LISTA INDICATORILOR SI A SECTOARELOR DE ACTIVITATE PENTRU CARE SE CALCULEAZA

Nr. Crt.

Denumirea indicatorului

Model de calcul

Industrie

Construc-

tii

Comert,

Servicii

Indicele aprovizionarilor

I_ap=(Valoarea materialelor aprovizionate/Valoarea materialelor prevazute a fi aprovizionate sau Valoarea materialelor aprovizionate in anul precedent) 100

I_ap=(M_i1/M_i0)100

X

X

Indicele de asigurare a productiei cu materii prime si materiale

I_Az=A_z1/A_z0

A_z - necesarul zilnic de materii prime

E - consumul de materii prime

A_z=(E/N_z)

E=Stoc initial + Intrari -Stoc final

X

X

Eficienta consumului de materii prime

E_M=Cheltuieli materiale / Cifra de afaceri neta (E_M=CM/CAN)

X

X

Gradul de valorificare a materiilor prime

G_V=Cifra de afaceri neta /Cheltuieli materiale (G_v=CAN/CM)

X

X

Raportul dintre muncitorii direct productivi si cei auxiliari

(M_b1/M_a1) (M_b0/M_a0)

M_b1,0-muncitori direct productivi in perioada de baza (0) si in perioada (1)

M_a1,0 - muncitori auxiliari in perioada de baza (0) si in perioada (1)

X

X

Coeficientul mediu al calificarii

K_c=( n_ik_i)/ n_i

n_i - numarul muncitorilor de calificarea "i"

k_i - punctajul acordat clasei "i" de calificare (clasa 1 - 1 punct, clasa 2 - 2 puncte..etc.)

Se calculeaza pentru inceputul (0) si sfarsitul exercitiului (1)

K_c1>K_c0 cresterea gradului de calificare

X

X

Coeficientul circulatiei partiale a intrarilor de personal

K_i = N_i/N

N_i - numarul personalului intrat in unitate

N - numarul mediu al personalului firmei

Se calculeaza pentru doua perioade

X

X

X

Coeficientul circulatiei partiale a iesirilor de personal

K_e= N_e/N

N_e - numarul personalului iesit din unitate

N - numarul mediu al personalului firmei

Se calculeaza pentru doua perioade

X

X

X

Coeficientul circulatiei totale

K_t =(N_i + N_e)/N

K_t = K_i + K_e

X

X

X

FENOMENUL CIRCULATIEI (INTRARI/IESIRI) PERSONALULUI FIRMEI APARE DIN MOTIVE OBIECTIVE (restrangerea /extinderea activitatii firmei, pensionari ale personalului, reintinerirea personalului, transferuri, decese)

Coeficientul fluctuatie 13213y248n i

K_f = E_s/N

E_S- iesiri de personal din motive subiective (absente nemotivate, demisii)

N-numarul mediu al personalului firmei

Se calculeaza pentru doua perioade

X

X

X

Coeficientul de stabilitate

K_S=N_{vechime>5 ani} / N

Se calculeaza pentru doua perioade

X

X

X

Ponderea timpului lucrat in timpul maxim disponibil

G_l=T_l/T_md

T_l - timpul efectiv lucrat

T_md - timp maxim disponibil

Explicatii :

Fondul de timp calendaristic (F_c) = Numarul personalului x 365 zile

Timpul maxim disponibil (T_md) = Fondul de timp calendaristic (F_c) - Concedii legale de odihna, sarbatori si zile de repaus legale

Timpul maxim disponibil (T_md) poate fi : Timp efectiv lucrat (T_l) si Timp nelucrat (T_n)

X

X

Ponderea timpului nelucrat in timpul maxim disponibil

G_n=T_n/T_md

X

X

Productivitatea muncii

W=productia exercitiului (cifra de afaceri neta, venituri din vanzarea marfurilor)/Nr.mediu al muncitorilor

(W=Q_ex(CAN)/N)

X

X

X

Indicele productivitatii anuale corelat cu indicele salariului mediu anual

I_W > I_Sa

S_a=Fondul de salarii sau Cheltuieli cu personalul / numarul mediu al personalului

X

X

X

Gradul de uzura fizica

K_u= Uzura / Valoarea de inventar a activelor corporale

Se calculeaza pentru inceputul (0) si sfarsitul exercitiului (1)

X

x

X

Gradul de reinnoire a utilajelor

K_i = valoarea utilajelor noi / Valoarea utilajelor la sfarsitul perioadei

X

X

Randamentul utilajelor (Eficienta utilizarii utilajelor)

R_u = Venitul din exploatare / Valoare medie anuala a utilajelor

V= Valoarea initiala + Valoarea de intrare - Valoarea de iesire

X

X

Coeficientul modernizarii utilajelor

K_m = Valoarea utilajelor modernizate / Valoarea la sfarsitul perioadei

X

X

Perioada de recuperare a creantelor

Dz_CR=(Creante/Cifra de afaceri neta)T

Dz_CR=(CR/CAN)T

X

X

X

Perioada de rambursare a datoriilor comerciale

Dz_DC=(Datorii comerciale/ Cifra de afaceri neta)T

Dz_DC=(DC/CAN)T

Datorii comerciale(DC) = Datorii comerciale furnizori+Avansuri incasate in contul comenzilor+ Efecte de comert de platit

X

X

X

Rotatia stocurilor

N_r=Cifra de afaceri neta/Stocuri

N_r=CAN/S

X

X

X

Rata lichiditatii generale

R_LG=(Active circulante/Datorii pe termen scurt)*100

AC=Stocuri+Creante+Trezoreria+

Cheltuieli in avans

DTS=grupa D(credite pe t. scurt, Datorii comerciale furnizori, Avansuri incasate in contul comenzilor, Efecte de comert de platit, Alte datorii etc) +Venituri in avans

R_LG=(AC/DTS)*100 [200%-250%]

X

X

X

Rata lichiditatii imediate (intermediare, test acid)

R_LI=[(Active circulante - Stocuri)/Datorii pe termen scurt]*100

R_LI=[(AC-S)/DTS]*100

X

X

X

Rata lichiditatii efective

R_LE=(Trezoreria/Datorii pe termen scurt)*100

Trezoreria=Investitii financiare pe termen scurt+Casa si conturi la banci

R_LE=(TR/DTS)*100 [50%-100%]

X

X

X

Ponderea cheltuielilor cu personalul in valoarea adaugata

P_VA=Cheltuieli cu personalul/Valoarea adaugata

P_VA=C_pers/VA

C_pers=Salarii+Obligatii fata de asigurarile sociale

X

X

X

Valoarea adaugata

VA=Marja comerciala+Marja industriala

VA=MC+MI

X

X

X

Marja comerciala

MC=Venituri din vanzarea marfurilor-cheltuieli privind marfurile

MC=V_VM - C_a

X

X

Marja industriala

MI=Productia exercitiului -(Cheltuieli materiale totale+Cheltuieli privind prestatiile externe)

MI=Q_ex-(C_M+L_t)

C_M = Cheltuieli cu materii prime si materiale consumabile+ Cheltuieli din afara(energie si apa)+Alte cheltuieli materiale

X

X

Productia exercitiului

Q_ex=Productia vanduta(+/-)Variatia tocurilor+Productia imobilizata

Q_ex=Q_V(+/-)ΔQ_s+Q_I

X

x

x

Cifra de afaceri neta

CAN=Productia vanduta+Venituri din vanzarea marfurilor+Venituri din subventii de exploatare aferente cifrei de afaceri

CAN=Q_V+V_VM+S_E

X

X

X

Rata autonomiei financiare totale (globale)

R_AFT=(Capital propriu/Pasiv total)*100

PB=D+G+H+I+J+Patrimoniul public

R_AFT=(CPR/PB)*100 (>30%)

X

X

X

Rata stabilitatii financiare

R_SF=(Capital permanent/Pasiv total)*100

R_SF=(CPM/PB)*100 (>50%)

CPM=Capital propriu(CPR)+Provizioane pentru riscuri si cheltuieli(PV)+Datorii pe termen mediu si lung(DTML)(grupa G)

sau

dupa grupele bilantiere CPM=J+H+G

sau

CPM apare in bilant reflectat la grupa F "Activ total minus datorii curente", adica dupa grupele bilantiere F=A+E

A - Activele imobilizate

E - Active circulante respective datorii curente nete (sau Fondul de rulment net)

X

x

X

Rata autonomiei financiare la termen

R_AFTM=(Capital propriu/Capital permanent)*100

R_AFTM=(CPR/CPM)*100 (>50%)

sau

R_AFTM=(CPR/DTML)*100 (>100%) (numita si Rata securitatii financiare R_SFIN=1002/R_IT (>100%)

DTML-datorii pe termen mediu si lung (grupa G)

X

x

X

Rata indatorarii globale

R_IG=(Datorii totale/Pasiv total)*100

R_IG=(DT/PB)*100

DT=grupa D + grupa G

X

X

X

Rata indatorarii la termen

R_IT=(Datorii pe termen mediu si lung/Capital permanent)*100

R_IT=(DTML/CPM)*100 (<50%)

sau

R_IT=(Datorii pe termen mediu si lung/Capital propriu)*100

R_IT=(DTML/CPR)*100 (<100%)

X

x

X

Gradul de dependenta financiara

G_DF=(Datorii totale/Capital propriu)*100

G_DF=(DT/CPR)*100

DT=grupa D + grupa G

X

X

X

Rata solvabilitatii financiare generale

R_SG=(Activ bilantier recalculat/Ratele curente si dobanda aferente creditelor pe termen mediu si lung)*100

R_SG=(ABr/RC)*100 (>100%)

ABr activul bilantier ramas dupa acoperirea datoriilor pe termen scurt

ABr=Active imobilizate+Lichiditatea generala in forma absoluta

ABr=AI+LG

LG=AC-DTS

AC=Stocuri+Creante+Trezoreria

+Cheltuieli in avans

DTS=grupa D(credite pe t. scurt, Datorii comerciale furnizori, Avansuri incasate in contul comenzilor, Efecte de comert de platit, Alte datorii etc)+Venituri in avans

X

x

X

Rata de dependenta financiara

The dept equity ratio

DER=[(Credite bancare pe termen scurt+Credite bancare pe termen mediu si lung -Trezoreria)/Capital propriu]*100

DER=[(CBS+CBTML-TR)/CPR]*100

The debt to the debt plus equity ratio

DDER=[(Credite bancare pe termen scurt+Credite bancare pe termen mediu si lung) / (Credite bancare pe termen scurt+Credite bancare pe termen mediu si lung + Capital propriu)*100

DDER=[(CBS+CBTML)/ (CBS+CBTML+CPR)]*100

(Rata dependentei financiare in raport cu totalul finantarii afacerii)

CBS-apare in bilant la grupa D. 2.

CBTML- apare in bilant la grupa G.2.

X

X

X

Efectul de indatorare(de levier, de bumerang)

E_fi=(Datoria bancara/Capital propriu)*(Rata rentabilitatii economice-Rata dobanzii)

E_fi=(DB/CPR)(R_RE - d)

R_RE=(Rezultatul brut al exercitiului/Activ total)*100

Daca R_RE>d at. E_fi>0 (favorabil)

R_RE<d at. E_fi<0 (nefavorabil)

DB=CBS+CBTML

X

X

X

Fondul de rulment net

Sau

"Active circulante nete, respective datorii curente nete"(grupa E)

Sau

"Lichiditatea curenta (generala)"

FRN=Active circulante-Datorii pe termen scurt

FRN=AC-DTS

Dupa grupele bilantiere

FRN=(B+C-D-I)

Sau

FRN=Capital permanent-Active imobilizate

FRN=CPM-AI

CPM apare reflectat in bilant la grupa F (a se vedea explicatiile de la indicatorul nr.16)

X

X

X

Nevoia de fond de rulment

NFR=(Active circulante-Trezoreria)-(Datorii pe termen scurt-Credite bancare pe termen scurt-Soldul creditor al contului firmei la banca)

NFR=(AC-TR)-(DTS-CBS-SC)

X

X

X

Trezoreria neta

TN=FRN-NFR

sau

TN=Trezoreria de activ (Investitii financiare pe termen scurt+Casa si conturi la banci)-Trezoreria de pasiv (Credite bancare pe termen scurt+Soldul creditor al contului firmei la banca)

X

X

X

Rata de finantare a cifrei de afaceri

R_fCA=(FRN/CAN)*T (30-90 zile)

T=360 zile

X

X

X

Rata de acoperire a necesarului de fond de rulment

R_fNFR=(FRN/NFR)*100

X

X

X

Rata de acoperire a activelor circulante / datoriilor pe termen scurt

R_fAC/DTS=(FRN/AC sau DTS)*100

X

X

X

Indicatorii 28 si 29 arata modul de finantare a ciclului de exploatare

Rata de finantarea activelor imobilizate din surse permanente

R_fa=(Capital permanent/Active imobilizate)*100

R_fa=(CPM/AI)*100

X

x

X

Rata de acoperie a riscului

R_AR=(Imprumuturi pe termen mediu si lung/Cash-flow)*100

X

x

X

Rata capacitatii de rambursare a creditului

R_RAMB=(Suma ratelor anuale de rambursat/Cash-flow)*100

X

X

X

Capacitatea de autofinantare

CAF=Rezultatul net al exercitiului (RNE) + Cheltuieli cu amortizarea si provizioanele(C_Am) - Venituri din provizioane (V_p)

X

X

X

Autofinantarea (Capacitatea de autofinantare neta)

CAFN=CAF - Dividende varsate

X

X

X

Rata autofinantarii generale

R_AG=[CAFN/(Active imobilizate(AI)+Nevoia de fond de rulment(NFR)]*100

X

x

X

Rata autofinantarii afacerilor curente

R_AC=(CAFN/NFR)*100

X

X

X

Rata autofinantarii afacerilor viitoare

R_AV=(CAFN/AI)*100

X

x

X

Rata autofinantarii activelor totale

R_AT=(Profit reinvestit/Activ total)*100

R_AT=(PRI/AB)*100

PRI= Rezultatul net al exercitiului - Dividende varsate

X

x

X

Rata marjei brute a exploatarii

R_MBE=(Rezultatul brut al exploatarii/Cifra de afaceri neta)*100

R_MBE=(RB_E/CAN)*100

RB_E=(Venituri din exploatare-venituri din provizioane-alte venituri) - (Cheltuieli din exploatare-cheltuieli cu amortizarea si provizioanele- alte cheltuieli)

RB_E - exprima rezultatul din efortul propriu al firmei (neinfluentat de politica fiscala)

X

X

X

Rata marjei nete a exploatarii

R_MNE=(Rezultatul exploatarii/Cifra de afaceri neta)*100

R_MNE=(R_E/CAN)*100

X

X

X

Rata marjei brute a exercitiului

R_MBEx=(Rezultatul brut al exercitiului/Cifra de afaceri neta)*100

R_MBE=(RB_Ex/CAN)*100

RB_Ex=Venituri totale - Cheltuieli totale

X

X

X

Rata marjei nete a exercitiului

R_MNEx=(Rezultatul net al exercitiului/Cifra de afaceri neta)*100

R_MNEx=(RNE/CAN)*100

X

X

X

Ratele 39, 40, 41, 42 arata Rata profitabilitatii comerciale la nivel de exploatare, respectiv la nivelul intregii activitati

Rata rentabilitatii economice

R_RE=(Rezultatul brut al exercitiului/Activ total)*100

R_RE=( RB_Ex/AB)*100

X

X

X

Rata rentabilitatii aactivelor (Return on Total Assets)

R_RA=(Rezultatul net al exercitiului/Activ total)*100

R_RA=(RNE/AB)*100

Sau

R_RA=(Rezultatul exploatarii/Activ total)*100

R_RA=(R_E/AB)*100

X

X

X

Rata rentabilitatii generale

R_RG==(Rezultatul net al exercitiului/Cheltuieli totale ale exercitiului)*100

R_RG=(RNE/CT)*100

X

X

X

Rata rentabilitatii financiare nete

R_RFN=(Rezultatul net al exercitiului/Capital propriu)*100

R_RFN=(RNE/CPR)*100

X

X

X

Rata rentabilitatii financiare brute

R_RFB=(Capacitatea de autofinantare/Capital propriu)*100

R_RFN=(CAF/CPR)*100

X

X

X

Castigul pe actiune(Rezultatul exercitiului pe actiune, Earning per Share)

R_EA=Rezultatul net al exercitiului/Numarul de actiuni emise

R_REA=RNE/NA

X

X

X

Rata capitalizarii profitului

R_CP=Profitul net pe actiune/Cursul actiunii sau Pretul de piata al actiunii

R_CP=RNE/(NA*PPA)

RNE/NA - reprezinta profitul net pe actiune

X

X

X

Coeficientul de capitalizare bursiera (Randamentul de piata al unei actiuni sau Price to Earning Ratio)

R_PA=Pretul de piata al unei actiuni/Castigul pe actiune

R_PA=PPA/R_EA=(PPA*NA)/RNE=

=1/R_CP

(Coef. de capitalizare bursiera reprezinta inversul Ratei capitalizarii profitului)

X

X

X

Randamentul dividendelor

(Rata capitalizarii dividendului)

R_DIV=Dividendul pe actiune(DIVA)/Pretul de piata al unei actiuni(PPA)

DIVA=Dividende(DIV)/Nr. de actiuni

R_DIV=DIVA/PPA=DIV/NA*PPA

X

X

X

Rata distribuirii dividendelor

R_DDV=Dividende anuale/Rezultatul net al exercitiului

R_DDV=DIV/RNE

X

X

X

Capacitatea de acoperire a dividendelor

C_ad= Rezultatul net al exercitiului/Suma dividendelor de platit

(> 2,5)

X

X

X