Diagnosticul economico-financiar

Situatia creditelor angajate la data analizei :

Analiza viabilitatii economice

Analiza performantelor întreprinderii pe baza contului de profit si pierdere

3.1.1.Analiza structurala a rezultatului brut pe baza tabloului soldurilor intermediare de gestiune

3.1.2.Analiza factoriala a profitului operational

3.1.3.Analiza ratelor de rentabilitate:

3.1.3.1.Analiza ratei rentabilitatii comerciale

3.1.3.2.Analiza ratei rentabilitatii economice

3.1.3.3.Analiza ratei rentabilitatii financiare

Analiza performantelor întreprinderii pe baza contului de profit si pierdere

Mii lei

Marja comerciala = Venituri din vânzarea marfurilor - costul marfurilor vândute

Productia exercitiului = Productia vânduta +/- Variatia stocurilor + Productia imobilizata

Valoarea adaugata se poate calcula prin urmatoarele metode:

Metoda sintetica

Valoarea adaugata = marja comerciala + productia exercitiului - consumuri intermediare de la terti

Metoda aditiva

Valoarea adaugata = suma remuneratiilor factorilor care contribuie direct si /sau indirect la obtinerea sa (cheltuieli cu personalul, amortizari, cheltuieli financiare, impozite, taxe si varsaminte asimilate si rezultatul).

Excedentul brut de exploatare = Valoarea adaugata + Venituri din subventii - Cheltuieli cu personalul - Cheltuieli cu impozite, taxe, varsaminte assimilate

Rezultatul exploatarii = Excedentul brut din exploatare + alte venituri de exploatare exclusive subventiile - ajustari - cheltuieli cu despagubiri, donatii si active cedate

Rezultatul financiar = Venituri financiare - Cheltuieli financiare

Rezultatul curent = Rezultatul exploatarii + Rezultatul financiar

Rezultatul extraordinar = Venituri extraordinare - Cheltuieli extraordinare

Rezultatul brut = Rezultatul curent + Rezultatul extraordinar

Rezultatul net = Rezultatul brut - Impozit pe profit

Interpretare:

Din analiza datelor se observa ca societatea înregistreaza profit în toti cei trei anii. În 2003 profitul net creste fata de 2002 cu 30% iar în 2004 fata de 2003 cu 32% ceea ce ne arata o crestere a potentialului firmei de a creea plusvaloare.

Rezultatului exploatarii în 2003 înregistreaza o majorare cu 8% iar în 2004 fata de 2003 inregistreaza o scadere cu 3%, scadere datorata cresterii indicelui cheltuielilor intr-un procent mai mare comparativ cu indicele de crestere a vanzarilor.

Excedentul brut din exploatare a crescut în 2003 fata de 2002 doar cu 6% iar în 2004 fata de 2003 doar cu 2% ceea ce ne arata mentinerea la aproximativ acelasi nivel a capacitatii întreprinderii de a genera flux de lichiditati din activitatea sa comerciala. Întreprinderea duce o politica de crestere a capacitatii de autofinantare bazata pe activitatea de exploatare excedentul brut contribuind mult la crearea de bogatie.

Cresterea cheltuielilor cu personalul se datoreaza cresterii salariilor pentru eficientizarea procesului muncii.

Valoarea adaugata înregistreaza o crestere redusa cu 9% în 2003 si cu doar 5% în 2004 fata de 2003. Cresterea ne arata o preocupare a întreprinderii de eficientizare a resurselor sale tehnice, umane si financiare care aduc un aport important în producerea si comercializarea de bunuri si servicii.

Productia exercitiului inregistreaza o diminuare cu 20% în 2003 fata de 2002, inregistrand o crestere de 24% în 2004 fata de 2003, dar mentionam ca aceste venituri sunt reduse ele obtinandu-se din venituri din chirii, avand o pondere redusa in total cifra de afaceri.

Marja comerciala creste cu 24% în 2003 fata de 2002 si aproximativ 29% în 2004 fata de 2003 acest lucru datorându-se cresterii intr-un procent mai scazut a cresterii volumului de vanzare comparativ cu cel al cheltuielilor cu marfurile vândute.

3.1.2 .Analiza factoriala a profitului operational

Mii lei

Pr_o = ∑q_v × p - ∑q_v × c_p    q_v

∆Pr = Pr₁ - Pr_o = 346.578 - 248.258 = 1.761.021 mii lei

Influenta cantitatii vândute:

∆ q_v = Pr₀ × Iq_v - Pr₀ = -2.118.011 mii lei

Iq_v = 82.9857 %

Influenta structurii productiei:

∆g = (∑q₁p₀ - ∑q₁c₀) - Iq×P₀ = +20.252.924 mii.lei

Influenta costului:

∆c = (∑q₁p₀ - ∑q₁c₁) - (∑q₁p₀ - ∑q₁c₀) = ∑q₁c₀ - ∑q₁c₁ = -27.965.646 mii lei

Influenta pretului:

∆p = (∑q₁p₁ - ∑q₁c₁) - (∑q₁p₀ - ∑q₁c₁) = ∑q₁p₁ - ∑q₁p₀ = =+11.591.754

∆p = ∆q + ∆s + ∆c + ∆p = -2.118.011 + 20.252.924 - 27.965.646 + 11.591.754 = 1.761.021 mii.lei

Din analiza factoriala a profitului operational se observa o crestere a acestuia cu 1.761.021 mii lei în 2004 fata de 2003, generând efecte favorabile asupra profitului din exploatare, profitului curent si profitului net, respectiv va determina o crestere a remunerarii actionarilor prin dividende. Cresterea se datoreaza influentelor diferite ca marime si sens a diferitilor factori dupa cum urmeaza:

cantitatea vânduta are o influenta negativa asupra profitului operational determinând o diminuare a acestuia cu -2.118.111 mii lei fapt ce se poate datora unei valorificari insuficiente a oportunitatilor mediului sau de afaceri.

structura productiei vândute a avut o influenta favorabila generând o crestere a marjei brute aferente cifrei de afaceri nete cu 20.252.924 mii.lei aratând o crestere a ponderii acelor produse cu o rata de rentabilitate mai mare fata de anul precedent.

costul bunurilor vândute are o influenta negativa asupra profitului operational ducând la o reducere a acestuia cu -27.965.646 mii lei.

Mii lei

Nr.crt

Interpretare: Pe baza datelor se observa o influenta favorabila a structurii cifrei de afaceri ceea ce demonstreaza o crestere a ponderii acelor produse cu o rata de rentabilitate mai mare decât rata medie anterioara. Pretul de vânzare a influentat si el favorabil, dar intr-o proportie mult mai mica decat influenta structurii, reflectând o îmbunatatire a calitatii produselor vandute si o modificare a raportului cerere - oferta. Costul unitar a avut o puternica influenta nefavorabila , ceea ce reflecta neutilizarea rationala a resurselor umane, materiale, financiare. 3.1.3.2.Analiza ratei rentabilitatii economice: Mii lei Nr. crt Re = Re = 1.Conform modelului 1: Re    Influenta modificarii vitezei de rotatie a activului total: Influenta modificarii ratei rentabilitatii comerciale: -5,2601 % -4,4543 - 5,2601 =-9.7144 % din care: 2.1 Influenta modificarii volumului productiei: ∆q= = 2.2 Influenta pretului de vânzare: ∆p = ()= 2.3 Influenta costului: ∆c = = 18,4400 + 6,3015 - 30,4835 = -5.2601 % 2. Conform modelului 2: mii lei Nr.crt Mii lei NR CRT Rentabilitatea financiara înregistreaza o scadere la nivelul anului 2004 fata de nivelul anterior cu 16.5867 % la care au contribuit în mod diferit ca sens si intensitate, urmatorii factori: - viteza de rotatie a activelor totale a determinat o scadere a rentabilitatii financiare cu 9,1403 % ceea ce reflecta o crestere lenta a veniturilor totale si o crestere mult mai rapida a activelor totale. - factorul de multiplicare a capitalului propriu a determinat o crestere a rentabilitatii financiare cu 4,5523 %. - profitul net la 1 leu venituri totale a influentat nefavorabil generând o scadere a rentabilitatii financiare cu 11,99%. Masurile adoptate trebuie sa vizeze o crestere cât mai sustinuta a activelor si implicit a profitului net într-un ritm superior capitalului propriu. 3.2 Analiza riscului întreprinderii ANALIZA RISCULUI Functia Anghel A = 5,676 + 6,3718 X1 +5,3932 X2 - 5,1427 X3 - 0,0105 X4 Pentru 2004: X1 = 0,1035957 X2 = -0,0111207 X3 = 0,6594395 X4 = 199.80988 A = 5,676 + 0,6600914 -0.0599762 - 3.3912993 - 2.0980037 = 0.786 - zona de incertitudine ANALIZA RISCULUI Functia ALTMAN: Z = 0.9355 + 0.1449 +0.4859+1.9107+1.0452 = 4.5222 Pentru 2004: X1 = 0,7796 X2 = 0.1035 X3 = 0,1472 X4 = 3.1845 Z > 3 firma este stabila si are sanse de a desfasura activitati profitabile. Analiza punctelor forte si punctelor slabe ale firmei Puncte forte Puncte slabe Puncte forte: Puncte slabe Proasta organizare. Firma nu are o organizare foarte clara, practic personalul cel mai ocupat fiind contabilii si responsabilii de vânzari. Firma nu respecta nici un criteriu de organizare a personalului care poate naste confuzii în ceea ce priveste responsabilitatile. Lipsa compartimentului de marketing subordonat direct directorului. Compartimentul de marketing este compus dintr-o singura persoana cu atributii de informare. Un compartiment de marketing separat de cele de vânzari si subordonat directorului este necesar cel putin pentru propriile magazine, care au activitate destul de slaba. Zone prea mari pentru a fi acoperite de un singur agent. Împartirea pe regiuni este prea mare, un singur reprezentant nu poate acoperi întreaga zona eficient. Este un punct slab important datorita pierderii clientilor din zonele care nu sunt bine acoperite, de obicei reprezentantii concentrându-se doar pe anumite orase din aceste zone. Aprovizionare ineficienta. Aprovizionarea nu are la baza studii privind cererea ci doar perioadele trecute, ceea ce nu confera o imagine reala a evolutiei pietei si pot apare probleme. Lipsa stimulentelor pentru agentii de vânzari. Inexistenta stimularilor pentru agentii de vânzari poate afecta negativ interesul acestora pentru îmbunatatirea activitatii Document Info Accesari: 2614 Apreciat: Comenteaza documentul: Nu esti inregistrat Trebuie sa fii utilizator inregistrat pentru a putea comenta Creaza cont nou A fost util? Daca documentul a fost util si crezi ca merita sa adaugi un link catre el la tine in site Copiaza codul: in pagina web a site-ului tau. <a href="https://www.scritub.com/management/Diagnosticarea-mediului-intern83586.php" target="_blank" title="Diagnosticarea mediului intern - https://www.scritub.com">Diagnosticarea mediului intern</a> eCoduri.com - coduri postale, contabile, CAEN sau bancare Politica de confidentialitate | Termenii si conditii de utilizare Copyright © Contact (SCRIGROUP Int. 2024 )