BANKOVNICTVÍ
o Terciální sféra (sluzby)
o Finanční instituce
o Existence peněz - předpoklad fungování bank
2 typy směny :
1) naturální - peníze neexistují v zádné podobě Z x Z = BARTER
směna penězní - existence peněz v nějaké podobě
a) peníze plní funkci vseobecného ekvivalentu (zlato)
b) zbozí = zbozové - komoditní peníze (dobytek, plátno, musle (kauri), cigarety komanditní peníze nesplňují pozadavky na peníze - pozadavky: snadno přenosné, v malém mnozství velká hodnota, nezfalsovatelné
2) drahé kovy
omezené zdroje
osoupání
zfalsování
zlatý standard
banky směňují bankovky za zlato
a) standard zlaté mince - jakékoliv mnozství bankovek banka promění za zlato
b) standard zlatého slitku - banky měnily větsí mnozství bankovek za slitek (větsí mnozství zlata) do 2. světové války
c) standard zlaté divizi - bezhotovostní peníze - seky, karty
formy soudobých peněz - hotovostní - bankovky, mince
- bezhotovostní
str. 113
funkce peněz: prostředek směny (fce transakční, obchodní), zprostředkovávají obchod, oceňují se statky a sluzby (fce míry hodnoty), porovnávaní cen, uchování hodnoty
Struktura nabídky peněz
Formy peněz = agregáty peněz
M1 - transakční peníze, ihned slouzí k placení (obězivo: mince a bankovky + netermínované vklady BÚ)
M2 - sirsí skoro peníze = M1 + termínované vklady
M3 - nejsirsí vymezení peněz = M2 + vysoce likvidní cenné papíry (cenné papíry, které se dají kdykoliv prodat)
Proces vytváření bezhotovostních peněz komerčními bankami
Proces vytváření - multiplikace(znásobování) depozit(vklad)
Postup:
ČNB emituje peníze
10 000,- Kč
majitel si peníze ulozil u komerční banky (KB a. s.)
KB a. s. nesmí celý vklad (depozitum) pouzít na poskytnutí úvěru; část vkladu musí přesunout do povinných minimálních rezerv (% stanovuje ČNB) v nasem případě 10% pro zjednodusení 90% můze poskytnout na poskytování dalsích úvěrů
O jakou částku peněz se můze zvýsit mnozství peněz v ekonomice vypočteme pomocí vzorce
Změna M = 1 * E
R
R - rezerva; míra povinných minimálních rezerv
E - přebytek nad rezervami (penězní částka, která celý proces multiplikace depozit uvádí do pohybu (9 000,- Kč)
Změna M = 1 * 9 000
0,1
Změna M = 90 000,- Kč
Bankovní soustava
Souhrn vsech bank na území určitého státu a v ČR je bankovní soustava dvojstupňová 1. stupeň ČNB
2. stupeň ostatní komerční banky
bankovní zisk = Ua - Up - náklady na provoz
Ua - úrok z aktivních operací (poskytuje úvěr)
Up - úrok z pasivních operací (příjem vkladu)
Ostatní banky
Cíle ostatních bank:
zisk (rentabilita)
spokojenost klientů (solventnost bank - schopnost banky okamzitě hradit svoje závazky)
bezpečnost
Druhy ostatních bank
Komerční banka a. s. (univerzální) - poskytuje veskeré sluzby svým klientům (fyzické i právnické osoby)
Česká spořitelna a. s. (specializace na sluzby poskytované obyvatelstvu a drobným podnikatelům) - má své pobočky i v malých městech, kde není banka je bankomat
ČSOB - Československá obchodní banka
Zivnostenská banka
Hypotéční banky - poskytují hypotéční úvěr, který mají zástavu nemovitost
Rozvojové banky - poskytují úvěry na rozvoj podniků, rozvoj začátečních podnikatelů, na podporu vývozu do zahraničí
Agrobanky - specializované na zemědělství
Ekoagrobanky - podpora ekologie
Investiční banky - poskytování úvěrů na investice; u nás Investiční a postovní banka byla odkoupena ČNB
Banky univerzální - poskytují sluzby vsem klientům, mají plnou bankovní licenci od ČNB
Specializované
mohou poskytovat sluzby:
a) teritoriální (územní) - banka se zaměřuje jen na určitou oblast
b) zákaznická banka - má plnou bankovní licenci, ale sluzby poskytuje pouze vybraným klientům
c) produktové specializovaná - omezená bankovní licence - omezený okruh sluzeb
Hypoteční banka - českomoravská hypoteční banka
Česká národní banka
o Centrální banka
o Jako jediná ve státe emituje peníze
o Určuje a provádí měnovou politiku státu (monetární) určuje mnozství peněz v oběhu
o Řídí penězní oběh, řídí platební a zúčtovací styk bank
o Vede účet státnímu rozpočtu
o Uděluje bankovní licence, kontroluje činnost bank, odebírá licence
o Určuje devizový kurz
o Spravuje devizové rezervy
o Obchoduje na finančních trzích
o Reprezentuje stát na zasedáních mezinárodních finančních institucích (Mezinárodní měnový fond, Evropská banka)
Měnová (monetární) politika ČNB
o Soubor opatření, kterými ČNB ovlivňuje nabídku peněz v ekonomice, ovlivňuje mnozství peněz v ekonomice má vliv na hospodářský růst zaměstnanosti, inflace a stav platební bilance v dané zemi v zahraničí
o Důsledky měnové politiky - zvýsení mnozství peněz v ekonomice :
o MS nizsí úroky, klienti zvýsení poskytování úvěrů zvýsený zájem o investování růst HDP snízení nezaměstnanosti zvýsení inflace
o MS snízení zvýsení úroků snízení zájmu investování snízení HDP zvýsení nezaměstnanosti snízení inflace
o Pro uplatnění měnové politiky, pouzívá banka bankovní nástroje:
a) přímé - administrativní : banka direktivně klientům nařizuje určitá opatření (určí maximální mnozství úvěrů, kterou můze banka poskytnout jednomu klientovi, můze určit sazbu) ČNB přímé nástroje nepouzívá
b) nepřímé nástroje
1. povinné minimální rezervy
2. diskontní politika
3. operace na volném trhu
ad 1) povinné minimální rezervy
o ČNB stanovuje komerčním bankám % depozit, které nesmí komerční banka poskytovat svým klientům
o Čím nizsí povinné minimální rezervy, tím více je peněz v ekonomice, růst HDP, větsí inflace
Ad2) diskontní politika
o Odvíjí se od diskontní sazby, sazba za kterou ČNB poskytuje úvěry ostatním bankám snízení diskontní sazby způsobí zvýsenou nabídku peněz v ekonomice (podpora ekonomického růstu)
Ad3) operace na volném trhu (obchod s cennými papíry)
Prodává nebo nakupuje prodejem cenných papírů stahuje peníze z ekonomiky snizuje se nabídka (jsou drahé, není zájem o investování)
4. dalsí nepřímé nástroje
a) nouzové úvěry - čerpají ostatní banky od centrální banky v případě, ze mají neostatečné povinné minimální rezervy; úročí se sankční sazbou ve výsi trojnásobku diskontní sazby
b) pravidla likvidity - (vklady u banky jsou kdykoliv splatné) ČNB určí poměr mezi A a P ostatních bank nebo-li doporučuje, ze z krátkodobých vkladů se mají poskytovat krátkodobé úvěry, nikdy ne dlouhodobé
c) lombardní úvěry (lombard) - úvěry, kryty movitou zástavou (starozitnosti, sperky, drahé kovy, cenné papíry) banky ho vyuzívají na doplnění své likvidity, jsou to krátkodobý úvěry na dobu maximálně 3 měsíce
d) obezřetné podnikání bank - banka můze poskytnout maximálně 25% svého základní kapitálu jednomu klientovi
e) gentlemanské dohody - doporučení, která nemají právní závaznost, ale přesto je banky dodrzují
ČNB
V čele ČNB stojí bankovní rada jmenovaná prezidentem
V čele je rada o 7 lidech (guvernér + 2 viceguvernéři + 4 vedoucí pracovníci ČNB)
Guvernér jedná jménem ČNB s vládou, s komerčními bankami a s mezinárodními finančními institucemi
Činnost obchodních či komerčních bank
Otevření a vedení účtu
Zprostředkování platebního styku
Vkladní operace (pasivní)
Úvěrové operace (aktivní)
Devizové obchody
Směnárenská činnost
Obchod s cennými papíry
Ostatní obchody a sluzby
Ad3) Ostatní operace
Operace, při kterých se banka stává dluzníkem, aby mohla poskytovat úvěry
a) vklady na pozádání (netermínované)
b) termínované vklady
c) depozitní certifikáty
d) úsporné vklady
e) bankovní obligace
ad a) vklady na pořádání
klient smí kdykoli přijít a vybrat penze (bězný, sporozirový účet)
pro banku nepředstavují tyto zdroje stabilní penězní zdroje nízká úroková sazba
některé banky BÚ neúročí
ad b) termínované vklady
klient ukládá peníze na určitou dobu
pro banku je to stabilní zdroj, který můze pouzít pro podnikání vyssí úroková sazba
moznosti sjednání termínu:
pevný termín (do kdy)
výpovědní lhůta (dávám výpověď svému vkladu)
sjednáme si termín výběru např. + 4 dny okolo, pokud si to nevyberu vklad se automaticky obnovuje (revolving)
ad e) depozitní certifikát (vkladový list)
cenné papíry, které vydávají banky
potvrzení banky o ulození peněz na určitou dobu za určitou úrokovou sazbu
částka je zaokrouhlena na celé tisíce
popis má ozdobnou formu = ozdoba termínovaného vkladu
někdy můze klient do banky vlozit mensí částku, nez je nominální hodnota depozitního certifikátu v době splatnosti klient obdrzí nominální hodnotu (včetně úroku)
je to krátkodobý cenný papír - splatnost kratsí nez 1 rok
ad d) úsporné vklady (podnikové spoření)
peníze ukládají u banky zpravidla FO na delsí období
termín výběru není sjednaný (vkladní knízka bez výpovědní lhůty) viz. Str. 123 (2. díl)
je to poměrně stabilní zdroj a banka ho pouzívá na poskytování střednědobých + dlouhodobých úvěrů
zaměstnanec si nechává ztrhávat určitou část ze svého platu (mzdy) - spoří na dovolenou, auto.
úroková sazba je vyssí nez u netermínovaných vkladů, ale nizsí nez u vkladů termínovaných
Pozn. Termínovaný vklad je zdaněn 15%, depozitní certifikát 25%
Ad e) bankovní obligace (dluhopisy)
Dlouhodobý cenný papír (splatnost delsí nez 1rok)
Banka je vydává v případě, ze potřebuje větsí mnozství dlouhodobých penězních zdrojů a zároveň má jistotu, ze věřitel od obchodu neustoupí (v případě, ze potřebuje navýsit základní kapitál) jsou na majitele a dá se s nimi obchodovat
Poprvé se obligace emitují na primárním trhu, dále se potom obchoduje na trhu sekundární
Ad 4) Úvěrové operace
o Peníze z pasivních operací pouzívá banka pro poskytování úvěrů
o Banka vystupuje v pozici věřitele
formy vystupování:
1. půjčuje peníze
2. zapůjčení kreditu = banka dává příjemci k úvěru své dobré jméno - zaručí se uskutečnit platbu pokud klient nebude schopen splnit závazek vůči třetí osobě
moznosti poskytnutí úvěru:
a) jednofázově - banka se zarázce v úvěrové smlouvě, ze půjčí klientovi peníze v předem stanovené výsi. Klient čerpá částku jednorázově nebo postupně. Úvěr splácí v dohodnutých termínech ve smlouvě
b) forma úvěrové linky - v úvěrové smlouvě banka stanový úvěrový rámec - limit (maximální částka), kterou si klient můze půjčovat opakovaně peníze od banky; forma splácení je stanovena v úvěrové smlouvě
Druhy úvěrů z hlediska času (doby splatnosti):
krátkodobé (do 1 roku)
střednědobé (do 4 let)
dlouhodobé (nad 4 roky)
Druhy krátkodobých úvěrů:
1. KONTOKORENTNÍ
poskytuje se na bězný účet, na bězný účet přicházejí penězní prostředky od odběratelů, náhrada od pojisťovny, vratky daní, hradí se mzdy zaměstnancům, pojistění, odvody daní
P > V KZ + netermínovaný vklad
P < V můze klient uzavřít s bankou smlouvu o kontokorentním úvěru, kde se stanový úvěrový rámec, coz je maximální výse úvěru, kterou můze klient čerpat do debetu
výse úvěrového rámce závisí na schopnosti klienta úvěr splatit
úvěr se automaticky splácí z přecházejících příjmů na BÚ
výhody: klient můze čerpat kdykoli, kdy potřebuje a nemusí banku zádat
2. SMĚNEČNÉ ÚVĚRY
eskontní úvěr
akceptační úvěr
3. RUČITELSKÉ ÚVĚRY
je čerpán jakozto zapůjčení kreditu
banka se zavazuje uhradit závazek z a svého klienta vůči třetí osobě, pokud se klient dostane do finanční potíze
závazek na sebe banka přijímá ve formě sepsání ručitelské listiny, nebo dolozkou, kterou poznamená na směnce
ručitelské úvěry se poskytují pouze dobrým nebo bonitním klientům, za poskytnutí záruky si banka účtuje poplatek, jehoz výse závisí na výsi částky za kterou se zaručila, závisí na riziku
4. LOMBARDNÍ ÚVĚR (krytý movitou zástavbou)
5. KRÁTKODOBÉ ÚČELOVÉ ÚVĚRY (úvěr na mzdy, úvěr na pohledávky - do lhůty splatnosti, úvěr na zásoby)
Střednědobé a dlouhodobé úvěry (učebnice strana 127)
1. emisní půjčka (vydání)
emitent (právnická nebo fyzická osoby, která má oprávky k podniku, vydá obligace, povolení k vydání uděluje Ministerstvo financí, se souhlasem ČNB a zaregistrování u střediska cenných papírů)
obligace můze vydat emitent samostatně nebo prostřednictví, banky, které musí zaplatit odměnu
2. půjčka na úvěrový úpis
jedná se o klasickou úvěrovou smlouvu mezi klientem a bankou, kde se sepisují podmínky pro poskytování a splácení úvěru (není cenný papír)
3. hypoteční úvěr
zástavou nemovitosti
poskytuje se půjčka 60 - 70% trzní ceny nemovitosti
4. spotřební půjčky
poskytují se fyzickým osobám a slouzí k nákupu spotřební zbozí
banky pozadují ručitele (spořitelny)
formy:
Pořizovací: klient zádá finanční instituci o penězní částku, za kterou pořídí svůj nákup
Doplňková: část zaplatí klient, část dostane od banky
Osobní půjčka (není určen účel): banka půjčí peníze a nezajímá ji na co je potřebujete, vysoká úroková sazba, dobrý ručitel
5. devizové operace
důvody provádění devizových obchodů:
a) směnárenská činnost, aby občané měli dostatek valut a deviz na cest do zahraničí
b) zprostředkování mezinárodního měnového styku(dostatek prostředků)
c) jistí se proti pohybu devizových kurzů tak, ze bankovní dealeři provádějí přesně opačnou operaci nez její klienti (okamzitá konverze)
druhy devizových obchodů
a) promptní operace = spot(ová)
- uzavření obchodu a plnění s časově shoduje prodej deviz se provádí za aktuální kurz, který je dohodnutý v okamziku sjednání obchodu vlastní převod prostředků se můze uskutečnit az do dvou pracovních dnů az do uzavření smlouvy
formy: lze předejít znehodnocení finančních prostředků v zahraniční měně
b) termínované (forward)
- smlouva o nákupu nebo prodeji určité měny předem dohodnutém termínu v budoucnosti za pevně stanovený kurz
- snaha omezit kursová rizika při platbách budoucnosti
- od smlouvy nelze odstoupit
- termíny jsou od 1. týdne az do 1. roku
c) devizové opce
- představuje právo, ale ne povinnost vlastníka opce, prodat nebo koupit při splatnosti sjednané mnozství jedné měny za jinou, předem sjednaném kurzu
- od obchodu lze odstoupit, ale musí se uhradit opční prémie, odměna za právo volby
6. směnárenské obchody
provádějí komerční banky, pro fyzické osoby předevsím pro turistické účely
poskytují i cestovní kanceláře, v centrech turistického cestovního ruchu
7. Obchody s cennými papíry
banka provádí ve svůj prospěch a na zádost svých klientů
jestlize klient objedná u banky, koupi cenného papíru
má banka 2 moznosti:
prodá mu je z vlastního portfolia (zásoba cenných papírů, které má banka)
nakoupí je na finančních trzích (burza cenných papírů a. s. Praha, RM-systém) za zprostředkování obchodu si banka účtuje odměnu ve formě poplatku (% z trzní ceny)
8. ostatní operace
a) depotní sluzby (depot)
banka přijímá do úschovy cenné papíry a cenné předměty a má povinnost vydat je klientovi v neporuseném stavu. Uchovávají se v bankovních schránkách (trezorech) účtuje si poplatek. Klient dostává klíč a heslo.
b) poradenská činnost
o moznostech investování,zjisťuje informace o zahraničním a tuzemských partnerech
c) zřizuje a spravuje investičních a podílových fondů - viz. Kolektivní investování
d) faktoring + forfaitnig (viz 3. ročník zahraniční obchod)
e) skolení z oblasti fortifikace bankovek a z oblasti platebního styku
f) výpočty efektivnosti investic
výpočty návratnosti investic
zjisťuje, zda je výhodné poskytovat klientovy úvěr
g) pomoc při zakládání podniku ze zahraniční činností
h) prodej losů, pamětních mincí, výdej seků a platebních karet
i) pojistění
nemovitosti, zahraniční cesty
j) zprostředkovávají leasing
. kapitálový - splatnost cenných papírů delsí nez rok
2. penězní - splatnost cenných papírů kratsí nez rok
3. devizový (valuty, devizy)
ad 1) kapitálový trh
obchoduje se s 3 hlavními typy cenných papírů:
a) akcie (viz. a. s. 2. ročník)
b) obligace
c) hypoteční zástavní listy
b) obligace - podle emitenta rozlisujeme 4 druhy:
státní - nejnizsí riziko
bankovní
podnikové
komunální (obce, magistráty) nejvyssí riziko
ad 1) státní
vydává stát prostřednictvím Ministerstva financí, pouzívají se na pokryté schodku státního rozpočtu za celý fiskální (rozpočtový) rok (1.1 - 31.12). Rok 2001 plánuje schodek 49 mil. Mají velkou jistotu pro věřitele, ze dostanou zpátky zaplacen. Nízká úroková sazba. Podobají se státním pokladničkám poukázkám (jsou do 1 roka)
ad 2) bankovní
emitují banky, kdyz chtějí navýsit svůj základní kapitál
ad 3) podnikové
emitují podniky, kdyz chtějí získat prostředky na podnikové investice
ad4) komunální
vydávají města nebo oba, aby získaly finanční prostředky na výstavbu stavební zařízení, které budou slouzit občanům (parkovistě, skoly, dětská hřistě)
Forma obligace je obchodná akcie (plásť, kupony s talonem)
Penězní trh:
Obchoduje se s 1) depozitními certifikáty (viz. pasivní operace)
2) státní pokladniční poukázka
3) směnky
2) státní pokladniční poukázka
3) směnky
cenný papír obsahující nálezitosti podle směnečného a sekového zákona
Nálezitosti:
a) slovo směnka uprostřed textu
b) bezpodmínečný příkaz k zaplacení určité částky peněz
c) údaj o platnosti
d) údaj o místě, kde se má platit = DOMICIL
e) jméno toho, kdo má platit (směnečník)
f) jméno toho, komu se má platit (na rad) = REMITENT
g) datum a místo vystavení směnky
h) vlastnoruční podpis výstavce směnky
Druhy:
směnka obchodní (za zbozí)
směnka finanční (půjčit peníze)
1. směnka vlastní
výstavce slibuje zaplatit osobě označené "na řád" přesně stanovenou částku v přesné stanovenou dobu na přesně stanoveném místě
2. směnka cizí
obsahuje příkaz výstavce třetí osobě, aby zaplatila osobě označené "na řád" přesně stanovenou částku v přesně stanovenou dobu
říká se jí "TRATA"
hlavní směnečný dluzník se jmenuje "TRASÁT"
Směnka můze znít i na vlastní řád výstavce = směnka cizí na vlastní řád (strana 79) Ve směnce můze být udán jako směnečník (dluzník) sám výstavce zastřená směnka vlastní
1. AKCEPTACE směnky (přijetí směnky)
2. AVAL (směnečné rukojemství)
3. ESKONT
4. REESKONT (následný eskont)
eskont uz jednou eskontované směnky
Pouzití: u exportních směnek, u obchodních směnek
5. INDOSAMENT
převod směnek, nebo-li indosament, je písemné prohlásení na rubu směnky, kterým se směnka převádí do vlastnictví někoho jiného
Vyplněný indosament - obsahuje podpis indosamenta (ten, kdo směnku kupuje) datum a místo převzetí
Nevyplněný indosament - stačí podpis indosamenta na rubu směnky a předá se indosatáři
1. směnka naviděnou
2. lhůtní vístasměka
3. datosměnka
je splatná za určitý čas (za 2 měsíce ode dneska)
4. směnka denní (fixní)
přímo napsáno zaplaťte v určitý den (1. října)
Důvody, které vedou lidi k tomu, ze kolektivně investují:
1. rozlození rizika
2. nemají dostatek znalostí, aby úspěsně obchodovali
3. nemají dostatek času
4. nemají dostatek finančních prostředků, aby se mohli účastnit větsích obchodů na finančních trzích (někdy nelze nakoupit jednotlivé akcie, ale pouze tzv. LOTY (více akcií dohromady)
Kolektivní investor se zabývá například:
Investiční fondy (IF)
Samostatné právnické osoby a ze zákona musí mít právní formu a. s.
Investor, který vkládá do fondu peníze dostane jako protihodnotu akcie se vsemi právy:
Účast a hlasování na valné hromadě = podílet se na řízení, právo na dividendu, právo na zůstatek, při zániku společnosti
Kolektiv investuje - do nákupu cenných papírů
do nákupů movitostí a nemovitostí
můze dávat vklad jako tichý společník
Podílové fondy (PF)
Nejsou samostatné právnické osoby
Vydávají investorovi podílový list - vyjadřuje podíl společníka na majetku
Mohou investovat pouze do nákupu cenných papírů společníci = podílníci (nemají zádné práva)
Způsob prodeje podílových listů - 6 měsíců od zahájení prodeje je podílový list prodáván za jeho nominální hodnotu. Po půl roce za trzní cenu.
1. Otevřené PF
mají povinnost odkoupit na pozádání zpět ten podílový list za trzní cenu, za odkup si účtují poplatky, % z trzní ceny
fond musí mít neustále k dispozici likvidní finanční prostředky, aby mohl podílový list vyplatit - nevýhoda
2. Uzavřený F
neodkupuje podílové listy a investor, kdyz je chce prodat, tak je nabízí na finančních trzích
1. výnos je rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou podílového listu
2. podíl na výnosu fondu za celý rok. Podíl sjednán předem při koupi podílového listu v %
|
