentru investitii analiza financiara este
mult mai complexa si va prezenta si evolutia principalilor indicatori si a fluxului de numerar,
actualizat, pe toata perioada de acordare si rambursare a creditului. Nu intram în detalii, în
cadrul acestui curs, ci, am vrut doar sa evocam acest aspect în etapa de examinare a dosarului
de credit.
Analiza de risc, detaliata, în cursul careia se iau în calcul aspecte de ordin macroeconomic,
sectorial si cele rezultate din activitatea clientului. În baza unor date detaliate se trag concluzii
cu privire la cât de bine este condusa societatea, ce structura de actionariat are si cât de
implicati sunt actionarii în sustinerea pe termen lung a activitatii, cât de solida este situatia
financiara si cum se acumuleaza resursele proprii de finantare etc. Se evoca si amenintarile
externe societatii impuse sau asteptate în perioade de criza, dezechilibre economice sau
factori sociali ce pot afecta activitatea. Nu în ultimul rând se analizeaza si corectitudinea
clientului în relatiile cu partenerii sai, inclusiv cu banca.
Documente privind garantiile propuse, respectiv copii ale actelor de proprietate, rapoarte de
evaluare, hotarârea organelor statutare competente în angajarea creditului si constituirea
garantiilor, avize si acorduri legale etc. Banca apeleaza la serviciile juristilor proprii sau ale unor
societati de avocati, care prezinta un raport pe aceasta tema.
Dupa acordarea creditului dosarul de credit se completeaza cu: documentul de aprobare a
creditului, copii dupa contractul de credit, contractele de garantie si politele de asigurare si alte
documente dupa caz. Dosarele de credit se revizuiesc anual si creditele pot fi reînnoite la
cererea scrisa a clientului si în baza analizei de risc.
6.8.2. Circuitul de aprobare al dosarului de credit
În functie de tipul creditului, structura clientelei, expunerea totala pe un singur debitor sau grup de
firme, decizia de creditare se ia la urmatoarele niveluri (limite de competenta):
Competente individuale, acordate gradual consilierilor de clientela, directorilor de agentii sau
de sucursale, precum si la nivelul central, directorilor din sectoarele de creditare. În aceste
cazuri valorile sunt mai mici, majoritatea reprezinta credite de consum sau cu un grad redus de
complexitate.
Comitetul de Credit, ce se poate constitui la nivelul unor sucursale mai mari din teritoriu si -
obligatoriu - la Centrala Bancii. La acest nivel se aproba cea mai mare parte a creditelor
53
imobiliare, credite acordate profesiunilor liberale, întreprinderilor mici etc. Limitele de
aprobare se acorda diferentiat, chiar la nivelul sucursalelor, avându-se în vedere si capacitatea
de analiza si management a conducatorilor acestora. La nivelul Centralei, Comitetul de credit
analizeaza si creditele ce sunt aprobate la un nivel de competenta superior. În cazul avizelor de
risc negative, creditele se aproba de nivelul de competenta imediat superior.
Comitetul de Directie aproba creditele de valori mari, cu un grad complex de analiza, precum
si creditele sindicalizate. Sunt banci la care la acest nivel se aproba toate creditele de valori
importante, unele fiind supuse validarii Consiliului de Administratie, dupa caz.
Consiliul de Administratie aproba sau valideaza creditele ale caror valori depasesc 10% din
valoarea fondurilor proprii ale bancii. Documentatiile sunt în prealabil însusite de Comitetul de
Directie si - eventual- de structurile de risc de la nivelul bancii-mama, în cazul insitutiilor de
credit cu actionariat majoritar bancar strain. Tot la acest nivel sunt aprobate/validate si
creditele acordate persoanelor aflate în relatii speciale cu banca. Dupa aprobare, creditele
sunt puse la dispozitia clientilor pentru destinatiile solicitate, de la aceasta data începând sa fie
calculata si dobânda cuvenita prin contract.
Rambursarea creditelor se face potrivit graficelor anexa la contracte, în rate egale sau
descrescatoare, utilizând resursele proprii ale împrumutatului. Ratele si dobânzile neachitate
la scadenta se trec la restanta si bancile solicita - în scris - clientilor achitarea acestora. Daca
perioada de restanta se prelungeste, banca poate trece întreg creditul la categoria celor
neperformante si procedeaza la restructurarea datoriilor sau la executarea silita a garantiilor,
dupa caz. În acelasi timp, bancile sunt nevoite sa constituie provizioane specifice de risc pe
seama veniturilor proprii.
În concluzie, activitatea de creditare a unei institutii de credit constituie o baza solida de venituri, o
implicare de anvergura în sustinerea economiei si în atragerea clientilor.
Gestiunea riscurilor în creditare se organizeaza în toate structurile bancii si evaluarile analistilor de
risc constituie elemente importante în analiza si aprobarea solicitarilor de credit. Pentru recuperarea
creditelor neperformante, bancile si-au organizat departamente specializate dotate cu analisti, juristi
si executori bancari ce actioneaza concertat în vederea diminuarii pierderilor si reducerea costului net
al rsicurilor.
În conditiile în care gradul de neperformanta se situeaza sub 2% fata de volumul creditelor acordate,
putem aprecia o activitate buna cu riscuri bine gestionate, baza pentru o dezvoltare viitoare.
|
