Банковская система США

1. Описать разви 525g65f ;тие банковской системы США.

2. Обсудить уроки из разви 525g65f ;тия банковской системы США.

Разви 525g65f ;тие банковской системы США можно разбить на этапы. Первым этапом ее разви 525g65f ;тия можно считать время до 1776 г., т.е. до объявления независимости США. Этот период характеризуется тем, что на территории США работали колониальные банки или частные ассоциации. Они не принимали вклады, а время их существования ограничивалось сроками кредитования конкретных проектов, для финансирования которых они создавались. К 1773 г. Англия смягчила законодательство для колоний в отношении ограничений создания собственной кредитной системы: было разрешено выпускать сертификаты, векселя и долговые расписки для уплаты налогов и других долгов. Однако эти реформы запоздали. Революция привела не только к политическому отделению от Англии, но и к экономической децентрализации штатов. Каждый из них самостоятельно регулировал кредитно-денежную систему.

С этого времени банки (State Bank), учрежденные правительствами штатов, называются государственными банками, а федеральными органами национальными банками (National Bank). Для создания государственного банка необходимо было получить от властей штата State charter , а для национального банка требовалось получение от федерального правительства - Charter. Федеральное правительство занималось созданием крупных банков, поэтому в основном чартеры выдавали власти штатов для небольших коммерческих банков.

23 декабря 1913 г. Конгресс США принял Закон о федеральном резерве, который определил дальнейшее разви 525g65f ;тие банковской системы. Он послужил юридической основой для организации Федеральной резервной системы. Созданный Федеральный резервный банк отличался от предыдущих:

В 1956 г. Конгресс принял Закон о банковской холдинговой компании. Закон определяет ее как "компанию, которая контролирует какой-либо банк или какую-либо компанию, которая является или становится банковской холдинговой компанией в соответствии с этим законом". В главе 7 этого закона рассмотрены концепции контроля и владения, определяющие банковскую холдинговую компанию (Bank Holding Companies - BHC). Холдинг-компании скупают акции юридически независимых банков и оказывают решающее влияние на их деятельность. Как только корпорация начинает контролировать 25% акций с правом голоса одного или нескольких банков, она переходит под юрисдикцию Федеральной резервной системы. В системе цепной связи банки контролируются холдинговыми компаниями, находящимися в другом штате.

Причинами создания банковских холдинговых компаний были и привлекательные налоги и меньшие ограничения со стороны центрального банка. В 70-80-е годы происходят коренные изменения в структуре банковской системы: большинство банков становятся членами банковских холдингов, что дает им возможность открывать филиалы, образовывать дочерние компании и т.д. Поэтому с 1970 по 1983 г. количество холдинг-компаний в США увеличилось со 121 до 5083, а число банков - членов этих компаний -с 895 до 7721. За тот же период доля всех банковских активов, контролируемых банковскими холдинговыми компаниями, возросла с 16,1 до 85,9%. Одна из первых таких компаний была Western Bancorporation. В настоящее время она переименована в First Interstate Bancorporation и контролирует большинство банков западных штатов.

К 1987 г. квазибанками владели и управляли около 170 корпораций. К этому времени Конгресс США заполнил пробел, вызвавший существование квазибанков, но позволил этим учреждениям продолжать деятельность с некоторыми ограничениями. Закон о равенстве при конкуренции в банковском деле 1987 г. дал новое определение терминов: "банк", "текущий счет" и "коммерческий заем". Тем самым на квазибанки стал распространяться Закон о федеральной резервной системе и Закон о банковской холдинговой компании.

На конец 1986 г. действовало 137 Эдж-корпораций со 104 филиалами. Их возникновение было связано с изменениями (в 1919 г.) параграфа 25 Закона о Федеральной резервной системе. Этот параграф закона, регулирующий зарубежные инвестиции, был дополнен по предложению сенатора Уолтера Эджа. Федеральной системе было предоставлено право регистрировать уставы корпораций, созданных с целью ведения международной банковской деятельности. Уставы корпораций, зарегистрированных на основании данного положения называются корпорациями по закону Эджа. Они называются "банками", но Эдж-корпорации не имеют доступа к учетной структуре Федеральной резервной системы.

Как видим, в истории разви 525g65f ;тия банковской системы США много раз поощрение к расширению банковской деятельности сменялось ограничениями. Несмотря на допущенные недостатки и даже финансовые потрясения, банковская система достаточно хорошо обслуживала экономику США. Некоторые ошибки в управлении банковской системой, могут послужить уроком:

Структура кредитной системы отражает состояние рыночных отношений в государстве, в которых функционируют коммерческие банки. Функции центрального банка выполняет Федеральная резервная система (Federal Reserve System), которая создана в 1913 г. в соответствии с законом "О федеральном резерве".

Влияние экономическими методами на эффективное разви 525g65f ;тие экономики (через возможность переучета коммерческих векселей и т.п.)

Коммерческие банки (Commercial Banks) являются основой банковской системы США, по сумме активов они занимают первое место. В настоящее время их насчитывает около 15000, а их активы в конце 1995 г. составляли более 2 трлн.долл. Крупнейшие из них: Ситибэнк (Citibank), Бэнк оф Америка (Bank of America), Чейз Манхэттен бэнк (Chase Manhattan Bank), Маньюфэкчурерз Гановер траст компании, Морган гэранти траст компани оф Нью-Йорк, Ферст нэшнл бэнк оф Чикаго, Кэмикл бэнк.

( Member Bank). Зарегистрированные государственные банки должны выбрать являться им членами или нет. Членство в системе приобретается путем подписки на акции федерального резервного банка в округе, в которым находится банк.

Банкам-членам Федеральной резервной системы предоставляется льготы в отношении прямого доступа к средствам федерального резерва по сбору чеков и получения денежных займов у федерального резерва (Loan at discount window). Однако такие могут ревизоваться Федеральной резервной системой и соблюдать требования к капиталу. После принятия закона (1956 г.) о холдинговых компаниях Советы федеральных банков контролируют все вопросы крупных банковских учреждений США. Он контролирует все аспекты деятельности банковских холдинговых компаний от слияния до прекращения статуса банковской холдинговой компании.

Деление банков на коммерческие и инвестиционные было осуществлено в 1933 г. законом Гласса-Стиголла. С этого момента инвестиционные банки (Investment Banks) вместе с тесно связанными с ними брокерскими домами (Broker Houses). Крупнейшим инвестиционным банком в США является - Меррилл Линч (Merryll Lynch). Основными функциями инвестиционных банков, брокерских и дилерских домов являются:

1. Эмиссионные функции. Во-первых, ведение переговоров с торгово-промышленными корпорациями о выпуске новых акций и облигаций и техническая подготовка таких выпусков. Во-вторых, "андеррайтинг", т.е. принятие на себя обязательств разместить ценные бумаги на рынке и приобрести ту их часть, которая не будет размещена по подписке.

В конце 80-х годов насчитывалось около 400 взаимно-сберегательных банков (Mutual Savings Banks). Они принимают у населения сбережения и инвестируют их в различные виды активов. Вкладчики получают процент в форме процентов по вкладу. Наибольший удельный вес в активах этих банков составляет ипотечный кредит. 100 крупнейших взаимно-сберегательных банков держат 3/4 всех активов этих банков. Самая мощная сплоченная группа взаимно-сберегательных банков находится в Нью-Йорке.

В США более 22000 кредитных союзов (Credit Unions), большая часть которых контролируется федеральными органами, другая - штатными. Они которые представляют собой кредитные кооперативы. Создаются для оказания взаимопомощи членами различных производственных и общественных формирований. Их члены (более 55 млн.человек) покупают акции, по которым выплачиваются дивиденды. Эти акции выкупаются у держателя по первому требованию.

Вместе с кредитными союзами на рынке потребительского кредита активно действуют финансовые компании (Finance Companies). Наибольшее распространение среди них получили те, которые кредитуют продажу в рассрочку потребительских товаров длительного пользования. Например, "Дженерал моторс аксептанс корпорейшен" финансирует дилеров, продающих автомобили концерна "Дженерал моторс". Финансовая компания "Дженерал электрик кредит корпорейшен" финансирует предприятия, торгующие холодильниками, пылесосами и другой бытовой техникой.

3500 ссудосберегательных ассоциаций (Savings and Loans Associations - S&L) являются специальными кредитными институтами со строго ограниченными функциями. Главная форма мобилизации средств ассоциациями - привлечение сбережений населения путем продажи собственных акций. Лица, внесшие свои сбережения в ассоциацию, становятся ее акционерами и получают доход в форме дивиденда. Выкуп купленных акций разрешается только с уведомлением за 30-90 дней. Основной вид активных операций таких ассоциаций является предоставление ипотечного кредита. Жилые строения составляют более 60% активов ассоциаций.

Взаимные фонды денежного рынка (MMMFs) начали разви 525g65f ;ваться с начала 1970 г. Сущность их деятельности заключается в том, что они деньги поступившие за эмитируемые ими собственные акции, используют для приобретения краткосрочных ценных бумаг. Доходы по этим ценным бумагам, удерживая себестоимость управленческих расходов и комиссий, они передают держателям акций.

1) Федеральная национальная ипотечная ассоциация (Federal National Mortgage Administration - FNMA)

Ее образование было связано с законом "О жилищном строительстве" в 1939 г. для создания вторичного рынка закладных, обеспеченных гарантиями Федеральной Национальной ипотечной ассоциации. На средства, получаемые от продажи собственных ценных бумаг, она выкупает закладные у частных финансовых институтов. В 1969 г. Ассоциация была приватизирована. Несмотря на то, что она платит корпоративный налог на прибыль, она остается под контролем федерального правительства. Акционеры избирают десять членов правления, а еще пятерых назначает Президент США. Ассоциация получает льготные займы у правительства, а Казначейство контролирует сроки и объемы эмиссии ценных бумаг.

2) Экспортно-импортный банк США (Eximbank).

Является государственным кредитным учреждением (акционерный капитал принадлежит министерству финансов), предназначенным для содействия экспорту и импорту. Основан в 1934 г. В настоящее время его деятельность регулируется законом, принятым в 1945 г. В этом законе сказано, что банк должен "дополнять и поощрять" частный капитал, избегая с ним конкуренции. Банк предоставляет экспортные кредиты со сроками не превышающими 20 лет. Процентные ставки дифференцированы для различных групп стран-импортеров. Наряду с предоставлением кредитов банк выдает гарантии по экспортным кредитам коммерческих банков.

4) Федеральное ипотечное акционерное общество по кредитованию жилищного строительства (Federal Home Loan Mortgage Corporation FHLMC).

Это акционерное общество создано на основании решения Конгресса США в 1970 г. для финансирования вторичного рынка договорных (conventional) ипотечных ссуд.

Созданы в соответствии с законом "О кредитовании фермерских хозяйств" в 1913 г.

Созданы в соответствии с законом "О кредитовании сельского хозяйства" в 1923 г.

Созданы в соответствии с законом "О кредитовании фермеров" в 1923 г.

Эта ассоциация создана федеральным правительством в 1972 г. с целью создания вторичного рынка "студенческих ссуд".